2 minutes de hausse maximale ! Une bonne nouvelle déclenche la vague ! Le secteur du réseau électrique en A-shares explose à nouveau

Dans le domaine de l’électricité, la tendance reste à la hausse !

Au cours des derniers jours de négociation, les actions liées au réseau électrique en A-shares ont continué de grimper. Le 6 mars, les secteurs des équipements de réseau électrique, des centrales virtuelles, etc., ont de nouveau connu une forte hausse. Après seulement deux minutes d’ouverture, Xineng Taishan a atteint la limite supérieure ; peu après, Guangdian Electric a également atteint la limite supérieure. Au moment de la rédaction, plus de dix actions liées à ce secteur ont atteint la limite.

Du point de vue des actualités, le secteur du réseau électrique bénéficie récemment de nombreuses bonnes nouvelles. Le rapport sur le travail du gouvernement a proposé de construire un nouveau système électrique, en accélérant la construction de réseaux intelligents.

Précédemment, la State Grid a annoncé que le total des investissements en actifs fixes durant la période du 14e plan quinquennal atteindrait 4 billions de yuans, soit une croissance de 40 % par rapport à la période du 14e plan.

Une vague de limites supérieures

Vendredi (6 mars), le secteur du réseau électrique en A-shares a de nouveau explosé, avec une avance des secteurs des équipements de réseau électrique, des centrales virtuelles, etc. Au moment de la rédaction, plus de dix actions comme Shun Na Shares, Samsung Medical, Xineng Taishan, Guangdian Electric, China Energy Construction, Hanlan Shares ont atteint la limite supérieure.

Le rapport sur le travail du gouvernement a proposé d’élaborer un plan directeur pour la construction d’un pays énergétiquement fort. L’objectif est de construire un nouveau système électrique, d’accélérer la construction de réseaux intelligents, de développer de nouvelles formes de stockage d’énergie, et d’étendre l’utilisation d’énergie verte. Il faut renforcer l’utilisation propre et efficace des énergies fossiles.

Le 5 mars, Chen Changsheng, membre de l’équipe de rédaction du rapport et vice-directeur du Bureau de recherche du Conseil d’État, a déclaré lors d’une conférence de presse du State Council Information Office qu’il fallait renforcer la base infrastructurelle. Il a mentionné une expression populaire disant que l’avenir de l’IA est l’énergie, et qu’il faut exploiter pleinement les avantages du système de réseau électrique national, en mettant en œuvre des infrastructures de nouvelle génération telles que les clusters de calcul à grande échelle et la collaboration électrique-intelligence.

Précédemment, la State Grid a annoncé que durant la période du 14e plan, le total des investissements en actifs fixes atteindrait 4 billions de yuans, soit une croissance de 40 % par rapport à la période du 14e plan, avec un investissement annuel moyen de 800 milliards de yuans. Par la suite, Southern Power Grid a révélé un investissement prévu de 180 milliards de yuans en 2026, et l’industrie prévoit généralement que l’investissement total de Southern Power Grid durant le 14e plan atteindra environ 1 billion de yuans. Sur cette base, les investissements totaux des deux grands réseaux électriques sur cinq ans approcheront 5 billions de yuans.

Récemment, la State Grid a indiqué qu’au cours de la période du 14e plan, elle lancerait dix initiatives pour soutenir le développement de l’énergie nouvelle de haute qualité, mettrait en service 15 projets de transmission en courant continu à haute tension, augmenterait la capacité de transmission transrégionale de 35 %, et garantirait une connexion annuelle d’au moins 200 millions de kilowatts d’énergie nouvelle, ainsi qu’une absorption efficace.

Un responsable du département du développement de la State Grid a déclaré qu’il accélérerait la coordination entre les plans nationaux et locaux, entre les sources d’énergie et le réseau, renforcerait la planification conjointe des réseaux principaux régionaux, des réseaux de distribution et des micro-réseaux intelligents, et soutiendrait le développement de nouveaux acteurs pour assurer une connexion annuelle d’au moins 200 millions de kilowatts d’énergie nouvelle et une absorption efficace, contribuant ainsi à la construction d’un nouveau système énergétique.

De plus, la State Grid renforcera ses capacités de régulation du système. D’ici 2030, la capacité installée de stockage par pompage devrait dépasser 120 millions de kilowatts, avec plus de 30 % de la production d’énergie renouvelable dans la zone d’exploitation. Elle cherchera également à élargir activement la consommation d’énergie verte, en intégrant efficacement l’énergie nouvelle sur le marché.

