VanEck apporte des revenus de staking à l'ETF Avalanche avec mise à jour du dépôt VAVX

VanEck redéfinit son approche des actifs numériques Avalanche en ajoutant une composante de récompenses de staking à son prochain fonds négocié en bourse VAVX. Dans un dépôt S-1 modifié soumis à la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la société d’investissement a révélé ses plans pour activer la génération de rendement via la participation au protocole, permettant au fonds de tirer parti de rendements supplémentaires pour les investisseurs au-delà de la simple appréciation du prix.

La proposition mise à jour marque un changement significatif dans la façon dont les gestionnaires d’actifs traditionnels abordent la détention de cryptomonnaies. En capitalisant sur le mécanisme de consensus proof-of-stake d’Avalanche, VanEck vise à créer plusieurs sources de revenus pour les actionnaires de VAVX tout en maintenant des normes de sécurité robustes. Étant donné que l’AVAX se négocie actuellement à 10,14 $, le timing semble stratégique alors que l’intérêt institutionnel pour les produits cryptographiques à rendement continue de s’accélérer.

Comment la stratégie de staking de VAVX crée de la valeur

Au cœur de l’innovation de VanEck se trouve un modèle de staking simple : jusqu’à 70 % des avoirs en AVAX du fonds seront déployés pour gagner des récompenses de protocole. Plutôt que de laisser les jetons inactifs, cette approche transforme un actif passif en une position génératrice de revenus. Coinbase Crypto Services a été désigné comme fournisseur initial de staking, avec des récompenses revenant au fonds après une déduction de 4 % de frais de service.

Tous les rendements accumulés seront reflétés dans la valeur nette d’inventaire du fonds, ce qui signifie que les investisseurs participent directement à l’économie du staking sans avoir à gérer eux-mêmes les validateurs ou la complexité technique. Cela simplifie ce qui a historiquement été une barrière à l’entrée pour la participation institutionnelle aux réseaux proof-of-stake.

Custodie en portefeuille froid et cadre de sécurité

Pour répondre aux préoccupations institutionnelles concernant la sécurité des actifs, VanEck a structuré le fonds avec plusieurs couches de protection. Les avoirs en AVAX seront conservés auprès de dépositaires réglementés, notamment Anchorage Digital et Coinbase Custody, qui utilisent des solutions de stockage hors ligne pour éliminer les risques de piratage. Le fonds évitera l’effet de levier et les dérivés, en maintenant une structure simple et transparente conforme aux normes traditionnelles des ETF.

Le suivi des prix s’effectue via le MarketVector Avalanche Benchmark Rate, un indice personnalisé construit à partir des principales bourses de cryptomonnaies. Si l’approbation par les régulateurs est obtenue, VAVX commencera à être négocié sur le Nasdaq sous son ticker désigné, offrant aux investisseurs institutionnels et particuliers un accès fluide à l’exposition à Avalanche combinée aux avantages du staking.

Le paysage émergent des ETF cryptographiques à rendement

L’intégration du staking par VanEck s’inscrit dans une vague plus large d’innovation produit, avec des concurrents comme Bitwise qui ont récemment mis à jour leur dépôt d’ETF Avalanche avec des capacités similaires de génération de rendement. Cette convergence reflète les progrès réglementaires : les autorités américaines ont clarifié que les récompenses de staking dans le cadre des ETF ne doivent pas entraîner de traitements fiscaux défavorables, supprimant ainsi un obstacle majeur à la conformité pour les gestionnaires d’actifs.

La course à la compétitivité souligne comment l’adoption institutionnelle est en train de remodeler l’infrastructure crypto. Plutôt que de considérer les actifs numériques comme de simples spéculations, les sociétés de finance traditionnelles conçoivent désormais des produits qui s’alignent sur la réalité opérationnelle des réseaux blockchain eux-mêmes. Pour Avalanche et sa communauté, cette validation institutionnelle par l’intégration du staking représente une reconnaissance importante de la maturité de l’écosystème.