Marché des cryptomonnaies, intersection de la publication du procès-verbal de la réunion du FOMC et des principaux événements

Dans les prochains jours, l’écosystème des cryptomonnaies et de la blockchain devrait être influencé par une combinaison de signaux macroéconomiques et de nouvelles industrielles. En particulier, la publication des procès-verbaux du FOMC devrait clarifier la direction de la politique de taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Par ailleurs, les rapports de performance des mineurs de Bitcoin, les mises à niveau des protocoles et les déblocages massifs de tokens pourraient augmenter la volatilité du marché.

Alors que la Réserve fédérale a maintenu ses taux en janvier, les procès-verbaux du FOMC mettent en lumière deux membres ayant appelé à une baisse. Cela suscite l’intérêt du marché quant à l’orientation future de la politique monétaire, notamment dans le secteur des cryptomonnaies où ces signaux sont étroitement surveillés.

Expansion des activités d’IA par les entreprises de minage, à découvrir dans les rapports de performance

Hive Digital Technologies et Riot Platforms s’apprêtent à publier des résultats remarquables cette semaine. Ces deux entreprises exploitant des centres de données diversifient leurs activités en proposant non seulement du minage de Bitcoin traditionnel, mais aussi des infrastructures de calcul haute performance (HPC) pour des applications d’intelligence artificielle (IA).

Ce mouvement indique que les mineurs cherchent à se transformer en fournisseurs d’infrastructures technologiques de nouvelle génération, au-delà du simple minage. Les résultats prévus après la clôture des marchés le 17 février pour Hive et le 19 février pour Riot devraient refléter concrètement cette stratégie.

La politique de la Fed s’éclaircira avec les procès-verbaux du FOMC

La publication des procès-verbaux du FOMC le 18 février à 14h00 devrait apporter des éclaircissements sur la prochaine décision de taux d’intérêt de la Fed. Des discours de responsables clés comme Raphael Bostic, Michelle Bowman et Neil Kashkari sont également attendus, renforçant ainsi les signaux sur la politique monétaire.

Il faudra également suivre de près les indicateurs macroéconomiques majeurs attendus entre le 17 et le 20 février : inflation au Canada, inflation au Royaume-Uni, commandes de biens durables aux États-Unis, production industrielle, nouvelles demandes d’allocations chômage, l’indice des prix PCE de base, et le PIB. Ces données, en conjonction avec les procès-verbaux, enverront des signaux multiples au marché.

Mises à niveau des protocoles et expansion de l’écosystème de staking

Les protocoles de cryptomonnaies franchissent également des étapes importantes cette période. Rocket Pool déploiera la mise à niveau « Saturn One » le 17 février à 19h00, tandis qu’Hedera effectuera une mise à niveau principale d’environ 40 minutes le 18 février à 13h00. Zama organisera un événement en direct le 19 février à 8h00 pour présenter sa feuille de route 2026.

Ces avancées techniques visent à renforcer la rentabilité du staking, la protection de la vie privée et la vision à long terme de l’écosystème, intensifiant la compétition pour renforcer la proposition de valeur de chaque protocole.

Déblocages massifs de tokens, pression sur l’offre du marché

Les déblocages de tokens prévus en février pourraient avoir un impact significatif sur le marché. Arbitrum (ARB) prévoit de libérer environ 11,05 millions de dollars, soit 1,82 % de sa capitalisation boursière, le 16 février, avec une offre en circulation d’environ 5 939 074 958 tokens à cette date.

YZY s’apprête à déverrouiller 20,84 millions de dollars, soit 17,24 % de son offre en circulation, le 17 février, avec une offre en circulation actuelle d’environ 129 999 999 tokens. Plus notable encore, LayerZero prévoit un déblocage le 20 février d’environ 48,33 millions de dollars, représentant 5,98 % de l’offre en circulation, qui sera alors d’environ 202 629 028 tokens.

KAITO prévoit également un déblocage le 20 février d’environ 10,77 millions de dollars, soit 10,64 % de son offre en circulation, qui est d’environ 241 388 889 tokens. Ces déblocages massifs peuvent entraîner une volatilité accrue à court terme.

Votations de gouvernance pour la prise de décisions clés

Les votes de gouvernance DAO en cours cette semaine sont cruciaux pour orienter le développement des protocoles. Jito organisera une session X Spacex le 17 février, tandis que VeChain tiendra un « Builders Space » mensuel.

Balancer procède à un vote pour remplacer en urgence le signataire multisig du sous-DAO, renforçant ainsi la sécurité et la capacité opérationnelle (fin du vote le 17 février). L’ENS DAO vote pour faire de on.eth un registre on-chain de métadonnées blockchain (fin le 19 février).

Aavegotchi DAO vote pour simplifier la gestion des actifs en déplaçant les fonds d’un portefeuille épuisé vers un portefeuille de liquidité (fin le 22 février). Fluid DAO transfère 1 million de GHO et 1 million de FLUID du trésor vers un multisig d’équipe pour financer les récompenses JupLend et les incitations du protocole (fin le 22 février). GMX vote pour une réduction progressive des frais de transaction pour les stakers et la mise en place d’un tableau de classement des stakers avec des transactions pondérées (fin le 22 février).

Lancement de nouveaux tokens et mise à jour des paramètres de distribution de Resolv

L’évolution de l’écosystème des tokens continue. Resolv prévoit d’adopter complètement ses nouveaux paramètres de distribution de revenus USR/RLP le 19 février, tandis qu’Injective lancera la ronde #226 de rachat communautaire INJ le même jour.

Événements mondiaux et signaux de croissance régionale

La conférence ETHDenver (17-21 février) se tiendra cette semaine, offrant un aperçu des tendances clés de l’écosystème mondial. Parmi les cas remarquables, Pudgy Penguins expérimente un modèle « CAC négatif » : en utilisant des marchandises physiques comme outil d’acquisition rentable, ils défient l’industrie traditionnelle du jouet sous licence, évaluée à 31,7 milliards de dollars.

Au niveau régional, le marché crypto en Amérique latine connaît une croissance rapide. Le volume de transactions devrait atteindre 730 milliards de dollars en 2025, en hausse de 60 % par rapport à l’année précédente, car les utilisateurs dépendent de plus en plus des cryptos pour les paiements et les transferts transfrontaliers.

Le Brésil et l’Argentine mènent cette croissance. Le Brésil domine en volume de transactions, tandis que l’Argentine voit son adoption s’accélérer grâce à l’augmentation des paiements transfrontaliers et de l’utilisation des stablecoins, notamment pour les envois de fonds, les reçus via PayPal, ou pour contourner les banques traditionnelles.

Conclusion : Le procès-verbal du FOMC pourrait marquer un tournant pour le marché des cryptomonnaies

Cette semaine, la convergence d’un événement macroéconomique majeur, la publication du procès-verbal du FOMC, avec les mises à niveau des protocoles, les déblocages massifs de tokens et les votes de gouvernance, crée un contexte complexe. La clarté sur la politique de taux d’intérêt, attendue via ces procès-verbaux, pourrait fortement influencer l’évaluation globale des actifs cryptographiques. Par ailleurs, l’expansion des activités IA des mineurs, la croissance en Amérique latine et les avancées technologiques des protocoles annoncent des signaux de transformation durable de l’industrie.