Guojin Securities estime qu’au cours de la période du 14e plan, la South Grid nationale prévoit d’investir plus de 5 billions de yuans. La publication de ces « dix mesures » a tracé une voie claire pour l’investissement dans le réseau électrique durant cette période. Avec la croissance continue de la part des énergies renouvelables dans la capacité installée, et l’émergence de nouvelles charges énergivores comme AIDC, la mise à niveau des infrastructures du réseau électrique devient une nécessité urgente.

Ce plan de la State Grid ne se limite pas à un investissement massif dans les infrastructures de base, mais met également l’accent sur la flexibilité et l’intelligence du système. La priorité de l’investissement global dans le réseau électrique évoluera vers une structure de « transrégionalité (réseau principal) + capacité flexible (réseau de distribution) + gestion flexible (intelligent) ». Il est conseillé de suivre successivement les trois axes : « double moteur du réseau principal, expansion et amélioration du réseau de distribution, flexibilité de la gestion globale du réseau ».

Croissance rapide des investissements mondiaux dans les réseaux électriques

Selon les données de l’IEA, depuis 2020, les investissements mondiaux dans les réseaux électriques ont connu une croissance rapide, atteignant 390 milliards de dollars en 2024, et devraient dépasser 400 milliards de dollars en 2025.

Les données de l’IEA indiquent qu’en 2024, la consommation électrique mondiale des centres de données sera d’environ 415 TWh, et devrait atteindre 945 TWh d’ici 2030, avec une croissance annuelle d’environ 15 %. L’IEA prévoit qu’en 2030, les États-Unis et la Chine représenteront environ 80 % de la demande mondiale en électricité pour les centres de données. Par rapport à 2024, la consommation électrique des centres de données aux États-Unis pourrait augmenter de 240 TWh (+130 %), en Chine de 175 TWh (+170 %), et en Europe de 45 TWh (+70 %).

Récemment, des opérateurs de réseaux dans le Texas, le Middle Atlantic et le Midwest ont lancé des plans d’expansion de la transmission d’un montant total atteignant 75 milliards de dollars, avec des projets approuvés par les régulateurs. Ces projets consistent principalement en la construction de lignes de transmission à courant alternatif ultra-haute tension de 765 kV, qui devraient s’étendre sur environ 10 000 miles. L’objectif est de réduire la congestion des infrastructures existantes, d’intégrer de nouvelles ressources de production dans le réseau, et d’améliorer la fiabilité et la stabilité à long terme du système.

Le 765 kV est la tension la plus élevée utilisée pour la transmission aux États-Unis, principalement déployée dans le réseau interconnecté de l’Est, avec une longueur d’environ 2000 miles.

招商证券 souligne qu’aux États-Unis, un nouveau cycle d’investissement dans le système électrique a commencé depuis les années 70, et avec la croissance de la demande électrique liée à l’industrie de l’IA, il sera difficile de réaliser la construction du réseau dans les années à venir. Actuellement, les équipements de haute tension étrangers ont des délais de livraison jusqu’en 2030, et la demande pour les transformateurs, les interrupteurs haute tension et l’isolation va également se faire sentir. La capacité de production pour le 765 kV, qui est rare, sera encore plus sollicitée. Outre les fabricants américains et européens, la demande pourrait également se tourner vers les entreprises japonaises, sud-coréennes et chinoises spécialisées dans le haut et très haut voltage. Cependant, la vérification et la mise en service de ces équipements prennent souvent plus de 5 à 10 ans, et les entreprises ayant déjà une gamme de produits éprouvés et une bonne réputation pourraient en bénéficier.

Il faut également suivre les évolutions technologiques ou les améliorations possibles, telles que la mise à niveau de l’isolation ou d’autres innovations.

Great Wall Securities indique que l’état des infrastructures énergétiques aux États-Unis est majoritairement en dessous des normes, et avec la demande accrue en électricité pour l’IA, il est probable que le renouvellement forcé des équipements du réseau électrique américain commence. La croissance évidente de la demande en énergie pour les centres de données alimentés par l’IA pourrait stimuler directement la demande pour les transformateurs, câbles haute tension, et autres équipements, bénéficiant ainsi aux entreprises exportatrices locales.