Comprendre le bilan financier : un outil essentiel pour les investisseurs

Que vous soyez investisseur ou dirigeant d’entreprise, la lecture et l’analyse des documents financiers sont des compétences indispensables. L’un des documents les plus importants est le bilan (, également appelé “bilan comptable” ), qui vous permet de comprendre la situation financière et les tendances de l’entreprise de manière claire. Cet article vous guidera à travers tout ce que vous devez savoir sur ce document, depuis les bases jusqu’à son utilisation dans la prise de décision d’investissement.

Qu’est-ce que le bilan comptable ?

Le bilan comptable est une représentation de la santé financière globale de l’entreprise à un moment donné, montrant la quantité d’actifs, de passifs et la participation des propriétaires.

Ce document repose sur l’équation fondamentale : Actifs = Passifs + Capitaux propres

Autrefois appelé “bilan”, car les deux côtés de l’équation doivent toujours être égaux, la norme internationale a changé le nom en “Statement of Financial Position” pour mieux refléter son objectif. La Thaïlande a adapté le nom en “งบแสดงฐานะทางการเงิน”.

La structure en trois principales parties du document financier

1. Actifs (Assets): Ressources détenues par l’entreprise

Les actifs sont les ressources que l’entreprise utilise pour générer des revenus et fonctionner. Ils se divisent en 2 catégories :

Actifs courants - actifs pouvant être convertis en liquidités en moins d’un an, tels que :

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Créances clients (montant que les clients doivent encore payer)
• Stocks
• Charges payées d’avance

Actifs non courants - actifs difficiles à convertir en liquidités, tels que :

• Terrains, bâtiments et machines
• Immobilisations
• Investissements à long terme
• Brevets, droits d’auteur et franchises

2. Passifs (Liabilities): Obligations à payer

Les passifs représentent le montant que l’entreprise doit rembourser à ses créanciers. Ils se divisent en 2 catégories :

Passifs courants - à régler dans l’année, tels que :

• Dettes fournisseurs
• Dettes fiscales

Passifs non courants - à rembourser à long terme, tels que :

• Emprunts à long terme auprès des banques
• Émission d’obligations à long terme

3. Capitaux propres (Equity): Participation des propriétaires

Il s’agit du patrimoine net restant pour les propriétaires, calculé par : Actifs moins Passifs.

Il comprend 2 éléments :

• Capital social - fonds initial apporté pour créer l’entreprise
• Résultats non distribués - bénéfices accumulés ou pertes si l’activité a été déficitaire

Deux formats de bilan comptable : lequel choisir ?

Les entreprises utilisent deux méthodes pour présenter leur bilan :

Format comptable (Accounting Form)

Le bilan en format comptable présente les éléments sous forme de T :

• À gauche : tous les actifs
• À droite : passifs et capitaux propres

Procédure :

1. Inscrire en trois lignes le nom de l’entreprise, le mot “bilan” et la date de réalisation (
2. Sur la gauche, lister tous les actifs
3. Sur la droite, lister passifs et capitaux propres
4. Les totaux des deux côtés doivent être égaux

Ce format est très populaire car simple à lire et à comparer.

) Format rapport ###Report Form(

Le bilan en format rapport présente les éléments dans un ordre séquentiel :

• Première partie : tous les actifs
• Deuxième partie : passifs et capitaux propres

Procédure :

1. Inscrire en trois lignes
2. Énumérer les actifs puis faire la somme
3. Énumérer d’abord les passifs, puis les capitaux propres, puis faire la somme pour qu’elle corresponde aux actifs

Pourquoi cette connaissance est-elle importante ?

Le bilan est un outil essentiel pour analyser une entreprise, car il permet de :

• Analyser la liquidité - savoir si l’entreprise peut payer ses dettes à court terme en comparant actifs courants et passifs courants
• Évaluer la rentabilité - vérifier si l’entreprise génère efficacement des revenus à partir de ses actifs
• Évaluer la capacité à rembourser ses dettes - analyser si l’actif est suffisant pour couvrir ses dettes à court et long terme
• Comparer avec la concurrence - cet document permet aux dirigeants et investisseurs de comparer la situation financière avec d’autres entreprises du même secteur

Comment accéder aux états financiers de l’entreprise ?

Les dirigeants et investisseurs peuvent consulter le bilan sur :

site web Datawarehouse.dbd.go.th

Étapes pour rechercher :

1. Aller sur datawarehouse.dbd.go.th
2. Sélectionner la rubrique “Données des personnes morales et états financiers”
3. Entrer le nom de l’entreprise souhaitée
4. Cliquer sur l’onglet “Données financières”
5. Choisir l’année fiscale et comparer les données d’année en année

Comment lire efficacement un bilan comptable ?

) Étape 1 : Se familiariser avec le document

Commencez par comprendre ce qu’est le bilan et son objectif, en gardant à l’esprit qu’il montre la situation financière de l’entreprise à un instant précis.

Étape 2 : Étudier la structure

Comprenez que :

• Les actifs sont ce que possède l’entreprise ###Trésorerie, terrains, stocks, etc.(
• Les passifs sont ce que l’entreprise doit rembourser )Emprunts, dettes, etc.(
• Les capitaux propres sont la part restante pour les propriétaires

) Étape 3 : Analyser en profondeur

Utilisez les données pour vérifier :

• La liquidité
• La rentabilité
• La capacité à rembourser
• Les ratios clés

Étape 4 : Suivre l’évolution dans le temps

Ne vous contentez pas d’un seul bilan. Comparez ceux de différentes périodes pour suivre les tendances et changements dans la situation financière.

Précautions importantes lors de l’utilisation du bilan

Même si le bilan est précieux, il comporte des limites à connaître :

Données historiques - Le bilan reflète la situation à une date précise, pas en temps réel. En cas de changements importants après cette date, l’information peut ne plus être à jour.

Fiabilité douteuse - Les états financiers peuvent contenir des erreurs ou des manipulations pour présenter une meilleure situation, ce qui peut fausser l’analyse.

Facteurs économiques - La conjoncture économique, comme l’inflation, la volatilité des taux d’intérêt ou la fluctuation des devises, peut rendre la comparaison dans le temps difficile.

Il est donc conseillé de compléter l’analyse par d’autres documents financiers et de prendre en compte le contexte économique de la période.

En résumé

Le bilan comptable et ses différentes présentations sont des documents clés qui racontent l’histoire financière d’une entreprise à travers ses trois éléments principaux : actifs, passifs et capitaux propres.

Pour les dirigeants, le bilan aide à évaluer la santé financière et à planifier la stratégie. Pour les investisseurs, c’est une base essentielle pour prendre des décisions d’investissement.

Malgré ses limites, apprendre à lire et analyser correctement le bilan vous permettra de prendre des décisions financières éclairées et sereines. L’essentiel est de ne pas se limiter à ce seul document, mais d’étudier aussi d’autres états financiers et le contexte global de l’entreprise.