688031 soudainement réduit, le cours de l'action plonge ! Les revenus d'Nvidia visent mille milliards de dollars, la demande de puissance de calcul domestique est vigoureuse, plusieurs actions conceptuelles ont des performances explosives

La vague de l’IA stimule une explosion de la demande en puissance de calcul, ce qui entraînera une forte augmentation de la valeur dans les secteurs des serveurs, des puces IA, des puces optiques, du stockage, des PCB, etc.

Le principal actionnaire prévoit de réduire sa participation, Xinghuan Technology-U touche le plafond de baisse

Le matin du 17 mars, l’action Xinghuan Technology-U (688031), liée au concept AIGC, a ouvert en légère baisse, puis a rapidement chuté après l’ouverture, atteignant le plafond de baisse « 20cm » en cours de séance. À la clôture de la matinée, cette action a chuté de 16,96 %.

Xinghuan Technology-U est l’une des actions AIGC les plus actives récemment. Elle a atteint un sommet historique en séance le 10 mars, avec une hausse maximale de plus de 3,3 fois en près de 4 mois. Le rapport de performance publié précédemment indique une perte nette de 245 millions de yuans en 2025.

Le soir du 16 mars, la société a publié une annonce de réduction de participation. Selon celle-ci, en raison de dispositions personnelles, l’actionnaire Linzhi Lichuang, détenant 6,29 % des actions, prévoit de réduire sa participation à hauteur de 1,21 million d’actions (moins de 1 % du capital total). La réduction se fera entièrement par voie de vente aux enchères concentrées, entre le 9 avril 2026 et le 8 juillet 2026. Le nombre d’actions à réduire provient des actions acquises avant l’introduction en bourse.

Outre Xinghuan Technology-U, d’autres actions telles que Juguang Technology, Tianpu Shares, Tiantong Shares, Zhaoyan New Drug, Ruifeng High-tech, Xiangyou Technology ont également connu une forte baisse en ce début de journée.

NVIDIA lance officiellement la plateforme Vera Rubin

Dans la nuit du mardi 17 mars (heure de Beijing), la conférence GTC 2026 de NVIDIA a débuté. Le PDG de NVIDIA, Jensen Huang, a confirmé lors de son discours que le chip phare de NVIDIA aidera l’entreprise à atteindre un chiffre d’affaires de 1 000 milliards de dollars d’ici 2027. L’année précédente, Huang avait prévu que la demande du marché pour les puces en 2026 serait d’environ 500 milliards de dollars.

Lors de cette conférence, NVIDIA a officiellement lancé la plateforme Vera Rubin, comprenant notamment le Groq 3 LPU (abrégé « LPU »), avec un total de sept types de puces : Vera CPU, Rubin GPU, commutateur NVLink 6, carte réseau super ConnectX-9, DPU BlueField-4, commutateur Ethernet Spectrum-6. NVIDIA insiste sur le fait que Vera Rubin n’est pas une seule puce, mais une plateforme complète d’IA supercalculateur composée de 7 types de puces et 5 systèmes en rack.

Le rack Vera CPU intègre 256 Vera CPU, doublant l’efficacité de calcul par rapport aux CPU traditionnels, avec une vitesse de traitement augmentée de 50 %.

Le rack Groq 3 LPX embarque 256 processeurs LPU, offrant 128 Go de SRAM sur puce et une bande passante d’extension de 640 To/s. La combinaison de LPX avec la plateforme Vera Rubin pourrait augmenter le débit de traitement en inférence / efficacité énergétique de 35 fois. Huang Huang a indiqué que la puce LPU serait fabriquée par Samsung, et que le rack commencerait à être expédié en seconde moitié de cette année.

L’industrie nationale de la puissance de calcul entre dans une période stratégique

Wanlian Securities estime que cette GTC comprendra plus de 1000 sessions, abordant en profondeur des sujets chauds tels que les usines d’IA, l’inférence à grande échelle, la robotique, la duplication numérique, le calcul scientifique, le calcul quantique et le déploiement d’IA d’entreprise. La construction de la puissance de calcul IA est en plein essor, et avec l’approche de la saison des résultats financiers, les segments à forte croissance de la chaîne industrielle comme les PCB et le stockage connaissent une forte demande. Le cycle d’expansion économique du PCB et du stockage pourrait stimuler la demande en équipements et matériaux en amont. Il est conseillé de suivre les opportunités d’investissement dans ces segments et la chaîne industrielle.

