La Russie pousse le rouble numérique au-delà de la phase pilote

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La Russie déplace discrètement une partie de ses infrastructures financières vers une monnaie numérique contrôlée par l’État, ce qui indique que le rouble numérique sort de la phase expérimentale pour entrer dans les opérations quotidiennes de l’État.

Alors que le déploiement public est encore prévu dans plusieurs mois, les bases sont déjà en train d’être posées au sein des budgets gouvernementaux, des banques et de l’infrastructure de paiement.

Points Clés

• La Russie fait passer le rouble numérique à une utilisation réelle par le gouvernement, signalant une transition du test à une intégration au niveau du système avant un déploiement plus large.
• Le déploiement suit un modèle par phases, en donnant la priorité aux grandes banques et aux entreprises, tout en utilisant des incitations comme des paiements étatiques sans frais pour favoriser l’adoption.
• Les économistes avertissent que le rouble numérique pourrait perturber les paiements par carte domestiques, en émergent comme une alternative forte soutenue par l’État aux systèmes existants.

Au cœur du projet se trouve la Banque de Russie, qui a positionné le rouble numérique comme une troisième forme de monnaie nationale, aux côtés de l’argent liquide et des dépôts bancaires. Depuis le début de cette année, la monnaie aurait été utilisée en coulisses pour des paiements liés au gouvernement, y compris des transferts impliquant des institutions fédérales. Plutôt qu’un lancement soudain, les autorités semblent intégrer progressivement le système dans les flux financiers essentiels.

Une Transition par Phases, Pas un Changement Brusque

Le déploiement du rouble numérique en Russie est prévu pour s’étendre sur plusieurs années. Les grandes banques et les grandes entreprises sont prioritaires, avec une prise en charge obligatoire des transactions en rouble numérique prévue par étapes à partir de 2026. Les banques plus petites et les détaillants suivront plus tard, tandis que les micro-entreprises seront largement exemptées des exigences de conformité.

Cette approche par niveaux reflète un effort pour éviter les perturbations tout en s’assurant que les plus grands acteurs financiers du pays soient prêts à gérer les flux de monnaie numérique à grande échelle. Au moment où toutes les obligations seront en vigueur, la majorité des consommateurs quotidiens devraient rencontrer le rouble numérique via les banques et les grands commerçants plutôt que par des programmes pilotes de niche.

L’Infrastructure de Paiement Se Réinitialise

L’un des éléments stratégiques du plan est le déploiement d’un code QR unique et universel pour les paiements hors carte. Développé par le Système National de Cartes de Paiement, ce système vise à unifier les paiements numériques lors du paiement et à réduire la fragmentation causée par la concurrence entre différentes solutions QR.

Les banques devront supporter cette norme d’ici 2026, créant un système de rails partagé pouvant accueillir le rouble numérique aux côtés d’autres méthodes de paiement. Ce mouvement indique une tentative plus large de moderniser les paiements domestiques tout en les maintenant sous une supervision centralisée.

Incitations Intégrées au Système

Pour accélérer l’adoption, les autorités ont supprimé les frais de transaction pour les paiements en rouble numérique liés aux taxes, aux frais d’État et à d’autres obligations gouvernementales. En rendant le rouble numérique moins cher que les méthodes de paiement traditionnelles dans les transactions avec l’État, les décideurs créent une incitation financière claire pour les particuliers et les entreprises à l’utiliser.

Cette stratégie reflète des efforts antérieurs observés dans d’autres pays expérimentant les monnaies numériques de banque centrale, où les avantages en termes de coûts sont utilisés pour encourager les utilisateurs à adopter de nouveaux systèmes sans imposer des mandats stricts.

Un Nouveau Concurrent pour les Paiements par Carte

Les analystes estiment que le rouble numérique pourrait modifier significativement le marché des paiements domestiques en Russie. Natalia Milchakova de Freedom Finance Global a averti que l’utilisation généralisée de la CBDC pourrait réduire le volume de transactions traitées par des systèmes basés sur des cartes comme MIR, pouvant faire diminuer le marché des cartes domestiques de plusieurs chiffres élevés chaque année.

MIR a gagné en dominance après le retrait des réseaux de cartes internationaux en Russie en 2022, mais le rouble numérique introduit un nouveau concurrent soutenu par l’État qui fonctionne en dehors du modèle traditionnel de la carte. Même si des réseaux de paiement étrangers revenaient sur le marché, leur influence resterait probablement limitée par le rôle croissant des alternatives contrôlées par l’État.

La Crypto Toujours Maintenue à Distance

Malgré la poussée du rouble numérique, les régulateurs russes continuent de faire une distinction nette entre la CBDC et les cryptomonnaies. Bien que la banque centrale ait proposé de réglementer le trading de crypto d’ici fin 2025, elle a à plusieurs reprises insisté sur le fait que les actifs cryptographiques ne seront pas traités comme de la monnaie et resteront interdits pour les paiements domestiques.

En revanche, le rouble numérique est présenté comme un outil de stabilité — entièrement émis par l’État, strictement contrôlé, et intégré directement dans le système fiscal russe.

Plutôt qu’un lancement public spectaculaire, le rouble numérique de la Russie progresse par une intégration discrète. Au moment où il atteindra une échelle pour les consommateurs, une grande partie de l’infrastructure financière du pays pourrait déjà être construite autour de lui.