Investir dans des actions à dividendes : Guide pratique de l'achat à la sélection intelligente

Pourquoi les actions à dividendes sont-elles un bon choix d’investissement

Les actions à dividendes sont particulièrement intéressantes pour ceux qui souhaitent générer un revenu supplémentaire à partir de leur portefeuille, surtout lorsque le marché est relativement stable. Ce type d’investissement offre deux avantages : recevoir des rendements réguliers sous forme de dividendes, semblables à un placement à terme, tout en ayant la possibilité d’apprécier en valeur grâce à la hausse du prix des actions à l’avenir. De plus, cela permet aux investisseurs de devenir propriétaires de l’entreprise dans laquelle ils choisissent d’investir.

Signification et caractéristiques des actions à dividendes

Les actions à dividendes sont celles d’entreprises qui ont une politique de distribution régulière de dividendes, payés à partir des bénéfices réalisés chaque année. Le montant réel du dividende dépend des bénéfices de l’entreprise et de l’approbation de l’assemblée des actionnaires.

Exemple de calcul : si la société XYZ annonce un dividende de 1,75 baht par action à la date ex-dividende du 1er juillet, un investisseur détenant 10 000 actions (, qu’il les détienne depuis longtemps ou qu’il les ait achetées avant cette date ), recevra un dividende de 17 500 baht (avant impôt). L’important est de conserver les actions jusqu’après la date ex-dividende pour pouvoir bénéficier du droit.

Ce dividende provient du bénéfice net de l’entreprise, et non du capital social. L’entreprise répartit ses bénéfices en deux parties : une partie réinvestie pour l’expansion, et le reste redistribué aux actionnaires. Les dividendes peuvent provenir des bénéfices annuels, de bénéfices exceptionnels ou même de bénéfices accumulés des années précédentes.

Formes de distribution de dividendes que les investisseurs doivent connaître

Classification selon le mode de distribution

En espèces : La méthode la plus courante, où l’investisseur reçoit l’argent directement sur son compte bancaire, avec une retenue d’impôt de 10%. Ce mode est adapté pour ceux qui recherchent un revenu stable.

Actions ordinaires : Distribution sous forme de nouvelles actions en lieu et place d’espèces. Cela permet à l’entreprise de conserver sa liquidité, mais peut entraîner une dilution du prix des actions (Dilution), car le nombre total d’actions augmente.

Classification selon la périodicité

Annuel : Distribué à partir des bénéfices de l’exercice clôturé, généralement (pas plus tard que mars), après approbation lors de l’assemblée générale, et versé dans le mois suivant.

Intermédiaire : Distribué en dehors de la période normale, par exemple en août-septembre, pour les entreprises qui versent deux fois par an. Nécessite uniquement l’approbation du conseil d’administration.

Indicateurs importants pour sélectionner des actions à dividendes

Politique de distribution de dividendes (Dividend Policy)

Chaque entreprise a sa propre politique de distribution. Par exemple, certaines versent 100% des dividendes issus de filiales, d’autres versent au moins 25% du bénéfice net. Cette politique sert de cadre, mais le taux réel doit être approuvé par les actionnaires.

Taux de distribution de dividendes (Dividend Payout Ratio)

Ce chiffre indique la proportion du bénéfice que l’entreprise distribue aux actionnaires, calculée par :

Taux de distribution (%) = (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100

Exemple : la société A verse un dividende de 4,72 baht par action, avec un bénéfice net de 3,28 baht par action → taux de distribution de 144%. (Utilise des bénéfices accumulés). Si la société B verse 2 baht de dividende avec un bénéfice net de 2,64 baht → taux de distribution de 75%. (En équilibre avec la performance)

Rendement en dividendes (Dividend Yield)

Cet indicateur compare le revenu de dividendes au montant investi :

Rendement en dividendes (%) = (Dividende par action ÷ Prix actuel de l’action) × 100

Exemple : si vous achetez une action à 50 baht avec un dividende de 4,72 baht → rendement de 9,44%. Si vous achetez à 72,75 baht → rendement de 6,49%. L’essentiel est que plus le coût d’achat est bas, plus le rendement en dividendes est élevé.

