Pourquoi faut-il consulter le bilan ? Les problèmes que les investisseurs ont tendance à négliger

Si vous envisagez d’investir dans une entreprise ou si vous êtes un dirigeant souhaitant évaluer la santé financière de votre activité, le bilan (ou état de la situation financière ), également appelé bilan comptable, est un outil qui vous permet d’avoir une vision claire de l’ensemble. Ce n’est pas seulement une question de chiffres, mais aussi l’histoire financière derrière chaque décision.

Qu’est-ce que le bilan (ou état de la situation financière ) ? Vraiment ?

Le bilan est un état financier conçu pour présenter une “photo” de la situation financière d’une entreprise à un moment donné. Il ressemble à une photographie des actifs et passifs de l’entreprise à une date précise.

L’importance du bilan ne réside pas uniquement dans les chiffres, mais dans ce que ces chiffres racontent sur la solidité, le risque et le potentiel de l’entreprise. Il peut être comparé à d’autres dans le même secteur pour voir dans quelle mesure l’entreprise est compétitive.

Structure de base : la formule à connaître

Actifs = Passifs + Capitaux propres

C’est le principe fondamental de la comptabilité. Le bilan doit toujours être équilibré, car toute augmentation des actifs doit provenir d’une source, que ce soit d’un emprunt (passifs) ou des fonds propres (capitaux propres).

Trois éléments essentiels à connaître

(# 1. Actifs )Assets( - “Ce que possède l’entreprise”

Les actifs sont tout ce que l’entreprise détient et peut utiliser pour générer des revenus.

Actifs courants )Utilisables rapidement(

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Créances clients )Montant que les clients doivent payer(
• Stocks
• Charges payées d’avance Tous ces éléments peuvent être convertis en liquidités dans l’année.

Actifs non courants )Utilisables sur le long terme###

• Terrains, bâtiments, machines
• Investissements à long terme
• Licences, brevets Ce sont des actifs destinés à l’exploitation à long terme.

(# 2. Passifs )Liabilities( - “Ce que l’entreprise doit payer”

Les passifs représentent les obligations que l’entreprise doit rembourser à l’extérieur. Ils se divisent en :

Passifs courants )Paiement rapide(

• Dettes fournisseurs
• Emprunts à court terme
• Dettes fiscales Doivent être réglés dans l’année.

Passifs non courants )Paiement différé###

• Emprunts à long terme
• Obligations à long terme Doivent être remboursés dans plusieurs années.

(# 3. Capitaux propres )Equity( - “Ce que possède réellement le propriétaire”

Les capitaux propres = Actifs nets )Actifs moins passifs(, se divisent en :

Fonds propres des actionnaires Les fonds levés par les actionnaires pour constituer l’entreprise.

Résultats non distribués )ou pertes accumulées( Les bénéfices accumulés depuis la création de l’entreprise, après distribution de dividendes, ou en cas de pertes, le déficit s’accumule également.

Pourquoi changer le nom de “bilan” en “état de la situation financière” ?

Le nom “bilan” décrit simplement que les comptes sont équilibrés, mais ne précise pas l’objectif. La norme internationale )IFRS### a donc changé le nom en “Statement of Financial Position” pour montrer qu’il s’agit d’une présentation** de la situation financière** de l’entreprise. En Thaïlande aussi, le nom a été adapté pour respecter la norme internationale.

Méthodes de préparation et formats

( Forme 1 : Format comptable )T-Form###

Disposition en deux parties : à gauche les actifs, à droite les passifs et capitaux propres. Ressemble à un T, facile à lire et très utilisé.

( Forme 2 : Format rapport )Report Form###

Les éléments sont listés dans l’ordre : actifs en premier, puis passifs et capitaux propres. Plus long à lire, mais permet de voir plus de détails.

Que raconte le bilan ?