L’intelligence artificielle transforme à une vitesse sans précédent la configuration de l’industrie technologique mondiale. La large application de l’IA générative accélère la transition de la « calculabilité générale » vers le « calcul haute performance ». L’infrastructure de puissance de calcul IA est devenue le socle clé pour stimuler le développement de l’économie numérique, entraînant une nouvelle phase de croissance pour l’industrie technologique mondiale.

Avec l’évolution continue des grands modèles d’IA, le nombre de paramètres nécessaires croît de façon exponentielle. Des modèles tels que ChatGPT et DeepSeek nécessitent une puissance de calcul puissante pour l’entraînement et l’inférence. La complexification progressive des modèles entraîne une demande accrue en puissance de calcul, ce qui pourrait ouvrir de nouvelles opportunités pour le marché des puces intelligentes. Selon IDC, la taille du marché chinois de la puissance de calcul intelligente devrait croître à un taux annuel composé de 33,9 % entre 2022 et 2027. D’ici 2027, la capacité de calcul intelligente en Chine pourrait atteindre 1117,4 EFLOPS (calcul basé sur FP16).

Guotou Securities indique qu’avec la double dynamique de la pression extérieure et de la demande interne, l’industrie nationale de la puissance de calcul a évolué d’une étape de percée ponctuelle à une nouvelle phase caractérisée par « autonomie technologique, écosystème complet, validation en boucle fermée commerciale ». En regardant vers 2026, l’infrastructure nationale de puissance de calcul pourrait réaliser une déploiement à grande échelle dans des secteurs clés tels que la gouvernance, la finance, Internet et la fabrication intelligente, et entrer dans une période stratégique d’indépendance technologique et de leadership industriel.

Plusieurs leaders de la puissance de calcul IA enregistrent une forte croissance de leurs résultats

Selon les données, de nombreuses entreprises de la chaîne de valeur de l’IA ont déjà montré une forte croissance. Selon Data Treasure, en se basant sur le résultat annuel 2025, le rapport de performance rapide et la prévision de bénéfice net (avec limite inférieure si disponible), 31 actions liées à l’IA devraient voir leur bénéfice net 2025 en hausse par rapport à l’année précédente (incluant la reprise de pertes).

14 d’entre elles ont un bénéfice net supérieur à 1,1 milliard de yuans, telles que Foxconn Industrial Internet, Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Runze Technology, Shenghong Technology, etc.

Le rapport annuel de Foxconn Industrial Internet indique un bénéfice net de 35,3 milliards de yuans en 2025, en hausse de 51,99 %. La société a considérablement amélioré son efficacité opérationnelle et sa rentabilité, principalement grâce à la croissance continue de ses activités liées à l’IA dans le cloud computing.

Le rapport de Zhongji Xuchuang montre un bénéfice net de 10,799 milliards de yuans en 2025, en hausse de 108,81 %. La forte demande pour l’infrastructure de puissance de calcul a permis une croissance rapide des expéditions de produits, notamment des modules optiques haute vitesse dont la part continue d’augmenter, avec une optimisation des solutions produits et une efficacité opérationnelle accrue.

Xinyisheng prévoit un bénéfice net de 9,4 à 9,9 milliards de yuans en 2025, en hausse de 231,24 % à 248,86 %. La demande pour ses produits à haute vitesse a rapidement augmenté grâce à l’investissement continu dans la puissance de calcul, entraînant une forte croissance de ses revenus et bénéfices.

Sur le marché secondaire, plusieurs de ces 31 actions ont déjà connu des hausses multipliant leur valeur par deux ou plus. Selon des analyses d’institutions, 13 actions ont un potentiel de hausse supérieur à 10 %, notamment Foxconn, Cambrian, Shengyi Electronics, Shenghong Technology, et Shengyi Technology, en comparant le prix de clôture du 16 mars et les objectifs de prix fixés par plus de 5 institutions.

Le potentiel de hausse de Foxconn est de 62,96 %, en tête. Cinda Securities indique que Foxconn continue de bénéficier du cycle mondial de construction d’infrastructures IA, avec des avantages évidents dans l’intégration des systèmes serveurs et la fabrication à grande échelle. La demande pour les serveurs IA et les équipements réseau haute vitesse continue d’augmenter, laissant entrevoir un avenir de croissance prometteur pour l’entreprise.

Avertissement : Toutes les informations de Data Treasure ne constituent pas des conseils d’investissement. La bourse comporte des risques, l’investissement doit être prudent.

校对：许欣