[Red envelope] Le frère des cent fois lit le chapitre 16 du « Tao Te Ching » : Comprendre le cycle vous fait gagner !

Chapitre 16 [淘股吧]

Jusqu’à la perfection du vide, maintenez la tranquillité avec constance.
Toutes choses naissent simultanément, je les observe en retour.
Les êtres foisonnent, chacun retourne à sa racine.
Retrouver la racine s’appelle la tranquillité, la tranquillité s’appelle le retour à la destinée.
Le retour à la destinée s’appelle la constance, connaître la constance s’appelle la clarté.
Ignorer la constance mène à des actions erronées et destructrices.
Comprendre la constance permet la tolérance, la tolérance est la justice, la justice est la complétude, la complétude est le Ciel, le Ciel est la Voie, la Voie est éternelle, et en se fondant en elle, on ne craint pas la mort.

Dans le chapitre précédent, nous avons parlé de ce qu’il faut pour être un bon pratiquant de la Voie, c’est-à-dire les sept qualités fondamentales des traders de haut niveau : prudence, révérence, solennité, aisance, sincérité, ouverture d’esprit et profondeur. Il s’agissait des qualités extérieures et de l’état d’esprit du trader, la base pour se protéger et stabiliser son mental sur le marché.

La capacité d’une personne à faire des investissements et à obtenir de bons résultats sur le marché financier se devine généralement en quelques mots. En affaires comme en investissement, il faut respecter les règles, éviter la cupidité, ne pas jouer de petits stratagèmes. Les personnes qui respectent ces principes rencontrent moins de faiblesse humaine dans leurs investissements.

Mais le chapitre 16, Laozi aborde quelque chose de plus profond : comment garder la stabilité intérieure, comment discerner les lois cycliques du marché, comment suivre la tendance, et comment saisir l’essence de l’investissement.

Si le chapitre 15 expliquait comment devenir un trader compétent, celui-ci concerne comment se conformer à la Voie du marché.

1. Jusqu’à la perfection du vide, maintenez la tranquillité avec constance

Dans le « Grand Livre », il est dit : « Connaître la limite mène à la stabilité. » J’aime beaucoup cette idée, j’ai même nommé ma bibliothèque « La bibliothèque de la connaissance de la limite ». Laozi dit : « Atteindre la perfection du vide, maintenir la tranquillité avec constance. » Ces deux notions, appliquées à l’investissement, abordent la même chose sous des angles différents.

Atteindre la perfection du vide, c’est éliminer peu à peu la cupidité, la peur, les attachements, pour revenir à un état objectif, lucide, libéré des émotions.

Maintenir la tranquillité avec constance, c’est rester ferme dans son cœur malgré les fluctuations du marché, le tumulte et le chaos, sans se laisser troubler facilement par l’extérieur.

Comment faire cela ? La réponse est connaître la limite. Et comment connaître la limite ? En comprenant les lois du marché lui-même, notamment le cycle, qui se manifeste dans la tendance sur le graphique K. C’est ainsi qu’on peut préserver la racine de l’investissement.

Connaître la limite, c’est pouvoir se fixer. Savoir ce qu’il faut observer, ce qu’il ne faut pas, ce qu’il faut faire, ce qu’il faut éviter, quand agir ou ne pas agir. En respectant ces frontières et règles, on peut évoluer sereinement sur le marché.

Beaucoup de pertes viennent d’un esprit trop agité, et cet état d’agitation provient d’une ignorance de la limite, de la compréhension fondamentale de l’investissement. Ne pas savoir quoi faire, ou comment faire, ou ce qui est juste. Acheter à la hausse, paniquer à la baisse, ne pas pouvoir tenir lors des oscillations, se précipiter à entrer dès qu’une nouvelle apparaît.

2. Toutes choses naissent et retournent à leur racine, je les observe en retour

Le marché fluctue chaque jour, avec rotation des points chauds, alternance de hausse et de baisse, passage entre marché haussier et baissier. Cela semble complexe, mais en réalité, il existe des lois cycliques qui se répètent.

Toutes choses naissent et retournent à leur racine. Ma Mu Yu aime aussi cette phrase, il a nommé son musée « Musée de la récurrence ». Ce « retour » désigne le cycle et la répétition, la structure fondamentale du fonctionnement du marché, notre objet d’étude en investissement.

M. Zhou Jintao a dit : « La prospérité de la vie dépend du cycle de Kondratiev. » Ce cycle n’est pas simplement une question de chance ou de tendance passagère, c’est un cycle macroéconomique, industriel, de flux de capitaux et d’émotions du marché, une force de tendance qui dépasse la volonté individuelle.

Du rythme des vagues sur le graphique K, à la montée et la chute des industries, jusqu’aux cycles économiques de grande envergure, tout évolue dans un cycle.