1. La liquidité - L’entreprise peut-elle payer ses dettes ?

Très important pour les investisseurs et créanciers. On regarde le ratio des actifs courants par rapport aux passifs courants. Si élevé, cela indique que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses dettes à court terme.

2. La rentabilité - L’entreprise génère-t-elle bien ses revenus ?

En regardant le bilan, on peut analyser la part des capitaux propres et des résultats non distribués. Une tendance à la hausse année après année indique une entreprise rentable. Une augmentation des pertes accumulées indique un problème.

( 3. La capacité de remboursement - L’entreprise est-elle risquée ?

On examine le ratio des passifs par rapport aux capitaux propres. Si le passif est trop élevé par rapport aux fonds propres, l’entreprise pourrait risquer la faillite.

Où consulter le bilan d’une entreprise ?

Les investisseurs peuvent consulter le bilan sur Datawarehouse.dbd.go.th )Base de données du ministère du Commerce###. En accédant au site, suivre ces étapes :

Étapes pour rechercher :

1. Aller sur le site Datawarehouse.dbd.go.th
2. Sélectionner “Données des personnes morales et états financiers”
3. Entrer le nom de l’entreprise à vérifier
4. Cliquer sur l’onglet “Données financières”
5. Choisir l’année fiscale souhaitée. Il est aussi possible de voir des ratios financiers, comparer année par année ou par secteur d’activité.

Comment lire correctement un bilan ?

Étape 1 : Comprendre la structure

Ne pas se précipiter pour regarder les chiffres. Prendre le temps de comprendre ce que chaque partie signifie.

Étape 2 : Voir la vue d’ensemble

Quel est le montant des actifs ? Des passifs ? Des capitaux propres ? Que indiquent ces chiffres ?

Étape 3 : Analyser les détails

Quelles parties se développent ? Quelles se contractent ? Pourquoi ?

Étape 4 : Comparer sur plusieurs années

Regarder le bilan sur 2-3 ans. La tendance est-elle positive ou négative ?

Étape 5 : Comparer avec la concurrence

Comparer le bilan d’une autre entreprise du même secteur. Laquelle est plus solide ?

Précautions importantes lors de la lecture du bilan

1. Données historiques uniquement

Le bilan montre la situation à un moment précis. Ce n’est pas une donnée en temps réel. Si l’entreprise a connu des changements importants après la date du bilan, comme un problème technique ou un changement de direction, les chiffres peuvent ne plus refléter la réalité actuelle.

( 2. La fiabilité

Le bilan peut être falsifié ou manipulé. Certaines entreprises peuvent enregistrer leurs comptes de manière contestable )même si c’est légal### pour donner une image plus favorable. Il est donc crucial de vérifier l’ensemble du système financier, les observations et l’avis des auditeurs.

3. Le contexte économique

Les conditions économiques changent : inflation, taux d’intérêt, dévaluation. Tout cela influence la signification des chiffres du bilan. Les mêmes chiffres peuvent signifier des choses différentes selon la conjoncture.

( 4. Consulter d’autres états financiers

Le bilan n’est qu’une dimension. Une autre dimension importante est le compte de résultat )combien l’entreprise génère de revenus( et le tableau des flux de trésorerie )Entrées et sorties d’argent, ainsi que divers ratios financiers.

En résumé

Le bilan ou état de la situation financière est un outil fondamental pour toute personne souhaitant comprendre l’histoire financière d’une entreprise. Il montre combien l’entreprise possède d’actifs, ses dettes, et la part revenant aux actionnaires.

Pour un dirigeant, le bilan aide à évaluer la situation financière et à planifier la stratégie. Pour un investisseur, il facilite la décision d’investir ou non. Pour un créancier, il permet d’évaluer le risque de crédit.

Cependant, la lecture du bilan seule ne suffit pas. Il faut aussi examiner d’autres données financières pour avoir une vision complète et s’améliorer en tant qu’investisseur et gestionnaire plus compétent.