ETFs Immobiliers : Les Investisseurs Devraient-ils Privilégier les Frais Moins Élevés de VNQI ou la Performance de GQRE?

Fonds négocié en bourse Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +0,89 %) et FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE +0,59 %) diffèrent principalement par leur coût, leur taille et leur orientation géographique, VNQI offrant une diversification internationale beaucoup plus large et des frais sensiblement plus faibles, tandis que GQRE est plus centré sur les États-Unis et plus concentré.

VNQI et GQRE ciblent tous deux les fonds de placement immobilier (REITs) mondiaux, visant à fournir des revenus et une diversification via des actions axées sur l’immobilier. Cette comparaison couvre leurs approches, frais, performances et expositions sous-jacentes pour les investisseurs cherchant à déterminer lequel pourrait mieux convenir à une allocation immobilière.

Aperçu (coût & taille)

Le beta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; il est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

VNQI est nettement plus abordable, avec un ratio de dépenses inférieur d’un tiers à celui de GQRE. Les rendements sont presque identiques, VNQI offrant une rémunération légèrement plus élevée.

Comparaison de performance & risque

Contenu

GQRE se concentre exclusivement sur l’immobilier, avec 100 % des actifs dans ce secteur et aucune exposition à d’autres industries. Le fonds détient 219 actions, avec une préférence pour les REITs cotés aux États-Unis ; ses principales positions incluent American Tower Corp REIT (AMT +0,04 %), Prologis Inc REIT (PLD +0,18 %), et Welltower Inc (WELL +1,42 %). Son historique de 12,4 ans peut séduire les investisseurs recherchant un panier immobilier mondial plus concentré et axé sur la qualité.

VNQI, en revanche, répartit ses 682 holdings dans plus de 30 pays, avec des allocations importantes vers des géants immobiliers asiatiques et australiens tels que Mitsubishi Estate Co Ltd (MITEY +0,60 %), Goodman Group (GMG +1,22 %), et Mitsui Fudosan Co Ltd (MTSFY +0,99 %). Il maintient également une petite allocation dans les services financiers et la trésorerie. La diversification plus large et l’orientation internationale de VNQI offrent une alternative distincte pour ceux recherchant une exposition mondiale hors des États-Unis.

Pour plus de conseils sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Pour ceux qui cherchent une exposition à l’immobilier dans leur portefeuille, il est judicieux d’envisager des fonds négociés en bourse (ETF) immobiliers. Voici comment le Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) et le FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) se comparent.

Commençons par VNQI. Il excelle à plusieurs égards importants. D’abord, il a un ratio de dépenses bien inférieur à celui de son concurrent (0,12 % contre 0,46 %). Il affiche également une gestion d’actifs beaucoup plus importante (4,2 milliards de dollars contre 400 millions). Cela facilite l’achat et la vente de parts pour les investisseurs. De plus, VNQI offre un rendement en dividendes légèrement supérieur (4,6 % contre 4,5 %). Enfin, VNQI a enregistré un rendement sur un an supérieur à celui de GQRE (11,7 % contre 6,4 %).

Où GQRE a-t-il un avantage ? Il investit davantage dans des sociétés américaines. Donc, pour les investisseurs concentrés sur le marché immobilier national, GQRE peut présenter un certain attrait. De plus, GQRE a généré un rendement sur 5 ans plus élevé.

En résumé, VNQI semble remporter la confrontation directe, grâce à ses frais plus faibles, sa liquidité accrue et ses performances récentes supérieures. Cela dit, certains investisseurs pourraient préférer GQRE en raison de ses meilleures performances à long terme et de sa focalisation sur les REITs domestiques.