Les banques de petite et moyenne taille s'efforcent de mettre en place un mécanisme durable de renforcement du capital

Journaliste : Xiong Yue

Récemment, la Banque de Chengdu a publié un communiqué indiquant qu’elle a reçu l’approbation réglementaire pour augmenter son capital social de 3,02 milliards de RMB, passant de 37,36 milliards à 42,38 milliards de RMB. Selon le communiqué, cette augmentation de capital résulte du rachat anticipé des obligations convertibles émises précédemment par la banque. Après la conversion partielle de ces obligations, le capital total de la banque a augmenté en conséquence pour atteindre 4,238 milliards d’actions, renforçant ainsi le capital de niveau 1 de base.

La conversion d’obligations convertibles pour renforcer le capital de niveau 1 de base est l’une des méthodes récentes adoptées par les banques petites et moyennes pour renforcer leur capital. Selon une synthèse, les banques augmentent principalement leur capital par émission ciblée, augmentation de capital par apport en actions, ou introduction d’investisseurs stratégiques, afin de renforcer leur capital de base. Depuis le début de l’année, plus de 20 banques ont obtenu l’approbation réglementaire pour augmenter leur capital social.

Récemment, la Banque du Hubei a publié un rapport sur l’émission ciblée, annonçant l’achèvement d’une augmentation de capital par émission de 1,8 milliard d’actions, levant 7,614 milliards de RMB, entièrement destinés à renforcer le capital de base et à améliorer le ratio de fonds propres. Après cette émission, le capital social de la banque s’élève à 9,412 milliards de RMB.

Auparavant, la Banque de Jiujiang a annoncé que son conseil d’administration avait reçu une lettre d’intention de deux principaux actionnaires, le Bureau des Finances de la ville de Jiujiang et la Banque Industrielle et Commerciale, proposant de souscrire des actions domestiques de la banque. En octobre 2025, la banque a annoncé son intention d’émettre non publiquement jusqu’à 860 millions d’actions domestiques et jusqu’à 175 millions d’actions H. Si toutes ces actions sont émises, le capital total de la banque passera de 2,847 milliards à 3,882 milliards d’actions, soit une augmentation d’environ 36 %.

Ces dernières années, sous la pression de la marge d’intérêt nette, la capacité des banques commerciales à renforcer leur capital par la rétention des bénéfices a été limitée, accentuant la pression pour renforcer leur capital. De nombreuses petites et moyennes banques ont recours à des sources externes de capital, telles que des augmentations de capital politiques, des apports d’actionnaires, des IPO, des émissions supplémentaires, des augmentations de capital par apport en actions, l’émission d’actions privilégiées, la conversion d’obligations convertibles, l’émission d’obligations perpétuelles et d’obligations de capital de second rang, afin de consolider leur solidité financière.

Selon les données de l’Administration nationale de supervision financière, à la fin du quatrième trimestre 2025, le ratio de fonds propres de sécurité des grandes banques commerciales, des banques jointes, des banques urbaines, des banques privées, des banques rurales et des banques étrangères s’établissait respectivement à 18,16 %, 13,58 %, 12,39 %, 12,55 %, 13,18 % et 20,36 %. Parmi elles, les banques urbaines, privées et rurales présentent des ratios plus faibles que les autres types de banques, avec une baisse par rapport au trimestre précédent pour les banques urbaines, rurales et étrangères.

Dujuan, chercheuse associée à la banque Su, a déclaré au journal Securities Daily que les petites et moyennes banques jouent un rôle social important en soutenant l’économie locale et le développement des petites et micro-entreprises. Face à la contraction de la marge d’intérêt nette, certaines de ces banques ont un besoin de « compenser par le volume », ce qui nécessite un capital suffisant pour soutenir leurs investissements en actifs.

Selon Yu Xiaoming, conseiller en investissement senior chez Jufeng Investment, à l’avenir, les petites et moyennes banques peuvent construire un mécanisme de renforcement du capital à long terme selon quatre axes principaux : 1) promouvoir la normalisation des obligations spéciales et la coordination avec la politique fiscale et monétaire, en renforçant le soutien des outils politiques ; 2) approfondir la mécanisme de marché, en introduisant des investisseurs stratégiques diversifiés, en optimisant les outils de capital et en favorisant les fusions et acquisitions ; 3) améliorer la structure de rentabilité et la gestion fine du capital pour renforcer la capacité d’autofinancement ; 4) explorer de nouveaux outils tels que les obligations vertes, le financement par actions, tout en utilisant la fintech pour réduire les coûts et améliorer l’efficacité du capital.