Comment évoluent les prix des actions sur le marché : comprendre le mécanisme de l'offre et de la demande

Que l’investisseur soit débutant ou expérimenté, s’il souhaite comprendre pourquoi le prix des actions fluctue et comment prévoir leur tendance, il doit maîtriser un principe fondamental de l’économie : l’offre et la demande. Cette idée n’est pas aussi difficile qu’elle en a l’air et peut être utilisée efficacement pour analyser le marché financier.

Offre et demande : connaître le concept clé

Qu’est-ce que (Demande) ?

La demande correspond à la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette information sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve) qui montre la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent obtenir.

La règle principale de la demande : La demande est inversement liée au prix. Si le prix augmente, les acheteurs achètent moins ; si le prix baisse, la demande augmente. Il y a deux raisons à cela :

Effet revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, le pouvoir d’achat des consommateurs augmente, leur permettant d’acheter plus.

Effet substitution (Substitution Effect) : lorsque le prix d’un produit baisse, il devient moins cher comparé à des produits similaires, incitant les consommateurs à préférer celui-ci.

Outre le prix, la demande est également influencée par d’autres facteurs comme le revenu des consommateurs, le prix des substituts, les goûts, le nombre d’acheteurs, les prévisions de prix futurs, ainsi que des facteurs externes tels que la saison, la politique gouvernementale ou les nouvelles technologies qui peuvent réduire la demande initiale.

Qu’est-ce que (Offre) ?

L’offre désigne la quantité de biens que les vendeurs sont disposés à proposer à différents niveaux de prix. En traçant ces données, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve) qui montre la relation entre le prix et la quantité offerte par les vendeurs.

La règle principale de l’offre : La quantité offerte est directement liée au prix. Si le prix augmente, les vendeurs souhaitent en proposer davantage ; si le prix baisse, l’offre diminue.

Les facteurs influençant l’offre incluent : le coût de production, le prix des substituts possibles, le nombre de concurrents, la technologie, les prévisions de prix futurs, ainsi que des éléments comme le climat, la fiscalité, le taux de change ou l’accès au financement.

Équilibre ( : le point où le prix se fixe

L’équilibre est le point où la courbe de demande croise celle de l’offre. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser, car il y a un équilibre entre la force d’achat et la force de vente.

Si le prix dépasse l’équilibre, les vendeurs souhaitent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui crée un surplus et pousse le prix à la baisse.

Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande dépasse l’offre, créant une pénurie, ce qui pousse le prix à la hausse.

Ce mécanisme, appelé la “main invisible” du marché, fonctionne en continu pour trouver un nouvel équilibre.

Application de l’offre et de la demande sur le marché financier

) Facteurs principaux influençant la demande sur le marché boursier

Sur le marché financier, la demande d’actions provient principalement d’investisseurs qui considèrent les actions comme un investissement, pas seulement comme un produit.

Facteurs macroéconomiques : La croissance économique, le taux d’inflation et le taux d’intérêt ont un impact direct. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent des rendements plus élevés sur le marché boursier, ce qui augmente la demande.

Liquidité du système : Plus il y a d’argent en circulation, plus la demande pour des actifs risqués tend à augmenter.

Confiance des investisseurs : Les prévisions concernant la performance des entreprises, la tendance économique et la situation politique influencent leurs décisions d’investissement.

Facteurs principaux influençant l’offre d’actions

Les politiques des entreprises : La décision d’augmenter le capital ou de racheter des actions affecte la quantité d’actions sur le marché. Le rachat réduit l’offre, tandis que l’augmentation de capital l’accroît.

L’introduction en bourse (IPO) de nouvelles entreprises : L’entrée de nouvelles sociétés sur le marché augmente la quantité totale de titres, ce qui peut affecter l’équilibre des prix à court terme.

Les réglementations : Les règles de la bourse peuvent limiter la vente d’actions par les grands actionnaires après une IPO, comme la période de silence (Silent Period), influençant l’offre.

