La Banque d'Israël affiche de solides résultats au quatrième trimestre et revoit à la hausse ses objectifs financiers

Investing.com - La Banque Nationale d’Israël (TASE:LUMI) a publié mercredi un rapport d’analyse boursière indiquant que le rendement des actifs tangibles pour le quatrième trimestre 2025 atteindra 15,1 %, grâce à des revenus de commissions solides et à la croissance des prêts.

La banque a atteint ses objectifs pour 2025 et a annoncé une révision à la hausse de ses objectifs financiers pour 2026-2027.

Elle a fixé de nouveaux objectifs financiers, notamment un bénéfice net annuel de 10 à 12 milliards de nouveaux shekels, un rendement des capitaux propres annuel de 14,5 % à 16 %, un taux de distribution de dividendes de 50 % à 65 %, et une croissance annuelle des prêts de 8 % à 10 %.

Les objectifs précédemment liés à 2025-2026 prévoyaient un bénéfice annuel de 9 à 11 milliards de nouveaux shekels et un taux de distribution de 50 %.

Concernant les opérations militaires en Iran, la banque a déclaré que si ces actions réduisent significativement la menace contre Israël, cela pourrait avoir un impact positif sur le potentiel de croissance de l’économie israélienne. La banque a précisé qu’à ce stade, cela n’affecte pas ses performances, ses ratios de capital ou ses niveaux de liquidité.

Les revenus d’intérêts nets ont diminué de 14 % par rapport au trimestre précédent, mais sont restés stables en glissement annuel, en raison de fluctuations importantes de l’indice des prix à la consommation. La marge nette d’intérêt s’établit à 231 points de base, en baisse de 13 points de base par rapport au trimestre précédent.

Les revenus hors intérêts ont augmenté de 2 % par rapport au trimestre précédent, mais ont diminué de 12 % en glissement annuel. Les revenus de commissions et de frais ont augmenté de 10 % par rapport au trimestre précédent, et de 7 % en glissement annuel.

Les dépenses d’exploitation totales ont augmenté de 6 % par rapport au trimestre précédent, mais ont diminué de 1 % en glissement annuel, principalement en raison de l’augmentation des coûts liés aux investissements dans la technologie et l’intelligence artificielle. Le ratio coûts/revenus pour le quatrième trimestre 2025 s’établit à 32 %.

Au quatrième trimestre, la banque a enregistré 150 millions de nouveaux shekels de charges de crédit nettes, ce qui a entraîné un coût de risque de 12 points de base. Le taux de prêts non performants est de 0,40 %, avec un ratio de couverture de 325 %.

Les prêts totaux ont augmenté de 5 % par rapport au trimestre précédent, et de 14 % en glissement annuel. Les prêts hypothécaires ont augmenté de 2 % par rapport au trimestre précédent, et de 7 % en glissement annuel. Les prêts aux entreprises ont augmenté de 8 % par rapport au trimestre précédent, et de 18 % en glissement annuel, dont les prêts aux petites entreprises ont augmenté de 14 % trimestre sur trimestre, et de 24 % en glissement annuel.

Les dépôts ont augmenté de 7 % par rapport au trimestre précédent, et de 11 % en glissement annuel, principalement grâce à la croissance des dépôts institutionnels, qui ont augmenté de 12 % par rapport au trimestre précédent, et de 23 % en glissement annuel.

Le ratio de fonds propres de premier niveau ordinaire s’établit à 12,05 %, en baisse de 30 points de base par rapport au trimestre précédent, principalement en raison du rachat d’actions annoncé au troisième trimestre. Les actifs pondérés en fonction du risque ont augmenté de 4 % par rapport au trimestre précédent, et de 11 % en glissement annuel.

La banque a annoncé un dividende de 0,9 shekel par action pour le quatrième trimestre, et a racheté pour 382 millions de shekels d’actions, avec un taux de distribution d’environ 65 %. La valeur comptable tangible par action atteint 45,6 shekels, en hausse de 13 % en glissement annuel.

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