Les prix augmentent-ils chaque jour ? Comprenez-vous réellement l'inflation ou vous contentez-vous de vous en réjouir ?

Lorsque janvier 2567, les prix des biens en Thaïlande ont beaucoup changé. Si vous observez les prix de la viande, des loisirs ou du carburant, vous constaterez que le pouvoir d’achat de notre argent tend à diminuer. Gérer ses finances en période d’inflation est essentiel et ne doit pas être négligé par les investisseurs.

Qu’est-ce que l’(Inflation) et comment affecte-t-elle notre vie

En réalité, l’inflation n’est pas seulement un chiffre dont parlent les économistes dans les actualités. C’est une chose que nous vivons chaque jour lors de nos achats, de l’épargne et de la planification de l’avenir.

Lorsque le niveau des prix des biens et services tend à augmenter continuellement, la valeur de notre argent diminue peu à peu. La définition simple de l’inflation est les prix qui augmentent, l’argent qui vaut moins. Un millier de bahts, qui permettait d’acheter beaucoup auparavant, n’achète plus que quelques articles maintenant.

Si vous aviez 50 bahts il y a 20 ans, vous pouviez acheter plusieurs plats de riz. Aujourd’hui, 50 bahts ne suffisent plus que pour un seul plat. Et dans 10 ans, il faudra peut-être 100 bahts pour acheter un seul plat. C’est la puissance de l’inflation.

Pourquoi les prix augmentent-ils constamment ? Quelles en sont les vraies causes ?

L’économie mondiale se remet d’une crise, les gens dépensent davantage, et l’argent afflue sur le marché. Mais la production ne suit pas. C’est ce qu’on appelle Demand Pull Inflation : une demande supérieure à l’offre, poussant les vendeurs à ne pas baisser leurs prix pour vendre.

Les problèmes de Supply Chain Disruption après la COVID-19 ont eu un impact majeur : pénurie de conteneurs, pénurie de semi-conducteurs, coûts de transport en hausse. Les producteurs doivent supporter ces coûts plus élevés, ce qui les oblige à augmenter leurs prix. C’est ce qu’on appelle Cost Push Inflation.

La situation de la guerre Russie-Ukraine a fait grimper rapidement le prix du pétrole brut, du gaz naturel. En mai 2565, le taux d’inflation en Thaïlande a dépassé 7,10%.

L’année dernière, le taux d’inflation en Thaïlande a diminué pour le 4ème mois consécutif, atteignant 1,11% (YoY) en janvier 2567, le plus bas depuis 35 mois, grâce aux mesures de contrôle des prix de l’énergie par le gouvernement et à l’augmentation de la production agricole. Mais cela ne signifie pas que l’inflation a disparu. Il faut continuer à surveiller le risque de stagflation.

Qui profite de l’inflation, qui en souffre ?

Profiteurs :

• Les commerçants capables d’ajuster leurs prix selon la demande
• Les entrepreneurs en expansion qui embauchent davantage
• Les actionnaires des banques et des assurances, qui profitent des marges d’intérêt
• Les créanciers qui calculent leurs prêts sur une valeur en baisse

Exemple : PTT a réalisé un bénéfice net de 64 419 millions de bahts au premier semestre 2566, en hausse de 12,7% par rapport à l’année précédente, grâce à la hausse des prix du pétrole.

Perdants :

• Les employés à salaire fixe, dont le salaire n’augmente pas aussi vite que l’inflation
• Les consommateurs en général, dont le coût de la vie augmente alors que leurs revenus restent stables
• Ceux qui détiennent de l’argent liquide, dont la valeur diminue

Chiffres révélateurs du vrai prix des produits en Thaïlande

Prix des produits en Thaïlande ces 4 dernières années :

Les légumes frais et la viande sont très volatils, en raison des facteurs météorologiques et logistiques.

Différence entre inflation et déflation

Inflation = augmentation des prix, baisse de la valeur de l’argent, profit pour les vendeurs

Déflation = baisse des prix, augmentation de la valeur de l’argent, perte pour les vendeurs, économie en déclin

Si ces deux situations deviennent trop graves et durent longtemps, elles causent des dommages à la population. Imaginez une stagflation (inflation élevée mais économie stagnante), une situation que personne ne souhaite voir.

La croissance économique mondiale reste lente, même si l’inflation diminue

Selon le rapport du FMI de janvier 2567, la croissance mondiale devrait atteindre 3,1% en 2567 et 3,2% en 2568, légèrement supérieure aux prévisions, mais toujours inférieure à la moyenne historique.

Les raisons :

• La politique monétaire des banques centrales reste restrictive, sans relâchement
• Le soutien financier des gouvernements a diminué
• La croissance de la productivité est inférieure aux attentes
• Les tensions géopolitiques persistent

Pour la Thaïlande, l’économie n’est pas encore en stagflation, mais les défis restent nombreux. Les décideurs doivent équilibrer la lutte contre l’inflation et la stimulation de la croissance.

Que doivent faire les investisseurs face à l’inflation ?

( 1. Planifier des investissements avec une vision à long terme Lorsque les taux d’intérêt des dépôts sont faibles, il est nécessaire d’investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme les actions, les fonds communs de placement ou les actifs numériques.

) 2. Choisir des actifs de protection contre l’inflation Or – évolue généralement dans le même sens que l’inflation, plus l’inflation est élevée, plus l’or devient cher Obligations indexées sur l’inflation – Floating Rate Bond ou Inflation Linked Bond, ajustent leur taux d’intérêt selon l’inflation Immobilier – les loyers augmentent avec l’inflation, assurant des revenus locatifs stables

3. Investir dans des actions profitant de l’inflation

• Actions bancaires – hausse des taux d’intérêt, marges plus élevées
• Actions d’assurance – les primes d’assurance investies dans des obligations, rendement accru
• Actions alimentaires et énergétiques – produits essentiels dont les prix augmentent avec l’inflation, pouvoir de négociation accru

4. Éviter les dettes non rentables

Les dettes sans revenus ou les dettes excessives, en période d’inflation, voient leur coût réel diminuer, car la valeur de la dette diminue par rapport à la valeur de l’argent. La gestion de ces dettes dépend de la stratégie personnelle.

5. Suivre régulièrement l’actualité

L’indice des prix à la consommation ###CPI### publié chaque mois, la politique des banques centrales thaïlandaises, et les discussions du FMI sur l’économie mondiale, aideront à mieux planifier ses investissements.

Conclusion : l’inflation est-elle une ennemie ou une alliée ?

Une inflation modérée (environ 2-3% par an) indique une économie en croissance, des entreprises en expansion, des emplois disponibles.

Une inflation trop élevée (au-dessus de 5%) ou une Hyperinflation est une ennemie qui détruit la richesse accumulée et la stabilité de la vie.

Les investisseurs intelligents ne fuient pas l’inflation, mais apprennent à l’utiliser à leur avantage, en investissant dans des actifs qui peuvent la couvrir ou en tirer profit. La connaissance et la planification anticipée sont la clé pour une gestion financière saine.