Les fonds thématiques liés au pétrole et au gaz accélèrent brusquement la cadence, tandis que les avertissements de risque appellent à un freinage d'urgence pour calmer la situation

En raison de l’escalade de la situation au Moyen-Orient le week-end dernier, les prix internationaux du pétrole ont fortement augmenté, et ces deux derniers jours, le secteur pétrolier et gazier du marché A-share a connu une hausse collective.

Le 2 mars, l’indice de l’industrie pétrolière et gazière de la Chine, l’indice des ressources pétrolières et gazières de la Chine, et l’indice national du pétrole et du gaz naturel ont ouvert en forte hausse, clôturant respectivement en hausse de 7,63 %, 9,18 % et 8,30 %. Plusieurs fonds thématiques liés au pétrole et au gaz négociés en bourse, tels que l’ETF sectoriel sélectionné pour l’exploration et la production de pétrole et de gaz naturel de GuoFang S&P (QDII) et celui de Jiashi S&P, ont atteint leur limite de hausse collective.

Le 3 mars, ces trois principaux indices pétroliers et gaziers ont continué à ouvrir en forte hausse, clôturant respectivement en hausse de 6,77 %, 8,33 % et 8,50 %. Plusieurs fonds thématiques liés au pétrole et au gaz négociés en bourse ont de nouveau atteint leur limite de hausse. Dans ce contexte, ces fonds ont souvent publié des avertissements sur le risque de prime excessive ou des annonces de suspension temporaire pour calmer le marché.

Le 4 mars, les trois indices pétroliers et gaziers ont ouvert en hausse puis ont reculé, enregistrant de fortes baisses à la clôture, respectivement de -2,81 %, -2,45 % et -2,60 %. Les fonds liés au secteur ont également connu une baisse collective.

Selon les données de iFinD de Tonghuashun, le Brent (BRN0Y) a connu de fortes hausses lors de trois sessions de négociation : le 27 février, le 2 mars et le 3 mars, avec des clôtures en hausse de 3,35 %, 7,14 % et 5,43 %. Le 3 mars, le prix maximal en cours de séance a atteint 85,12 dollars. Le 4 mars, le Brent a ouvert à 82,00 dollars, avec une fluctuation à la hausse jusqu’à 84,09 dollars à 15h00, soit une hausse de 3,30 %.

Dans cette dynamique, les fonds thématiques liés au pétrole et au gaz ont également enregistré de bons rendements. Au 3 mars, en tenant compte des différentes parts, il y avait 50 fonds thématiques liés au pétrole et au gaz sur le marché, comprenant 25 fonds indiciels passifs, 18 fonds QDII d’actions et 7 fonds QDII de matières premières. Parmi eux, les plus performants étaient l’ETF Huichainfu CSI Oil & Gas Resources, l’ETF Bosera CSI Oil & Gas Resources et l’ETF Yinhua CSI Oil & Gas Resources, avec des valeurs nettes par unité en hausse respectivement de 56,86 %, 55,97 % et 55,52 % depuis le début de l’année.

Comparés à la croissance de la valeur nette des fonds, certains fonds liés au secteur négociés en bourse ont souvent présenté des primes. Selon la date de publication, du 1er au 4 mars jusqu’à 15h00, 10 fonds thématiques liés au pétrole et au gaz ont publié 27 avis de risque de prime. Les fonds ayant publié le plus d’avis étaient le LOF pétrole brut de Southern et l’ETF GuoFang S&P Oil & Gas Resources, avec 5 publications chacun, et plusieurs suspensions de négociation.

Le 4 mars à 9h00, l’ETF GuoFang S&P Oil & Gas Resources (QDII) de GuoFang Fund a publié un avis indiquant que récemment, le prix de transaction sur le marché secondaire était nettement supérieur à la valeur nette de référence (IOPV), avec une prime importante. Il a été conseillé aux investisseurs de faire attention au risque de prime sur le marché secondaire. En cas d’investissement aveugle, cela pourrait entraîner des pertes importantes. Pour protéger les intérêts des investisseurs, la suspension de négociation de l’ETF GuoFang S&P Oil & Gas Resources commencera à l’ouverture du marché le 4 mars et se poursuivra jusqu’à 10h30. Si la prime de transaction du 4 mars ne diminue pas efficacement, le gestionnaire du fonds pourra demander une suspension temporaire en cours de séance ou prolonger la suspension pour alerter le marché.

La négociation en bourse de l’ETF S&P Oil & Gas Resources a-t-elle déjà “diminué” ? Le 2 mars, la valeur nette unitaire la plus récente de l’ETF GuoFang S&P Oil & Gas Resources était de 1,1488 yuan, tandis que le prix de clôture en bourse ce jour-là était de 1,261 yuan, avec une prime de 9,77 %. Le 4 mars, le prix d’ouverture en bourse était de 1,248 yuan, en baisse de 10,02 % par rapport à la clôture du 3 mars, puis a rapidement augmenté, atteignant un maximum de 1,520 yuan, soit une hausse de 9,59 %, avant de chuter brusquement en fin de séance, clôturant à 1,381 yuan, en baisse de 0,43 %.

Concernant la tendance future des prix du pétrole, l’analyste de Kaiyuan Securities, He Ning, a déclaré que, sous l’effet de l’escalade de la situation au Moyen-Orient, les prix internationaux du pétrole pourraient continuer à augmenter.

Plusieurs analystes d’institutions étrangères telles que Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan ont également relevé leurs prévisions de prix du pétrole. Citigroup a relevé sa prévision à court terme du prix du Brent à 85 dollars, en indiquant que, dans la situation actuelle, le risque pour les infrastructures énergétiques régionales s’accroît, et que le prix du Brent pourrait continuer à fluctuer entre 80 et 90 dollars le baril au moins pendant une semaine.