Le buffer de milliards de la stratégie : l'avenir des actions à dividendes élevés assuré ?

Strategy (MSTR), en tant que l’un des plus grands détenteurs de bitcoin parmi les sociétés cotées en bourse, s’est réinventée en tant que choix intéressant pour les investisseurs recherchant des actions à dividendes. La société a récemment franchi des étapes importantes pour renforcer sa position de trésorerie, ce qui offre des avantages directs aux actionnaires qui comptent sur des revenus réguliers.

Dans le monde des actions à dividendes de premier plan, la sécurité est essentielle. Strategy a maintenant montré qu’elle prenait cela au sérieux en portant sa réserve en dollars à (2,2 milliards. Cela s’est produit après que la société a vendu lundi des actions d’une valeur de )748 millions, augmentant considérablement sa liquidité disponible.

Deux ans et demi de couverture de dividendes grâce à une accumulation massive de trésorerie

La position de trésorerie étendue de Strategy offre un filet de sécurité financier important. Avec des obligations annuelles en dividendes pour les actions préférentielles d’environ $748 824 millions, cela signifie que la société peut garantir plus de deux ans et demi de paiements sans revenus supplémentaires.

Pour les investisseurs en actions à dividendes, c’est un indicateur crucial. La durée de couverture s’étend jusqu’après la prochaine réduction de moitié du bitcoin, un événement qui devrait probablement avoir lieu en avril 2028. Cela garantit des paiements de dividendes ininterrompus jusqu’en 2028, ce qui distingue Strategy dans une sélection plus large d’actions à dividendes de premier plan.

Cette marge offre également une flexibilité pour traverser un éventuel « hiver du bitcoin », si le prix du BTC (actuellement autour de $824 78.550) suit le rythme traditionnel du marché tous les quatre ans. Les ressources disponibles peuvent absorber la volatilité sans compromettre les obligations en dividendes.

Obligation convertible en 2027 : un risque pour les investisseurs en dividendes ?

Un moment clé approche : en septembre 2027, une obligation convertible d’une valeur de (1 milliard arrivera à échéance. Pour les investisseurs en actions à dividendes, c’est un moment critique, mais Strategy semble préparée.

Selon l’analyste Jeff Walton, Chief Risk Officer chez Strive, la réserve actuelle est suffisante pour couvrir entièrement cette obligation. Il reste encore 15 mois de couverture en dividendes, ce qui indique que les investisseurs en actions à dividendes sont bien protégés.

Pourquoi Strategy se distingue parmi les actions à dividendes de premier plan

Strategy combine deux mondes : exposition au bitcoin et revenus de dividendes garantis. Pour les investisseurs recherchant des actions à dividendes de premier plan avec un potentiel haussier supplémentaire, la société offre une proposition unique.

L’action MSTR a chuté d’environ 45 % cette année jusqu’à présent et tourne autour de )163. Malgré cette volatilité, la politique de dividendes reste solide, soutenue par une réserve de plusieurs milliards. Cela en fait un cas particulier parmi les actions à dividendes : protégé contre les problèmes de liquidité, mais exposé aux mouvements du prix du bitcoin.

La combinaison de réserves de trésorerie substantielles et d’une gestion de la dette réfléchie positionne Strategy comme une stratégie de dividendes aux caractéristiques particulières. Reste à voir si la société restera durablement dans la sélection des actions à dividendes de premier plan, cela dépendra en fin de compte de l’évolution du paysage du bitcoin et des dividendes dans les mois à venir.