Lorsque la tendance atteint son extrême, elle se retourne souvent ; une baisse extrême prépare une inversion ; après la formation d’une tendance, sa continuation est probable, et lorsqu’elle s’épuise, un changement de direction est probable. C’est aussi le cycle.

Les gens ordinaires se concentrent souvent sur les fluctuations immédiates, sur l’agitation du marché. Mais les investisseurs matures préfèrent observer les cycles, comprendre la régularité du mouvement du marché. Ils ne se focalisent pas sur les gains ou pertes quotidiens, mais cherchent à comprendre le cycle, à quantifier la tendance, à suivre la tendance.

Comprendre le cycle apaise l’esprit ; comprendre le cycle permet de saisir les opportunités qui nous sont propres.

3. Les choses foisonnent, chacune retourne à sa racine

Toutes choses, peu importe leur changement, finissent par revenir à leur origine.

Dans le marché, cette racine n’est ni l’information, ni l’émotion, ni le phénomène, ni un point de vue partiel, mais la loi propre à son fonctionnement.

Cette loi se manifeste dans les graphiques, notamment dans la tendance des chandeliers. Notre tâche principale en tant qu’investisseurs est d’analyser quantitativement cette tendance, c’est la clé pour réussir.

La tendance résulte de la synthèse de toutes les forces du marché, incluant capitaux, attentes, structure et direction. La tendance est la racine de l’étude du marché, la base objective sur laquelle nous devons nous appuyer pour trader.

Retrouver la racine, c’est revenir à la stabilité mentale ; suivre la tendance, c’est agir avec rectitude.

Beaucoup d’investisseurs peinent à stabiliser leurs résultats à long terme, car ils abandonnent la racine pour des détails. Entrer sur la base d’informations, ouvrir des positions selon le feeling, poursuivre la hausse ou couper la baisse, contrevenir à la tendance — toutes ces actions s’écartent des lois fondamentales du marché. Parler de profit sans suivre la tendance, c’est comme un arbre sans racines, difficile à faire durer.

Ce qu’il faut vraiment persévérer à faire, c’est utiliser une méthode objective, rationnelle, quantifiable pour identifier, suivre et respecter la tendance. Ne pas faire de prédictions forcées, ne pas résister obstinément, ne pas se laisser guider par des souhaits subjectifs.

4. Le retour à la racine s’appelle la constance, connaître la constance s’appelle la clarté. Ignorer la constance mène à des actions erronées et destructrices

Le cycle et le retour à la racine sont la norme du fonctionnement des choses, cette norme s’appelle « la constance ». Dans le marché, cela correspond aux lois éternelles : la tendance, le cycle, la alternance des marchés haussier et baissier.

Connaître la constance, c’est comprendre et respecter ces lois, c’est la véritable sagesse et rationalité en investissement.

Ignorer la constance, c’est agir de manière erronée, ne pas pouvoir quantifier, faire n’importe quoi, ce qui entraîne souvent des pertes inutiles et des risques.

Prendre des positions excessives contre la tendance, trader fréquemment, ne pas couper ses pertes, ne pas gérer ses risques, ne croire qu’aux informations et non à la tendance — tout cela appartient à l’irrationalité. Le marché lui-même ne fait pas de mal, c’est l’irrégularité humaine qui cause le plus de dégâts.

La prospérité dépend du cycle de Kondratiev, le cycle est une loi ; tout est cyclique, la tendance est une loi. Suivre la loi, c’est marcher en sécurité ; la contrarier, c’est se heurter à des obstacles.

5. Connaître la constance, la tolérer, la justice, la complétude, le Ciel, la Voie, la longévité

Ces phrases s’enchaînent étape par étape :

Comprendre la loi permet d’accepter les fluctuations normales du marché sans se laisser emporter par la joie ou la peur face aux hausses ou baisses temporaires.

La tolérance permet une vision objective, sans être influencé par des préjugés.

L’objectivité permet d’équilibrer opportunités et risques, de penser plus globalement.

Une réflexion complète facilite l’adaptation à la grande tendance, évitant de lutter contre l’époque ou le marché.

Suivre la grande tendance, c’est s’approcher de la véritable Voie de l’investissement.

Respecter la Voie, c’est rechercher un profit à long terme, stable et durable.

Beaucoup aspirent à la rapidité, à la puissance, à la richesse instantanée ; mais ceux qui avancent loin privilégient la stabilité, la conformité et la longévité. Les histoires de gains rapides ne manquent pas, mais la capacité à investir de façon stable sur le long terme est rare.

La Voie est longue, et en s’y conformant, on évite les risques mortels, permettant à l’investissement de durer.

Au final, ce n’est pas la ruse ou la finesse qui comptent, mais la stabilité, la conscience, et le respect des lois.

Garder la tranquillité, discerner la tendance, suivre le cycle, respecter la loi — voilà la voie durable pour vivre et prospérer sur le marché.