La collaboration dans le calcul électrique est mentionnée ! Plusieurs actions de dispositifs de réseau électrique atteignent la limite haute, les actions à forte croissance prévues pour 2026 arrivent

Le secteur des équipements du réseau électrique a affiché une forte performance lors de la séance du 6 mars, avec des hausses à la limite pour Guangdian Electric, Xinneng Taishan, Jiangsu Huachen, Samsung Medical, Shunna Shares, Hanlan Shares ; Pino Technology, Nanjing Power Grid Technology, Huazhi Technology ont tous augmenté de plus de 10 %.

Sur le plan des actualités, le vice-directeur du Bureau d’études du Conseil d’État, Chen Changsheng, a déclaré lors d’une conférence de presse du State Council le 5 mars que pour renforcer la base du développement de l’IA, il faut d’abord consolider la base des infrastructures. Il a mentionné qu’il existe une expression en ligne disant que la fin de l’IA est l’énergie, et que nous devons exploiter au mieux les avantages de notre système de réseau électrique national, en poursuivant la construction de clusters de calcul intelligents à grande échelle et de collaborations entre calcul et électricité, comme de nouvelles infrastructures.

La puissance de calcul de l’IA stimule la demande en électricité

Récemment, la demande en électricité générée par la puissance de calcul de l’IA est devenue l’une des principales narratives du marché des capitaux. Selon les données de l’IEA, la consommation électrique mondiale des centres de données en 2024 sera d’environ 415 TWh, et devrait atteindre 945 TWh d’ici 2030, avec une croissance annuelle moyenne d’environ 15 %.

L’IEA prévoit qu’en 2030, les États-Unis et la Chine représenteront probablement 80 % de la demande mondiale en électricité pour les centres de données. Par rapport à 2024, la consommation électrique des centres de données aux États-Unis pourrait augmenter de 240 TWh (+130 %), en Chine de 175 TWh (+170 %), en Europe de 45 TWh (+70 %), et au Japon de 15 TWh (+80 %).

Les serveurs accélérés (Accelerated servers), serveurs traditionnels (Conventional servers) et systèmes de refroidissement liquide (Cooling) représenteront la majeure partie de cette consommation, avec une croissance plus rapide pour les serveurs accélérés.

Société Guojin Securities indique que le coût du système de distribution électrique pour les centres de données IA (AIDC) représente 10 %, avec un investissement de 2,1 à 7 millions de dollars par mégawatt de charge IT. Entre 2025 et 2030, l’investissement annuel mondial dans la distribution électrique devrait atteindre entre 37,1 et 123,7 milliards de dollars.

Les équipements du réseau électrique entrent dans une nouvelle phase

Actuellement, la Chine s’efforce de construire un nouveau système électrique basé principalement sur les énergies renouvelables. Pendant le 14e plan quinquennal, l’investissement en actifs fixes de la China State Grid devrait atteindre 4 000 milliards de yuans, soit une croissance de 40 % par rapport au 14e plan, visant à stimuler une croissance de haute qualité de la chaîne industrielle du nouveau système électrique par des investissements efficaces. Pendant cette période, la capacité installée en énergies éolienne et solaire dans la zone d’exploitation de la State Grid devrait augmenter en moyenne de 200 millions de kilowatts par an, visant à faire atteindre la consommation d’énergie non fossile 25 %, et la part de l’électricité dans la consommation finale d’énergie 35 %, contribuant à la construction d’un système énergétique innovant et à la réalisation à temps de l’objectif de pic de carbone de la société.

Durant le 14e plan, la State Grid prévoit de renforcer la plateforme du réseau électrique, en construisant un nouveau réseau intégré avec une coordination micro-réseau principal et secondaire, consolidant davantage le réseau de transport d’énergie “de l’ouest vers l’est” et “du nord vers le sud”. La construction de lignes à courant continu à très haute tension sera accélérée, avec une capacité de transmission interrégionale et interprovinciale augmentée de plus de 30 % par rapport à la fin du 14e plan. En 2026, la China Southern Power Grid investira 180 milliards de yuans en actifs fixes, un record sur cinq ans, avec une croissance annuelle moyenne de 9,5 %, en se concentrant sur la construction du nouveau système électrique, le développement des industries stratégiques émergentes, et l’amélioration des services d’approvisionnement électrique de qualité.

La State Grid et la China Southern Power Grid augmenteront leurs investissements en actifs fixes durant le 14e plan, en accélérant la construction de lignes à très haute tension et en renforçant la capacité d’exportation d’électricité des grandes bases éoliennes et solaires du Nord-Est, en améliorant l’utilisation efficace des énergies renouvelables, en accélérant la transformation numérique et intelligente du réseau traditionnel, ce qui stimulera le développement rapide du secteur des équipements du réseau électrique.

Une croissance élevée des investissements mondiaux dans le réseau électrique

Ces dernières années, de nombreux pays ont connu un retard dans la construction de leur réseau électrique. Les défis majeurs incluent la rénovation des lignes anciennes, l’intégration des énergies renouvelables, l’investissement dans l’industrie manufacturière, et la faiblesse électrique. Le réseau électrique est crucial pour l’intégration des nouvelles énergies, et la demande de modernisation et d’extension est urgente. La croissance continue de la demande électrique pousse à l’expansion et à la numérisation du réseau. En Asie, en Afrique, en Amérique du Sud et au Moyen-Orient, la demande en construction électrique est forte, avec un besoin urgent de renouveler les équipements existants. La mise en œuvre de l’initiative “Belt and Road” de la Chine renforce la coopération avec les pays partenaires, et la planification de l’interconnexion des réseaux dans la région pourrait ouvrir de nouvelles opportunités d’exportation pour les équipements électriques.

Actuellement, il existe un écart entre la tendance d’investissement dans le réseau électrique mondial et celui nécessaire pour atteindre les objectifs climatiques, notamment dans les marchés émergents et en développement. En 2023, l’investissement mondial dans le réseau électrique s’élève à environ 330 milliards de dollars. Selon le scénario APS (qui suppose que tous les objectifs énergétiques et climatiques nationaux seront atteints à temps), la croissance annuelle moyenne de l’investissement dans le réseau électrique de 2023 à 2030 doit être de 9,4 %, offrant un potentiel de croissance important pour les entreprises nationales d’équipements électriques à l’exportation.

Prévisions de performance avec croissance parmi les 20 premières

Du point de vue des actions, plusieurs entreprises du secteur des équipements du réseau électrique prévoient une forte croissance de leurs résultats d’ici 2026. La société Kelu Electronics est en tête, avec une croissance prévue de 544,53 % en 2026. Xuchang Intelligent, Viten Electric, Kerun Zhikong, Taihu Yuanda, XinFengGuang, et Far East Shares devraient également voir leurs résultats doubler d’ici 2026.

Depuis 2026, parmi ces actions à forte croissance, Shuangjie Electric et Wangbian Electric ont augmenté de plus de 80 % ; Far East Shares, Xinte Electric, et Zhiyang Innovation ont augmenté de plus de 60 % ; XinFengGuang et Huadong Cable ont augmenté de plus de 50 %.

Société Dongwu Securities indique que la certitude de profitabilité et l’attractivité des valorisations du secteur des équipements du réseau électrique résonnent favorablement, avec un flux de trésorerie opérationnelle abondant et une croissance stable du bénéfice net, conférant à l’industrie un avantage comparatif dans le contexte actuel de marché structurel.

(Article source : Centre de recherche de Eastmoney)