Pourquoi les fonds indiciels sont-ils un choix intelligent pour les investisseurs débutants ?

Dans le monde de l’investissement, choisir le produit approprié est aussi important que de prendre soi-même la décision d’investir, et les fonds indiciels sont devenus une option populaire attirant des investisseurs de tous niveaux depuis les années 1970. La raison en est l’équilibre entre faibles coûts, rendements prévisibles et simplicité de gestion.

Fonds indiciels : une stratégie d’investissement passive et efficace

Un fonds indiciel (Index Fund) est un outil d’investissement conçu pour suivre la performance d’un indice de marché défini. Au lieu de faire appel à un gestionnaire pour sélectionner des actions spécifiques, ce type de fonds utilise une gestion passive en investissant dans l’ensemble des actions composant l’indice.

Par exemple, si vous investissez dans un fonds indiciel S&P 500, vous détenez simultanément des parts dans 500 des plus grandes entreprises américaines. De même, SET 50 vous donne accès aux 50 plus grandes entreprises thaïlandaises, tandis que NAS 100 se concentre sur 100 entreprises technologiques de premier plan sur le marché NASDAQ.

Le comportement des fonds indiciels est très clair : lorsque l’indice S&P 500 ouvre ou ferme en hausse ou en baisse de 5 %, la valeur des parts du fonds augmente ou diminue de façon similaire. Un exemple illustratif est le Vanguard 500 Index Fund, créé en 1976, qui a affiché un rendement de 31,46 % en 2019, presque identique aux 31,49 % de l’indice S&P 500 lui-même.

Performance à faible coût : pourquoi cela donne de bons résultats

L’élément clé est le coût. Les fonds indiciels ont un ratio de dépenses (Expense Ratio) beaucoup plus faible que les fonds actifs. Pourquoi ? Parce qu’ils n’ont pas besoin d’une équipe d’analystes pour sélectionner des titres, ni de faire des opérations fréquentes (Market Timing), ce qui réduit considérablement les coûts de transaction.

Résultat ? Sur le long terme, les investisseurs dans les fonds indiciels obtiennent généralement de meilleurs rendements que ceux dans les fonds actifs. Même si ces derniers ont parfois la chance de « battre le marché », les statistiques sont claires : une étude du SPIVA Scorecard (décembre 2561) montre que 82 % des fonds actifs investissant en actions américaines ont sous-performé l’indice S&P 500 sur une période de 5 ans.

La diversification massive : un avantage souvent sous-estimé

Un fonds indiciel S&P 500 investit dans 500 actions, ce qui signifie que le risque lié à une seule action qui échoue est considérablement réduit. Comparé à un portefeuille composé de petites actions sélectionnées par un gestionnaire, cette diversification limite l’impact d’un mauvais choix.

Les données indiquent que les fonds actifs ont souvent tendance à « concentrer » leur portefeuille, en misant lourdement sur certaines actions. Si ces décisions s’avèrent erronées, les investisseurs en pâtissent. En général, les fonds indiciels offrent une meilleure diversification et donc une réduction du risque.

Inconvénients : ce que les investisseurs doivent savoir

Aucun système n’est parfait. Les fonds indiciels ont leurs limites :

Premièrement, vous devenez propriétaire de toutes les actions de l’indice, même celles que vous n’aimez pas. Il n’y a pas de sélection ; toutes les actions de l’indice sont incluses dans le fonds.

Deuxièmement, si vous avez pour ambition de « battre le marché » ou d’obtenir des rendements supérieurs à ceux de l’indice, les fonds indiciels ne sont pas la solution. La meilleure stratégie est de suivre l’indice, comme une ligne directrice qui ne peut pas être dépassée.

La voie de l’investissement : de la théorie à la pratique

Lorsqu’on envisage d’investir, il faut d’abord décider quels marchés sont intéressants et quels indices correspondent à ses objectifs.

Pour le marché américain, le choix principal est le S&P 500 (Grandes capitalisations) ou NAS 100 (Technologies de pointe). La différence ? Le S&P 500 est large, diversifié dans plusieurs secteurs, tandis que NAS 100 se concentre sur les géants de la technologie.

Pour le marché chinois, on peut regarder le Hong Kong 50, qui regroupe 50 grandes entreprises de Hong Kong, Shanghai et Shenzhen, telles que Tencent, Ping An, China Construction Bank, etc.

Pour ceux qui connaissent uniquement le marché thaïlandais, il existe des options comme le fonds indiciel SET Index (Marché global), SET 50 (Les 50 plus grandes entreprises) ou le fonds indiciel SET Banking (Secteur bancaire uniquement).

Après avoir choisi l’indice, l’étape suivante consiste à sélectionner le fonds. La majorité des rendements sont similaires, car le fonds suit simplement l’indice. La différence réside dans les frais de gestion, le taux de change et les frais de transaction.

Comparer les performances passées et les résultats réels de chaque fonds permet d’identifier celui qui se rapproche le plus de la performance de l’indice, puis d’ouvrir un compte chez un courtier ou une banque proposant ce service.

Conclusion : pourquoi le fonds indiciel est une option judicieuse

Le fonds indiciel n’est pas un outil pour devenir riche en quelques mois, mais une méthode solide et durable pour faire croître votre patrimoine à long terme. Avec ses faibles coûts, sa diversification efficace et ses rendements qui suivent le marché, le fonds indiciel constitue une ressource adaptée à tous les investisseurs souhaitant commencer leur parcours d’investissement de manière correcte.