Avant d'investir dans un fonds commun de placement, il est essentiel de bien comprendre ces 4 notions de base

Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?

Beaucoup pensent que l’investissement en fonds est compliqué, mais en réalité, le concept est assez simple. Fonds commun de placement signifie qu’une société de gestion de titres rassemble des fonds provenant de différents investisseurs, puis investit cet argent dans divers titres selon une politique prédéfinie. Les rendements générés sont ensuite répartis entre les investisseurs en fonction de leur part d’investissement.

Pourquoi créer un tel fonds ? Parce qu’en regroupant l’argent de plusieurs personnes, le montant total devient suffisant pour investir dans des titres que des investisseurs individuels ne pourraient pas acheter seuls. De plus, le gestionnaire de fonds est un professionnel formé et certifié par le marché boursier, ce qui est idéal pour ceux qui sont occupés, sans expérience en sélection de titres ou avec un capital limité.

Avantages de l’investissement via un fonds

Une diversification efficace des risques est le principal avantage. Lorsqu’un fonds dispose d’un grand capital, le gestionnaire peut investir dans une variété d’actifs : actions, obligations ou dépôts. Si certains actifs subissent des pertes, d’autres peuvent générer des gains pour compenser.

Il existe aussi d’autres avantages, comme bénéficier de l’expertise d’un professionnel, être soumis à une surveillance rigoureuse par le comité du marché boursier, ce qui garantit la transparence, et avoir une gestion continue du portefeuille selon la politique définie.

Comment classer les fonds ?

Classification selon la nature de la vente de parts

Fonds fermé : vendu une seule fois lors de la collecte de fonds. Après cela, il ne sera plus vendu, et à la fin du projet, il sera liquidé. Les détenteurs de parts doivent acheter ou vendre en dehors du système si ils veulent sortir avant la fin, car la valeur des actifs du fonds fermé reste constante durant toute la période.

Fonds ouvert : permet d’acheter et de vendre des parts en continu. Les investisseurs peuvent acheter de nouvelles parts à tout moment et les revendre en cash chaque jour de négociation. Les fonds ouverts sont donc plus pratiques et n’ont pas de date de clôture, sauf si cela est spécifié dans le prospectus.

Classification selon la politique d’investissement

Fonds du marché monétaire : investissent uniquement dans des dépôts et des titres de créance à court terme. Faible volatilité, risque minimal. Idéal pour ceux qui veulent éviter le risque.

Fonds obligataires : investissent dans des obligations, des billets du Trésor, des obligations d’entreprises privées. Rendement supérieur à celui du marché monétaire, mais avec un risque faible à modéré.

Fonds mixtes : investissent à la fois dans des titres de créance et des actions, avec une part d’actions ne dépassant pas 80%. Rendement relativement bon, risque modéré. Convient aux débutants en actions.

Fonds flexible : sans limite de détention d’actions. Le gestionnaire peut ajuster la répartition entre 0% et 100% selon ses prévisions du marché. Idéal pour ceux qui veulent un professionnel pour gérer leur portefeuille mais manquent de temps.

Fonds d’actions : investissent principalement en actions, au moins 80% du portefeuille. Rendement élevé, mais risque aussi élevé.

Fonds sectoriels : concentrés sur une industrie spécifique, comme la banque ou la communication. Rendements et risques fluctuent selon la situation de ce secteur.

Fonds d’actifs alternatifs : investissent dans des matières premières comme l’or, le pétrole ou l’agriculture. Risque très élevé. Convient aux investisseurs audacieux.

Aucun fonds n’est adapté à tout le monde à tout moment. L’essentiel est de choisir un fonds qui correspond à votre situation actuelle.

5 étapes clés avant d’investir dans un fonds commun de placement

Étape 1 : Évaluer votre tolérance au risque La question principale est : si votre investissement fluctue de 10% ou 20%, serez-vous à l’aise ? Faites le test KYC proposé par la société de gestion pour clarifier cela.

Étape 2 : Examiner l’économie globale Le marché boursier est-il en baisse ou en hausse ? Les taux d’intérêt sont-ils élevés ou faibles ? Ces éléments vous aideront à choisir le type de fonds le plus approprié.

Étape 3 : Étudier la politique du fonds Lisez attentivement le prospectus. Comprenez dans quoi le fonds investit, quels sont les frais, et quelles sont les conditions de rachat.

Étape 4 : Vérifier la performance passée Le fonds a-t-il généré de bons rendements ? Est-il stable ? Quelle est sa volatilité ?

Étape 5 : Suivre régulièrement les résultats Après avoir investi, surveillez la performance. Si la situation change, vous pourrez ajuster votre fonds.

D’où viennent les rendements et comment les mesurer ?

Après avoir acheté des parts, il faut faire preuve de patience, car contrairement à l’achat et la vente d’actions, les fonds ne se négocient qu’une fois par jour en général.

NAV (Valeur nette d’inventaire) : c’est la valeur d’une part du fonds, calculée à partir de la valeur totale des actifs détenus par le fonds ce jour-là, (en utilisant le prix actuel), moins les dettes et frais.

Si le NAV d’aujourd’hui est supérieur à celui du jour où vous avez acheté, la différence constitue votre profit, appelé Capital Gain. Ce type de rendement provient de l’augmentation de la valeur des actifs du fonds.

Certains fonds versent aussi des dividendes périodiques, sans que vous ayez à vendre vos parts.

Les gains ou pertes de votre investissement dans un fonds proviennent donc à la fois du Capital Gain et des Dividendes, (si le fonds en distribue les deux types).

En résumé

Personne ne devient un investisseur parfait dès le départ. Les limitations telles que le manque d’expérience, la surcharge de travail ou un capital limité ne doivent pas être des obstacles à la planification financière. Les fonds communs de placement facilitent l’investissement.

Laisser votre argent inactif, c’est risquer de perdre de sa valeur avec le temps. Avec tous les outils disponibles pour remédier à ces limitations, la seule question qui reste est : quand commencer ?