La relation entre ces facteurs

Ces facteurs ne fonctionnent pas isolément, mais en interaction. Lorsqu’une économie se développe bien, de nouvelles entreprises peuvent vouloir s’inscrire en bourse, augmentant ainsi l’offre alors que la demande augmente aussi. Comprendre cette relation permet aux investisseurs d’analyser le marché de manière plus complète.

Utiliser l’offre et la demande pour analyser la tendance des actions

Analyse fondamentale

Le prix des actions, élevé ou bas, dépend principalement de la force d’achat et de vente. Quand le prix monte, cela indique une demande plus forte ; quand il baisse, la demande est dominante.

En analyse fondamentale, les investisseurs regardent au-delà des simples flux d’achat et de vente. Ils analysent les prévisions de résultats, la croissance et la valeur réelle. Lorsqu’une bonne nouvelle apparaît, les acheteurs sont prêts à payer plus cher, tandis que les vendeurs attendent. Le prix monte donc. À l’inverse, une mauvaise nouvelle pousse les acheteurs à attendre, et les vendeurs à accélérer leurs ventes, ce qui fait baisser le prix.

Analyse technique

Bougies japonaises ###Candlestick( : Une bougie verte )Fermeture au-dessus de l’ouverture( indique une forte demande. Une bougie rouge )Fermeture en dessous de l’ouverture( indique une forte offre. Une bougie doji )Ouverture et fermeture proches( montre une indécision du marché, un équilibre entre forces.

Tendances )Trend( : Si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, la demande est forte et la tendance haussière se maintient. Si le prix atteint de nouveaux plus bas, l’offre domine et le prix baisse.

Supports et résistances )Support & Resistance( : Le support est un niveau où la demande est forte, où les acheteurs pensent que le prix est intéressant. La résistance est un niveau où l’offre est forte, où les vendeurs pensent que le prix est trop élevé.

Graphique offre/demande et application en trading

) Zone de demande et d’offre : technique pour repérer les changements

La technique Zone de demande et d’offre consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre et oscille, afin d’anticiper un nouveau point d’équilibre. Elle peut être utilisée de deux façons :

1. Trading avec les points de retournement ###Reversal(

Zone de demande - Drop Base Rally )DBR( : Lorsqu’il y a une forte vente, le prix chute )Drop(. Quand le prix est bas, les acheteurs entrent, le prix se stabilise )Base(. Si la force d’achat l’emporte, le prix dépasse la zone et repart à la hausse )Rally(. Les traders peuvent acheter lors du breakout.

Zone d’offre - Rally Base Drop )RBD( : Le prix monte )Rally( jusqu’à devenir trop cher. Les vendeurs entrent, le prix se stabilise )Base(. Si la force de vente l’emporte, le prix chute en dessous de la zone )Drop(. Les traders peuvent vendre lors du breakout.

) 2. Trading dans la tendance ###Continuation(

Zone de demande - Rally Base Rally )RBR( : Le prix monte, se stabilise, puis continue à monter, montrant une forte demande. Les traders suivent chaque pause.

Zone d’offre - Drop Base Drop )DBD( : Le prix chute, se stabilise, puis continue à baisser, indiquant une forte offre. Les traders peuvent vendre lors de chaque pause.

Points clés : pourquoi comprendre l’offre et la demande ?

Honnêtement, sans cette compréhension, trader et investir revient à marcher dans l’obscurité. L’analyse fondamentale, la lecture des bougies, la détermination des supports et résistances doivent toutes être reliées à l’offre et la demande, qui sont des outils pour prévoir la direction future des prix.

Ce concept n’est pas difficile à saisir si l’on étudie attentivement les mouvements réels du marché. Quand vous commencez à voir que “ah, c’est une forte vente à cause de l’offre” ou “c’est le moment où la demande se redresse”, cela signifie que vous êtes prêt à trader en toute conscience.