3 actions de valeur que nous trouvons risquées

3 actions de valeur que nous trouvons risquées

Radek Strnad

Jeu, 12 février 2026 à 13:39 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

DBX -2.28% OSK +0.04% GFF +0.32%

L’investissement dans la valeur a permis à certains des plus célèbres milliardaires investisseurs au monde, comme Warren Buffett, David Einhorn et Seth Klarman, de bâtir leur fortune en achetant des entreprises remarquables à des prix raisonnables. Mais ces pépites cachées sont rares – beaucoup d’actions qui semblent bon marché le restent souvent parce qu’elles rencontrent des problèmes structurels.

Cette distinction entre véritable valeur et pièges à valeur peut défier même les investisseurs les plus expérimentés. Heureusement pour vous, nous avons créé StockStory pour vous aider à découvrir des entreprises exceptionnelles. En gardant cela à l’esprit, voici trois actions de valeur qui affrontent une bataille difficile, ainsi que d’autres investissements que vous devriez envisager à la place.

Dropbox (DBX)

Ratio P/S en avant : 2,6x

Initialement nommé d’après la tendance des fondateurs à « déposer » des fichiers dans un dossier partagé, Dropbox (NASDAQ : DBX) offre une plateforme de collaboration de contenu qui aide les individus et les équipes à stocker, organiser, partager et travailler sur des fichiers depuis n’importe où.

Pourquoi passons-nous sur DBX ?

1. Les offres ont peiné à susciter de l’intérêt car leur chiffre d’affaires est resté stable l’année dernière

2. Les ventes devraient chuter de 1,1 % au cours des 12 prochains mois en raison de la baisse de la demande

3. Les coûts ont augmenté plus rapidement que le revenu au cours de la dernière année, ce qui a entraîné une baisse de 1,9 point de pourcentage de la marge opérationnelle

À 24,41 $ par action, Dropbox se négocie à 2,6x le ratio prix/ventes en avant. Si vous envisagez DBX pour votre portefeuille, consultez notre rapport de recherche GRATUIT pour en savoir plus.

Griffon (GFF)

Ratio P/E en avant : 17,6x

Initialement dans l’industrie de la défense, Griffon (NYSE : GFF) est une entreprise désormais diversifiée, spécialisée dans l’amélioration de l’habitat, l’équipement professionnel et les produits de construction.

Pourquoi hésitons-nous à propos de GFF ?

1. Les produits et services rencontrent des défis importants sur le marché final durant ce cycle, avec une baisse annuelle de 2,7 % au cours des deux dernières années

2. Les ventes devraient chuter de 28,7 % au cours des 12 prochains mois alors que la demande continue de s’évaporer

Griffon, à 91,50 $, affiche un ratio de valorisation de 17,6x le ratio P/E en avant. Consultez notre rapport de recherche approfondi gratuit pour comprendre pourquoi GFF ne passe pas notre seuil.

Oshkosh (OSK)

Ratio P/E en avant : 15,4x

Oshkosh (NYSE : OSK) fabrique des véhicules spécialisés pour la défense, les incendies, l’urgence et l’industrie commerciale, opérant sous diverses filiales de marques dans chaque secteur.

Pourquoi nous inquiétons-nous pour OSK ?

1. La demande a chuté car l’entreprise n’a pas réussi à décrocher de nouvelles commandes ces deux dernières années, entraînant une baisse moyenne de 4,3 % de son carnet de commandes

2. La marge brute de 16,5 % est inférieure à celle de ses concurrents, laissant moins de fonds pour investir dans des domaines comme le marketing et la R&D

3. La croissance des bénéfices a sous-performé par rapport à la moyenne sectorielle ces deux dernières années, avec une croissance EPS de seulement 4,5 % par an

L’action Oshkosh se négocie à 174,48 $, soit 15,4x le ratio P/E en avant. Lisez notre rapport de recherche gratuit pour comprendre pourquoi vous devriez réfléchir à deux fois avant d’inclure OSK dans votre portefeuille, c’est gratuit.

Actions que nous préférons davantage

Si votre succès en portefeuille dépend uniquement de 4 actions, votre richesse repose sur un terrain fragile. Vous avez une petite fenêtre pour sécuriser des actifs de haute qualité avant que le marché ne s’élargisse et que ces prix ne disparaissent.

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