Pourquoi est-il important de comprendre le bilan financier ?

Les points de confusion pour beaucoup sont le (Bilan) ou ce qu’on appelle désormais “État de la situation financière”. En réalité, quelle est l’importance de ce document pour la gestion d’une entreprise et la prise de décision en investissement ?

Ce document financier ne montre pas seulement la richesse de l’entreprise, mais sert également d’outil stratégique pour la gestion opérationnelle, notamment lors de l’analyse de l’efficacité de l’utilisation des ressources et du niveau de gestion des coûts pour maximiser la rentabilité.

Infrastructure : la formule à connaître

Actifs = Passifs + Capitaux propres

Cette équation est le cœur de la comptabilité, car elle montre que la (ressource) qu’une entreprise possède provient de deux sources :

• À gauche : les ressources réellement possédées par l’entreprise (Actifs)
• À droite : les sources de financement ayant permis d’acquérir ces ressources (Dettes et capitaux propres)

On l’appelle “bilan” parce que les deux côtés doivent toujours être égaux. Par la suite, la Thaïlande a officiellement changé le nom en “État de la situation financière” pour que ce nom reflète plus clairement l’objectif.

Composantes principales du bilan

1. Actifs (Assets) - Ressources générant des revenus

Les actifs sont ce que possède l’entreprise pour fonctionner et générer des revenus. Ils se divisent en deux groupes selon leur liquidité :

Actifs courants : peuvent être convertis en cash en moins d’un an :

• Cash en main et en banque
• Créances (que les clients ont encore à payer)
• Stocks
• Charges payées d’avance

Actifs non courants : prennent plus de temps à convertir en cash :

• Terrains, bâtiments
• Machines, équipements industriels
• Investissements à long terme
• Brevets et droits d’auteur

2. Passifs (Liabilities) - Engagements à rembourser

Les passifs représentent l’argent que l’entreprise doit à des personnes ou organisations extérieures. Ils se divisent en :

Passifs courants : à payer dans l’année :

• Créditeurs commerciaux (souvent issus de l’achat de marchandises à crédit)
• Emprunts à court terme
• Impôts à payer

Passifs non courants : à payer sur une période supérieure à un an :

• Emprunts à long terme auprès des banques
• Obligations à long terme
• Engagements contractuels à long terme

3. Capitaux propres (Equity) - La part réellement appartenant aux propriétaires

Il s’agit du “résultat net” des propriétaires après déduction de toutes les dettes, comprenant :

• Le capital social apporté par les actionnaires
• Les bénéfices non distribués issus des opérations passées (après paiement des dividendes)

Analyse de la performance : lorsque SG&A n’est pas qu’un simple chiffre

L’analyse des charges générales, des ventes et des administrations (SG&A) via le bilan aide la direction à comprendre comment l’entreprise utilise ses fonds. En combinant cette analyse avec les actifs, on peut évaluer :

• L’efficacité de l’utilisation des ressources
• Le ratio entre coûts administratifs et revenus
• Le potentiel d’amélioration de la rentabilité

Quand le bilan est-il le plus utile ?

Pour la direction :

• Surveiller la santé financière de l’entreprise
• Évaluer la capacité à rembourser ses dettes
• Planifier la levée de fonds future
• Ajuster la stratégie de gestion et réduire les coûts

Pour les investisseurs :

• Décider d’investir ou non
• Comparer le potentiel des différentes entreprises du même secteur
• Évaluer le risque financier

Comment établir un bilan

Modèle comptable (T-form) :

Les actifs à gauche, les passifs et capitaux propres à droite, c’est une présentation facile à lire.

Étapes :

1. Inscrire le titre (Nom de l’entreprise, “Bilan”, date)
2. Lister les actifs à gauche
3. Lister les passifs et capitaux propres à droite
4. Vérifier que les deux côtés sont équilibrés

Modèle de rapport (Report Form) :

Les éléments sont listés dans l’ordre, actifs en premier, puis passifs et capitaux propres. C’est la forme la plus couramment utilisée pour les rapports destinés à la direction et au public.

Étapes :

1. Inscrire le titre (Nom de l’entreprise, “Bilan”, date)
2. Afficher les détails des actifs avec le total
3. Afficher les détails des passifs, puis des capitaux propres, avec le total
4. Vérifier que le total des actifs est égal au total des passifs et capitaux propres

Pourquoi le changement de nom est-il important ?

L’ancien nom “bilan” indique simplement l’équilibre des chiffres, sans refléter d’autres objectifs. C’est pourquoi la norme internationale de reporting financier a changé pour “Statement of Financial Position”. Ce nouveau nom montre que ce document est une photographie de la situation financière à un moment donné. La Thaïlande l’appelle aussi “État de la situation financière” pour préciser que ce document sert à présenter la situation financière réelle.

Comment accéder et lire le bilan d’une entreprise

Pour ceux qui souhaitent étudier la situation financière d’une entreprise, elle est disponible sur le site Datawarehouse.dbd.go.th.

Étapes pour rechercher :

1. Aller sur Datawarehouse.dbd.go.th
2. Sélectionner la section “Données des personnes morales et états financiers”
3. Entrer le nom de l’entreprise à étudier
4. Cliquer sur l’onglet “Données financières”
5. Vous pouvez choisir l’année fiscale, consulter le compte de résultat, analyser les ratios financiers, et comparer les données annuelles avec d’autres entreprises du secteur

Conseils pour analyser le bilan

Étape 1 : Comprendre la structure

Le bilan donne une vue d’ensemble des actifs, passifs et capitaux propres à un moment précis.

Étape 2 : Analyser la liquidité

Évaluer la capacité à rembourser les dettes pour savoir si l’entreprise dispose de suffisamment de cash et d’actifs à court terme.

Étape 3 : Évaluer la rentabilité

Vérifier si l’entreprise a accumulé des bénéfices ou si ses pertes cumulées ont augmenté au fil du temps.

Étape 4 : Comparer dans le temps

Analyser l’évolution des différentes lignes par rapport à l’année précédente pour suivre la tendance financière.

Étape 5 : Évaluer la structure de la dette

Vérifier la proportion entre dettes à court et long terme pour voir si l’entreprise a un endettement raisonnable ou un risque élevé.

Précautions lors de la prise de décision à partir du bilan

Le bilan ne montre que des données historiques

Il ne s’agit pas d’informations en temps réel, des changements importants peuvent survenir après sa préparation.

La fiabilité des chiffres

Le bilan peut contenir des erreurs ou avoir été ajusté pour paraître plus favorable. Il faut donc vérifier avec un audit indépendant.

La conjoncture économique changeante

L’inflation, les taux d’intérêt ou les fluctuations monétaires peuvent rendre les chiffres non comparables de façon exacte.

Il faut le lire en complément d’autres états financiers

Utiliser le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et les ratios financiers pour avoir une image complète.

En résumé

L’état de la situation financière (bilan) est un rapport qui montre les actifs, passifs et capitaux propres d’une entreprise à un moment donné. Comprendre et analyser le bilan permet à la direction de mieux planifier la gestion et aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Cependant, il ne faut pas se fier uniquement au bilan pour décider. Il faut étudier d’autres informations financières de manière globale, considérer la conjoncture économique et la situation sectorielle pour que la décision soit équilibrée et solide.