Que lire en 2025 pour les livres sur l'action ? Découvrez 5 convictions à rechercher

Si vous vous préparez à entrer dans le monde de l’investissement en actions, l’étude à partir de sources de qualité est d’une importance capitale. Les livres sur l’actionnariat soigneusement sélectionnés peuvent aider les débutants à comprendre le fonctionnement du marché et à développer leurs propres stratégies d’investissement. Cet article présentera 5 ouvrages reconnus par de nombreux investisseurs.

Livres sur l’actionnariat pour débutants : ordre de priorité

1. Cultiver ses actions pour des résultats durables - M. Kavi Chukijkasem

L’œuvre de M. Kavi Chukijkasem a été publiée pour la première fois afin d’aider les nouveaux venus à comprendre le système d’investissement basé sur la valeur (Value Investing) avec un langage simple à comprendre. Le contenu aborde la compétitivité des entreprises, divers indicateurs financiers tels que P/E et P/BV, ainsi que des méthodes d’évaluation des actions pratiques.

Pourquoi lire : Rédaction claire, exemples inclus, adaptée aux débutants et offrant une compréhension de l’investissement en un seul volume (réimprimé jusqu’à la 12ème fois)

Limites : Contenu de niveau basique, pas très approfondi

2. Déchiffrer : stratégies de trading en période de crise - Dr. Nivesh Mevachiravarakorn

Dr. Nivesh est un pionnier dans la diffusion du concept de VI (Value Investing) en Thaïlande. Ce livre explique que les crises du marché apportent souvent des opportunités invisibles. Le contenu met l’accent sur la sélection d’entreprises solides, la diversification des risques et une perspective à long terme (souvent plus de 10 ans)

Pourquoi lire : Utilise des exemples d’actions thaïlandaises, ce qui relie le contexte au marché local. La lecture se fait comme un partage d’expérience par un expert.

Limites : Plus large mais sans entrer dans les détails pratiques de la gestion réelle

3. The Intelligent Investor - Benjamin Graham

Ce travail est considéré comme une introduction à l’investissement de valeur, écrit en 1949 mais toujours moderne. Le contenu divise les investisseurs en deux catégories : ceux qui privilégient la sécurité (risque faible) et ceux qui recherchent des rendements élevés (plus de temps).

Benjamin Graham a pu générer un rendement de 20 % par an entre 1936 et 1956, alors que le marché global n’était qu’à 12,2 %. Il est le créateur du concept de Value Investing et conseiller de Warren Buffett.

Pourquoi lire : Principes d’investissement basés sur la raison, système clair et de haut standard.

Limites : Certains termes et idées peuvent être difficiles à apprendre pour les débutants, pas vraiment adapté aux novices complets.

4. Surpasser Wall Street (One Up on Wall Street) - Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch a géré le fonds Magellan, passant de 18 millions de dollars à 14 milliards en 13 ans. Ce livre classe les actions en 6 types : actions à croissance lente, solides, à croissance rapide, cycliques, de récupération et d’actifs.

La stratégie principale “Tenbagger” de Lynch consiste à rechercher des actions avec un potentiel de profit jusqu’à 10 fois supérieur, souvent en ciblant des entreprises peu ou pas encore remarquées.

Pourquoi lire : Couvre divers aspects de la sélection d’actions, regorge de techniques concrètes, langage simple. Peter Lynch croit que les investisseurs amateurs peuvent réussir.

Limites : Certaines phrases dans la traduction thaïe peuvent être difficiles à comprendre, la majorité des exemples concernent des actions étrangères.

5. La science de Buffett (Buffettology) - Mary Buffett & David Clark

Ce livre, écrit par l’ancienne belle-fille de Warren Buffett, dévoile la méthode d’investissement du célèbre gestionnaire mondial. Le contenu se divise en deux parties : l’évaluation de la qualité des actions et le calcul (de DCF : Discount Cash Flow).

La méthode de Buffett combine des idées de Benjamin Graham avec celles d’autres experts, y compris Charlie Munger, en intégrant ses propres expériences.

Pourquoi lire : Étapes de développement, équations faciles à comprendre, adapté à ceux ayant déjà une expérience en investissement.

Limites : Normes pour l’investissement à long terme (plus de 10 ans), analyse complexe, pleine de facteurs à considérer.

Comment choisir le livre d’actionnariat qui vous convient

Pourquoi l’étude des livres est-elle importante ?

Les investisseurs qui étudient et se préparent à l’avance évitent généralement les erreurs courantes commises par d’autres acteurs. En fin de compte, étudier un livre sur l’actionnariat approprié constitue la meilleure protection.

Si je ne lis pas de livres, puis-je investir ?

Investir sans connaissances de base est un peu difficile. Une autre option est d’investir dans des fonds communs de placement gérés par des professionnels. Cependant, l’auteur recommande aussi d’étudier même dans ce cas, car il est impossible d’éviter la nécessité de connaître les fondamentaux.

Comment choisir le bon livre d’actionnariat ?

L’auteur recommande aux débutants de privilégier les livres écrits par des auteurs thaïlandais, car :

• La langue et le style sont plus faciles à comprendre
• Les exemples concernent des actions thaïlandaises, en lien avec le contexte local et le marché thaïlandais
• Réduit le risque d’informations déformées par la traduction

Trois stratégies pour battre le marché à long terme

1. Le timing (Market Timing)

L’art d’acheter bas et de vendre haut, applicable à court et long terme, en marché haussier comme baissier.

2. La sélection d’actifs (Asset Selection)

Choisir des actifs qui n’ont pas progressé à long terme ne générera pas de profits, et peut aussi entraîner des pertes dues à l’inflation.

3. La répartition d’actifs (Asset Allocation)

Diversifier équilibré dans des obligations, actions, immobilier et liquidités selon le plan prévu aide à réduire la volatilité et à faire croître le portefeuille durablement.

Parcours d’apprentissage recommandé

Pour les débutants, il est conseillé de commencer par différents livres sur l’actionnariat dans cet ordre :

1. Facile à commencer : choisir un livre de base, comme “Cultiver ses actions pour des résultats durables”
2. Étudier plus en profondeur : passer à des contenus plus avancés
3. Trouver son style : expérimenter différents types d’investissement pour voir celui qui convient

Chacun de ces 5 livres possède ses particularités et stratégies d’investissement. Le rôle du lecteur est d’étudier et d’adapter selon ses objectifs.

N’oubliez pas que chaque livre sur l’actionnariat offre une perspective unique, et que les investisseurs à succès apprennent souvent de diverses sources pour construire leur propre philosophie d’investissement.