Institutions' research visits exceed 1,200 times within the month, AI-related stocks become focal point

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Depuis mars, le marché A-shares présente une tendance à l’ajustement structurel. Pendant cette période, les institutions publiques ont activement exploré des stratégies et des orientations via des enquêtes. Selon les dernières statistiques de PiaoPiao Wang, en ce mois, 144 institutions publiques ont participé à des enquêtes auprès des sociétés cotées en A-shares, couvrant 127 actions dans 27 industries de premier niveau de Shenwan, avec un total de 1206 enquêtes.

L’industrie électronique sous le feu des projecteurs

En termes de popularité des enquêtes, ce mois, 43 sociétés cotées ont été enquêtées par au moins 10 institutions publiques, notamment celles liées à la chaîne industrielle de l’IA. La société Jingchen Co. a été la plus fréquemment enquêtée, avec 48 enquêtes, dont une journée le 1er mars où 48 institutions publiques, dont E Fund, Huaxia Fund, ont concentré leurs enquêtes, principalement pour suivre leur stratégie dans le domaine de l’IA.

De plus, des actions liées à l’IA telles que Shennan Circuit, Desay SV, ainsi que Shenghong Technology dans le secteur informatique, figurent également parmi les dix actions les plus enquêtées, avec respectivement 29, 22 et 24 enquêtes ce mois. Les enquêtes sur Shennan Circuit ont principalement porté sur l’impact de l’infrastructure de calcul IA sur le secteur du PCB (circuits imprimés), Shenghong Technology a mis en avant ses avantages technologiques dans le PCB, et Desay SV a présenté ses nouvelles activités telles que la plateforme robotique intelligente AICube. Cela montre que, du matériel clé (PCB) aux applications intelligentes (automobile électronique, robotique), plusieurs maillons clés de la chaîne industrielle de l’IA ont retenu l’attention des institutions publiques.

Du point de vue sectoriel, ce mois, 12 industries de premier niveau de Shenwan ont été fortement surveillées, avec au moins 20 enquêtes chacune. L’industrie électronique a été la plus enquêtée, avec 28 actions et 253 enquêtes, en tête de toutes les autres industries ; l’industrie des équipements mécaniques arrive en second, avec 25 sociétés cotées enquêtées et 172 enquêtes, notamment Qiangli Technology, Wald, Planet Graphite, etc., avec au moins 10 enquêtes chacune.

Les fonds de Jiashi en tête de l’enquête

Du point de vue des institutions, ce mois, 47 institutions publiques ont mené au moins 10 enquêtes, Jiashi Fund étant en tête avec 35 enquêtes. Elles ont principalement ciblé les industries électronique, mécanique et électrique, avec des actions telles que Jingchen Co., Tiannai Co., Jinlang Tech, Shennan Circuit. Bosera Fund a participé à 31 enquêtes, principalement dans l’électronique et la biotechnologie, avec des actions comme Kaili Medical, Jingchen Co. La troisième place revient à Fuguo Fund avec 27 enquêtes, en mettant l’accent sur l’électronique. Par ailleurs, des institutions comme Huaxia Fund, E Fund, Huitianfu Fund ont également mené plus de 20 enquêtes, principalement dans les secteurs électronique, mécanique et informatique, montrant leur intérêt soutenu pour la croissance technologique.

Concernant les tendances actuelles, le gestionnaire de fonds Guo Liangliang de Furong Fund a déclaré au Journal des valeurs mobilières : « Bien que depuis 2025, le secteur de la croissance technologique ait performé globalement, avec des hausses importantes dans certains sous-secteurs, la dynamique sectorielle, la réalisation des résultats et la valorisation restent des critères d’intérêt continu. »

Il a ajouté que : « Premièrement, le secteur de la puissance de calcul. Bien que les domaines comme les modules optiques et le PCB aient connu des hausses importantes, leur croissance reste soutenue par la demande claire en puissance de calcul, avec des performances d’entreprises en croissance et des valorisations raisonnables, ce qui pourrait conduire à une double croissance (Davis double). Deuxièmement, la reconstruction de la chaîne d’approvisionnement par de nouvelles technologies, comme la technologie CPO (co-packaging optique), qui passe de la R&D à l’application à grande échelle, ouvrant de nouvelles perspectives pour la chaîne industrielle. Troisièmement, le secteur du stockage. La récente période de stockage ne se limite pas à une simple hausse des prix, mais repose sur une transformation fondamentale du paradigme industriel. Quatrièmement, l’application de l’IA et les robots humanoïdes. Avec le passage de la compétition en puissance de calcul à la monétisation de l’application, la commercialisation dans la finance, la santé, etc., s’accélère ; les robots humanoïdes pourraient atteindre la production de masse dès 2026, avec un potentiel énorme dans leurs composants clés et leur fabrication, devenant ainsi un nouveau moteur de croissance pour le secteur technologique.

La gestion de fonds de Great Wall Fund, Shu Wenyu, a déclaré au Journal des valeurs mobilières : « Nous continuerons à rechercher des sous-secteurs avec des changements marginaux dans la logique de l’IA. En termes de résultats, le matériel de puissance de calcul reste la principale ligne d’investissement, en suivant l’évolution technologique des modules optiques, du PCB, la dynamique de l’offre et de la demande dans les centres de données, ainsi que les événements majeurs dans des domaines comme l’intelligence incarnée et l’aérospatiale commerciale. »