Nvidia peut-elle continuer sa série de performances exceptionnelles lors du prochain rapport trimestriel ?

Les investisseurs à la recherche d’actions avec une forte dynamique de performance en matière de bénéfices pourraient vouloir porter leur attention sur Nvidia (NVDA), une puissance dans le secteur des semi-conducteurs connue pour dépasser systématiquement les attentes de Wall Street. Opérant dans l’industrie Zacks des semi-conducteurs - général, l’entreprise a démontré un schéma impressionnant de dépassement des estimations consensuelles, notamment au cours de ses derniers trimestres. Ce palmarès suggère que le fabricant de puces pourrait être positionné pour une nouvelle surprise positive lors de l’annonce de ses résultats le 25 février 2026.

Un historique éprouvé de dépassement des attentes

La capacité de Nvidia à surpasser les prévisions de bénéfices n’est pas une coïncidence — elle repose sur l’excellence opérationnelle. Au cours des deux derniers trimestres, l’entreprise a affiché une surprise en bénéfices moyenne de 4,92 %, une réalisation notable dans le marché concurrentiel d’aujourd’hui. Le trimestre le plus récent illustre cette force : alors que les analystes anticipaient 1,24 $ de bénéfice par action, Nvidia a livré 1,30 $, ce qui représente une surperformance de 4,84 % sur le résultat net. Lors du trimestre précédent, le consensus tablait sur 1,00 $ par action, mais l’entreprise a produit 1,05 $, soit une surprise de 5,00 %.

Cette capacité constante à surpasser n’échappe pas à Wall Street. Les estimations des analystes ont tendance à augmenter en réponse à ces dépassements répétés, reflétant une confiance croissante dans l’exécution opérationnelle et le positionnement sur le marché de l’entreprise.

Pourquoi le métrique Earnings ESP est important

Comprendre un indicateur clé peut considérablement améliorer vos chances d’identifier des actions susceptibles de livrer des surprises positives en matière de bénéfices. L’Earnings ESP (Expected Surprise Prediction), développé par Zacks, compare la meilleure estimation précise (Most Accurate Estimate) à l’estimation consensuelle plus large de Zacks. La logique est simple : les analystes qui révisent leurs prévisions juste avant une publication de résultats disposent généralement des informations les plus récentes, rendant leurs estimations potentiellement plus fiables que les prévisions consensuelles antérieures.

Actuellement, Nvidia affiche un Earnings ESP de +2,18 %, ce qui indique que les révisions récentes des analystes sont devenues de plus en plus optimistes concernant les perspectives de bénéfices de l’entreprise. Cette révision positive à la hausse est un indicateur significatif d’un potentiel de hausse.

Combiner les indicateurs pour de meilleures prévisions

Des recherches menées par Zacks montrent que les actions combinant un Earnings ESP positif avec un Zacks Rank solide — en particulier le rang #3 (Maintenir) ou supérieur — offrent des surprises en bénéfices positives environ 70 % du temps. En termes simples : si vous suiviez 10 actions répondant à ces deux critères, environ sept dépasseraient probablement leurs estimations consensuelles.

Nvidia se positionne bien dans ce cadre analytique. L’action détient un Zacks Rank #2 (Acheter), ce qui représente une évaluation particulièrement optimiste. Lorsqu’il est associé à son Earnings ESP positif de +2,18 %, cette combinaison crée une configuration convaincante pour une nouvelle surprise en bénéfices lors du prochain rapport de la société.

En perspective pour le 25 février

L’annonce des résultats de la société est prévue pour le 25 février 2026, fournissant une date précise pour les investisseurs suivant la performance de l’entreprise. Étant donné le schéma historique de Nvidia de dépasser les attentes, la convergence des révisions positives des analystes, des évaluations à la hausse et de la capacité démontrée de l’entreprise à exécuter suggère qu’une nouvelle surperformance reste tout à fait plausible.

Il est important de noter que lorsque l’Earnings ESP devient négatif, le pouvoir prédictif diminue considérablement. Cependant, une lecture négative ne doit pas être interprétée comme une garantie d’échec — de nombreuses entreprises continuent à surpasser le consensus même lorsque l’ESP indique le contraire. À l’inverse, certaines sociétés absorbent les déceptions en matière de bénéfices sans que leur cours ne baisse, en fonction du sentiment général du marché et des catalyseurs spécifiques à l’entreprise.

Pour les investisseurs souhaitant maximiser leurs chances de succès avant les publications trimestrielles, consulter les données de l’Earnings ESP avant les annonces et utiliser des outils comme le filtre Zacks Earnings ESP peut aider à repérer des opportunités avant que le marché ne les ait pleinement intégrées.