Les actions à croissance de dividendes émergent comme un choix judicieux face à des signaux mitigés du marché du travail

Début janvier 2026 a apporté des données contradictoires sur l’emploi qui ont amené les participants du marché à réévaluer leurs stratégies d’investissement. Alors que le taux de chômage du pays a diminué à 4,4 %, les chiffres de la création d’emplois ont été inférieurs aux attentes, signalant une incertitude économique à venir. Ce paysage mixte de l’emploi incite les investisseurs à recalibrer leurs allocations de portefeuille, avec une attention particulière portée aux actions de croissance de dividendes comme véhicule de construction de richesse plus fiable que les noms de croissance à haute volatilité.

L’attrait est simple : les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes démontrent la solidité financière et la résilience opérationnelle nécessaires pour naviguer dans les ralentissements économiques. Contrairement aux simples payeurs de dividendes ou aux actions à haut rendement, les actions de croissance de dividendes représentent des entreprises matures avec des modèles commerciaux durables, une forte génération de trésorerie et une expansion des bénéfices prévisible — des qualités qui offrent à la fois une protection contre la baisse et une appréciation significative du capital sur de longues périodes de détention.

Pourquoi les actions de croissance de dividendes surperforment dans des marchés incertains

Les actions de croissance de dividendes appartiennent à des entreprises établies, moins sujettes à des fluctuations de marché dramatiques, ce qui en fait des couvertures naturelles contre la volatilité économique et l’incertitude politique. Leur attrait dépasse le rendement : un historique d’augmentations régulières des paiements indique la confiance de la direction dans la rentabilité future et la stabilité des flux de trésorerie.

Ces titres présentent généralement des caractéristiques financières supérieures, notamment une rentabilité prouvée à travers les cycles de marché, des flux de trésorerie en hausse, des bilans sains et des caractéristiques de valeur attrayantes. La corrélation entre des augmentations de dividendes constantes et la croissance future des bénéfices rend ce critère particulièrement prédictif — les actions affichant ce modèle ont historiquement offert des rendements à long terme plus solides que le marché dans son ensemble ou que les payeurs de dividendes conventionnels.

Lorsque d’autres paramètres clés d’investissement s’alignent avec l’historique de croissance des dividendes, la stratégie s’avère particulièrement efficace. Les preuves sont éloquentes : les stratégies disciplinées de croissance de dividendes ont constamment surpassé à travers divers régimes de marché, offrant une voie plus fiable vers l’accumulation de richesse que l’investissement à tout prix dans la croissance.

Comment identifier les candidats les plus prometteurs

Sélectionner les actions de croissance de dividendes de la plus haute qualité nécessite un filtrage rigoureux sur plusieurs dimensions :

Indicateurs de croissance financière : Les candidats doivent démontrer une croissance positive du chiffre d’affaires sur cinq ans, une expansion des bénéfices et des projections de bénéfices futurs, confirmant la capacité de la direction à maintenir et à augmenter les paiements de dividendes.

Valorisation et performance : Un ratio prix/flux de trésorerie inférieur à la médiane de l’industrie indique une sous-évaluation, tandis qu’une surperformance par rapport au S&P 500 au cours des 12 derniers mois confirme la reconnaissance du marché de la solidité fondamentale.

Classements de qualité : Les actions avec des notes Zacks Rank de #1 (Achat Fort) ou #2 (Achat) ont démontré des rendements supérieurs ajustés au risque dans tous les environnements de marché. Lorsqu’elles sont combinées à un Score de Croissance de A ou B, ces critères identifient les opportunités les plus prometteuses.

Ces normes rigoureuses ont considérablement réduit un univers de plus de 7 700 titres à seulement huit candidats exceptionnels — voici cinq des plus convaincants :

Cinq actions de croissance de dividendes positionnées pour la création de richesse à long terme

Woodward Inc. (WWD) conçoit et fabrique des solutions de contrôle aérospatial et industriel depuis son siège dans le Colorado. La société prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 11,2 % en 2026 par rapport à l’année précédente, soutenue par une expansion des bénéfices à long terme de 15,20 % par an. Avec un rendement en dividende de 0,35 %, une note Zacks #2, et un Score de Croissance A, Woodward représente un équilibre convaincant entre croissance et stabilité.

Cardinal Health (CAH) opère comme une puissance mondiale de la distribution et des services de santé depuis l’Ohio, couvrant des solutions pharmaceutiques, la distribution de produits médicaux, et des activités de croissance spécialisées. Les revenus de 2026 devraient augmenter de 16,2 %, soutenus par une croissance des bénéfices à long terme de 13,90 %. Le rendement en dividende de 1,02 %, la note Zacks #2, et le Score de Croissance A font de cette action une participation attrayante dans le secteur de la santé.

Fox Corporation (FOX) produit et distribue du contenu d’actualités, de sports et de divertissement depuis sa base à New York. Bien que la croissance du chiffre d’affaires de 2027 de 3,6 % soit plus modeste, la société maintient une croissance des bénéfices à long terme de 10,10 % et un rendement de 0,84 %. La note Zacks #2 et le Score de Croissance B confirment sa position de qualité.

Kinross Gold (KGC), basé au Canada, exploite un portefeuille mondial d’actifs miniers aurifères. La société prévoit une expansion du chiffre d’affaires de 11 % en 2026, soutenue par un impressionnant taux de croissance des bénéfices à long terme de 36,5 % — le plus élevé de ce groupe. Le rendement de 0,45 %, la note Zacks #1, et le Score de Croissance A positionnent Kinross comme un constructeur de richesse exceptionnel à long terme.

Donaldson Company (DCI) fabrique des systèmes de filtration et des composants de remplacement dans le monde entier depuis ses opérations dans le Minnesota. Avec une croissance du chiffre d’affaires prévue de 3,5 % en 2026 et un taux d’expansion des bénéfices à long terme de 10 %, DCI offre un rendement en dividende de 1,26 %, avec une note Zacks #2 et un Score de Croissance B.

La nécessité d’une position stratégique dans les actions de croissance de dividendes

L’incertitude économique crée souvent des opportunités pour les investisseurs patients. Les actions de croissance de dividendes offrent un cadre éprouvé pour bâtir de la richesse à travers plusieurs cycles de marché — combinant revenu actuel, appréciation significative du capital, protection contre la baisse, et le confort psychologique de paiements en hausse régulière. Plutôt que de poursuivre des histoires de croissance volatiles, positionner le cœur d’un portefeuille autour d’actions de qualité à croissance de dividendes a historiquement permis d’obtenir des rendements ajustés au risque supérieurs tout en résistant mieux aux vents contraires économiques.