La veille du rapport non agricole, la hausse des prix du pétrole suscite des inquiétudes inflationnistes, les actions de semi-conducteurs en tête du déclin du marché américain, les obligations américaines en baisse pour la quatrième séance consécutive, le dollar américain se renforçant

La tension géopolitique au Moyen-Orient a fait grimper les prix du pétrole, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs quant à une inflation incontrôlable, tandis que les obligations américaines ont chuté pour la quatrième journée consécutive. La panique face à l’inflation s’est également propagée au marché boursier, aggravée par des nouvelles concernant les licences d’exportation de puces, ce qui a entraîné une chute collective des actions de semi-conducteurs, pesant sur les principaux indices boursiers.

Avant l’emploi non agricole, jeudi, le S&P 500 a chuté de 0,6 %, passant sous la moyenne mobile de 100 jours. Le Dow Jones a enregistré la plus forte baisse, de 1,6 %. Le Nasdaq 100 a également reculé de 0,3 %.

First Financial rapporte que les États-Unis envisagent d’étendre le contrôle des exportations de puces IA à l’échelle mondiale, nécessitant une licence pour les entreprises comme Nvidia et AMD. Le secteur des semi-conducteurs a ainsi été sous pression, chutant brièvement de plus de 3 % en cours de séance. AMD a reculé de 1,3 %. Nvidia a finalement réussi à récupérer ses pertes en clôture, terminant en hausse de 0,16 %.

Les données montrent qu’en environnement de faible licenciement, le nombre de demandes d’allocations chômage est resté proche de son niveau le plus bas depuis un an. Les analystes anticipent que le rapport sur l’emploi non agricole de vendredi montrera un ralentissement des embauches après une forte croissance en janvier, avec un taux de chômage stable.

Andrew Tyler de JPMorgan a déclaré :

Étant donné que la hausse des prix de l’énergie a alimenté les anticipations d’inflation, plus les données sont solides, mieux c’est. Des données faibles pourraient renforcer les attentes de baisse des taux, mais il existe un risque de stagflation à court terme.

La nouvelle selon laquelle OpenAI abandonne la fourniture de services de paiement pour une plateforme d’achat a suscité des achats dans le portefeuille “Risque de disruption par l’intelligence artificielle” de Goldman Sachs, dont le cours a augmenté de plus de 2 %.

Les actions technologiques ont poursuivi leur rebond récent, avec l’ETF des logiciels technologiques en Amérique du Nord en hausse de 2,27 %.

Alors que l’opération militaire américano-israélienne contre l’Iran entre dans son sixième jour, la Garde révolutionnaire iranienne a menacé de bloquer le détroit d’Hormuz. Le WTI a brièvement bondi de 8 %, dépassant 82 dollars, atteignant un sommet depuis juillet 2024.

Cependant, MarketWatch indique qu’à la clôture, le gouvernement Trump a laissé entendre qu’il résoudrait le problème des prix du pétrole, ce qui a rapidement fait reculer le prix du brut, mais le WTI a tout de même augmenté de 3 %, s’établissant à 79 dollars. La flambée des prix du pétrole a directement alimenté les anticipations d’inflation, avec un rendement des obligations américaines à 10 ans en hausse de 4,2 points de base, pour la quatrième journée consécutive.

Chris Senyek de Wolfe Research a déclaré :

Si le prix du pétrole reste élevé, le rendement des obligations à 10 ans continuera probablement de monter.

Le dollar a brièvement augmenté de 0,6 % sous la pression de la demande de liquidités. L’Australian dollar a fortement chuté de 1,24 %, tombant près de 100 points en cours de séance. Le Bitcoin, sous la double pression de l’aversion au risque et du resserrement de la liquidité, a reculé de près de 3 %, s’établissant autour de 71 000 dollars.

L’or a clôturé en baisse de 1 %, l’argent de 1,58 %. Dans un contexte de dollar fort et de hausse des taux réels, l’attractivité des actifs sans rendement diminue.

Jeudi, les trois principaux indices américains ont chuté : le Dow Jones a perdu près de 800 points, l’indice des petites capitalisations a reculé de 2 %, menant la baisse des indices de référence. Le secteur des semi-conducteurs a clôturé en baisse de 1,2 %. Nvidia a fini en hausse de 0,16 %, après une remontée en fin de séance.

Indices de référence américains :

• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 38,94 points, soit 0,57 %, à 6 830,56 points.
• Le Dow Jones a chuté de 785,22 points, soit 1,61 %, à 47 954,74 points.
• Le Nasdaq a reculé de 58,49 points, soit 0,26 %, à 22 748,99 points.
• Le Russell 2000 a baissé de 1,91 %, à 2 585,57 points.

ETF sectoriels américains :

• L’ETF des industries de base a chuté de 2,2 %, en tête des ETF sectoriels, tandis que l’ETF consommation courante et l’ETF santé ont tous deux reculé d’environ 2 %. L’ETF pétrole et gaz a augmenté de 1,88 %, l’ETF énergie de 0,53 %, et l’ETF consommation discrétionnaire de 0,11 %.

(5 mars, performance des secteurs et ETF américains)

Les sept géants de la technologie :

• L’indice Magnificent 7 a légèrement baissé de 0,05 %.
• Nvidia a fini en hausse de 0,16 %, après une remontée en fin de séance. Microsoft a augmenté de 1,35 %, Amazon de 0,98 %, Tesla a reculé de 0,10 %, Google A a baissé de 0,74 %, Apple de 0,85 %, Meta de 1,07 %.

Actions de semi-conducteurs :

• L’indice Philadelphia Semiconductor a clôturé en baisse de 1,17 %, à 7 821,76 points.
• TSMC ADR a chuté de 0,97 %, AMD de 1,30 %.

Les marchés européens ont clôturé en baisse d’environ 1,3 %, avec le indice des grandes capitalisations en baisse de 1,60 %.

Indices paneuropéens :

• L’indice STOXX 600 a clôturé en baisse de 1,29 %, à 604,83 points.
• L’indice STOXX 50 de la zone euro a reculé de 1,52 %, à 5 781,50 points.

Indices nationaux :

• Le DAX 30 allemand a chuté de 1,61 %, à 23 815,75 points.
• Le CAC 40 français a reculé de 1,49 %, à 8 045,80 points.
• Le FTSE 100 britannique a baissé de 1,45 %, à 10 413,94 points. (Performance des principaux indices européens au 5 mars)

Secteurs et actions :

• Parmi tous les composants du STOXX 600, DASSAULT AVIATION a chuté de 8,76 %, 3I GROUP, Fresnillo et Merck Allemagne ont tous perdu plus de 7 %. En revanche, Enel a augmenté de 10,74 %, Turoil de 9,49 %.

Alors que l’opération militaire américano-israélienne contre l’Iran entre dans son sixième jour, la Garde révolutionnaire iranienne a menacé de bloquer le détroit d’Hormuz. Le WTI a brièvement bondi de 8 %, dépassant 82 dollars.

Pétrole :

• Le WTI a connu une hausse de 8 %, dépassant 82 dollars, atteignant un sommet depuis juillet 2024. En fin de séance, suite à l’indication du gouvernement Trump qu’il résoudrait le problème des prix du pétrole, le prix a reculé, mais il a tout de même augmenté de 3 %, s’établissant à 79 dollars.

(Contrats à terme WTI)