Stratégies intelligentes pour choisir des actions à dividendes

1. Recherchez des entreprises avec un potentiel de profit à long terme

Puisque les dividendes proviennent des bénéfices, il est crucial de choisir des entreprises solides, capables de générer des revenus stables. Ces entreprises ont tendance à verser des dividendes réguliers sans diminuer la valeur de leur activité.

2. Recherchez un taux de distribution raisonnable

Les investisseurs devraient privilégier des actions dont le taux de distribution est supérieur à l’inflation moyenne. Si l’inflation annuelle tourne autour de 2%, le taux de dividende devrait être supérieur à 2% pour préserver la valeur de votre patrimoine contre l’érosion par l’inflation.

3. Méfiez-vous des dividendes exceptionnellement élevés

Des dividendes très élevés et versés régulièrement ne sont pas toujours un bon signe. Vérifiez si : ils sont versés en une seule fois ou plusieurs fois ? Utilisent-ils tous les bénéfices accumulés ? De tels dividendes ne durent généralement pas longtemps, et les investisseurs risquent de percevoir peu de dividendes élevés avant de devoir supporter une baisse du prix de l’action.

4. Vérifiez l’historique de paiements réguliers

Ne vous fiez pas à une seule année, mais examinez sur au moins 3-5 ans si l’entreprise a versé des dividendes de façon continue. Une distribution régulière témoigne de la stabilité financière et d’une bonne gestion.

5. Choisissez le bon moment pour acheter afin d’augmenter le rendement

Même si le taux de dividende est le même, le rendement réel dépend du prix d’achat. Exemple : l’investisseur A achète à 5 baht et reçoit 1 baht de dividende → rendement de 20%. L’investisseur B achète à 6 baht et reçoit le même dividende → rendement de 16,6%. Attendre le bon moment pour acheter à un meilleur prix est une compétence essentielle.

Étapes pour acheter des actions à dividendes sans tomber dans le piège

Étape 1 : Ouvrir un compte de courtage auprès d’un établissement membre

Préparez les documents : copie de la carte d’identité, relevé bancaire, et formulaire d’ouverture de compte. Il peut être nécessaire de fournir un relevé de compte pour que l’établissement évalue votre capacité financière. La validation prend généralement 1 à 5 jours ouvrables.

Astuce : lors de l’ouverture, inscrivez-vous au service de transfert automatique des dividendes vers votre compte bancaire pour recevoir immédiatement les dividendes lorsque l’entreprise les verse.

Étape 2 : Déposer des fonds pour le capital de trading

Transférez de l’argent sur votre compte de courtage en fonction de votre plan d’investissement. Dès que le compte est crédité, vous pouvez acheter des actions à dividendes selon votre souhait.

Étape 3 : Sélectionner des actions et suivre leur prix

Étudiez à l’avance les entreprises qui vous intéressent. Utilisez une Watch List pour suivre les prix ou recourez à l’analyse technique et à l’évaluation fondamentale pour déterminer le bon moment d’achat. Lorsque le prix atteint votre objectif, achetez pour constituer votre portefeuille.

Étape 4 : Suivre les résultats financiers et les annonces de dividendes

Suivez les bénéfices annuels de l’entreprise, ce qui vous aidera à estimer grossièrement le dividende de l’année. Lorsqu’elle annonce ses résultats, attendez l’assemblée générale pour l’approbation officielle du taux de dividende.

Étape 5 : Conserver les actions jusqu’au jour XD pour bénéficier du droit au dividende

Après l’annonce du dividende, il faut conserver les actions jusqu’au jour ex-dividende (Exclude Dividend), ce qui signifie qu’acheter ce jour-là ne donne pas droit au dividende. Peu importe le nombre de jours avant cette date, tant que c’est avant XD.

Étape 6 : Recevoir le dividende

Le dividende sera crédité sur votre compte bancaire environ un mois après la décision de distribution, après une retenue d’impôt de 10%. Cet impôt peut être déduit lors de la déclaration fiscale en fin d’année.