Pourquoi les traders doivent-ils comprendre la dynamique du trading : l'offre et la demande sur le marché financier

Les prix que nous voyons sur l’écran de la plateforme de trading ne sont pas le fruit du hasard ou de la chance, mais résultent de la confrontation entre deux forces : ceux qui veulent acheter et ceux qui veulent vendre. La compréhension du mécanisme de l’offre et de la demande devient ainsi un outil essentiel permettant aux investisseurs de lire le marché et de prendre des décisions rationnelles.

Concepts fondamentaux : Qu’est-ce que l’offre et la demande ?

Comprendre la demande (Demand) et l’offre (Supply)

La demande n’est pas aussi complexe qu’il y paraît. Il s’agit du désir d’achat des personnes à différents niveaux de prix. Lorsque le prix baisse, les gens sont plus enclins à acheter davantage. Mais lorsque le prix augmente, la demande d’achat diminue. Cela s’appelle la loi de la demande, qui reflète le comportement naturel de l’humain.

Quant à l’offre, c’est le contraire : la quantité de biens que les vendeurs sont disposés à proposer à chaque niveau de prix. Selon la loi de l’offre, lorsque le prix augmente, les producteurs sont plus incités à vendre davantage. À l’inverse, lorsque le prix baisse, leur intérêt pour la vente diminue également.

Lorsque deux forces se rencontrent : l’équilibre (Equilibrium)

Un prix stable ne résulte pas uniquement de la demande ou de l’offre seules. Il se situe au point d’équilibre - là où la courbe de la demande croise celle de l’offre. À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à la quantité que les vendeurs souhaitent vendre.

Lorsque le prix s’écarte de cet équilibre, le marché exerce une pression pour ramener le prix à la normale :

• Si le prix est trop élevé, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins → excédent de produits → le prix est tiré vers le bas.
• Si le prix est trop bas, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs vendent moins → pénurie → le prix est poussé vers le haut.

Mécanismes à l’origine des changements de l’offre et de la demande

Facteurs macroéconomiques influençant la demande

Maintenir un taux d’inflation dans une fourchette sûre donne aux consommateurs la confiance pour dépenser. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent des rendements plus élevés sur le marché boursier plutôt que sur les dépôts. La liquidité accrue dans le système financier facilite l’afflux d’argent vers le marché.

La confiance des investisseurs est une force psychologique puissante. Lorsqu’une nouvelle annonce une croissance économique ou des bénéfices élevés pour une entreprise, immédiatement, la demande augmente partout. À l’inverse, une mauvaise nouvelle, même mineure, peut suffire à faire augmenter l’offre.

Facteurs internes à l’entreprise influençant l’offre

Lorsque l’entreprise décide d’augmenter son capital, de nouvelles actions sont émises sur le marché, ce qui augmente l’offre. À l’inverse, un programme de rachat d’actions réduit le nombre d’actions en circulation, ce qui tend souvent à soutenir le prix.

En tant que nouvelle entreprise entrant sur le marché via une IPO, elle met en circulation un volume important de titres, ce qui peut, à court terme, exercer une pression à la baisse sur le prix. Les réglementations et restrictions du marché boursier, comme les limitations de vente pour les actionnaires majeurs durant la période de silence, influencent également la circulation de l’offre.

Utiliser l’offre et la demande pour analyser les actions

Perspective de l’analyse fondamentale

Les actions sont considérées comme des biens ordinaires, et le principe de l’offre et de la demande peut s’appliquer. Une hausse du prix indique une demande plus forte que l’offre, tandis qu’une baisse reflète une pression vendeuse accrue.

Selon l’analyse fondamentale, la variation du prix des actions résulte des anticipations du marché concernant la valeur de l’entreprise. Ce n’est pas la direction ou le conseil d’administration qui annonce une amélioration des résultats ou de la croissance. Les acheteurs seront heureux d’acheter à un prix plus élevé ou en volume accru. Les vendeurs, quant à eux, retardent leur vente. Le prix de l’action s’ajuste donc à la hausse.

Analyse par le mouvement des prix (Price Action)

Les traders techniques recherchent des bougies vertes (Close > Open) indiquant que les acheteurs dominent et poussent le prix à la hausse. À l’inverse, une bougie rouge (Close < Open) montre que la pression vendeuse l’emporte et que le prix sort du niveau élevé.

Une bougie doji (Open ≈ Close) indique une lutte équilibrée entre acheteurs et vendeurs. Le résultat est que le prix reste au même niveau. Ce type de configuration signale souvent qu’un changement majeur est imminent.

La tendance comme indicateur de l’offre et de la demande

Lorsque le prix atteint continuellement de nouveaux sommets, cela indique que la force d’achat est toujours présente et que la demande dépasse l’offre. À l’inverse, si le prix crée constamment de nouveaux creux, cela montre que la pression vendeuse reste dominante.

Lorsque le prix ne parvient pas à sortir d’une plage étroite, cela signale une tension entre les deux forces, en attente d’un nouveau signal pour déterminer la direction suivante.

Support et résistance dans l’analyse de l’offre et de la demande

Support (Support) est le niveau de prix où les acheteurs sont intéressés à entrer, estimant que le prix devrait être acheté. Lorsqu’il baisse jusqu’à ce niveau, la demande augmente.

Résistance (Resistance) est le niveau où les vendeurs se manifestent, estimant que le prix est suffisamment élevé pour vendre. Lorsqu’il atteint ce niveau, l’offre augmente.

Techniques Zone d’Offre et de Demande : Lire les signaux du marché

Modèle de retournement (Reversal Pattern)

Drop Base Rally (DBR) - Lorsqu’une forte pression vendeuse fait chuter rapidement le prix (Drop), jusqu’à ce qu’une reprise se produise, créant une zone de confrontation (Base). Ensuite, une nouvelle bonne nouvelle pousse le prix au-dessus de cette zone (Rally). Les traders peuvent entrer en position lors de la cassure, avec un stop-loss placé en dessous.

Rally Base Drop (RBD) - Comme un reflet lumineux, la force d’achat pousse rapidement le prix à la hausse (Rally). Après un rejet au sommet, une zone de confrontation (Base) se forme. Une nouvelle mauvaise nouvelle fait chuter le prix en dessous de cette zone (Drop). Les traders peuvent entrer en position short lors de la cassure.

Modèles de continuation (Continuation Pattern)

Rally Base Rally (RBR) - Tendance haussière persistante, les acheteurs continuent de pousser le prix vers le haut, même lors de consolidations (Base). La tendance reprend rapidement (Rally).

Drop Base Drop (DBD) - Tendance baissière persistante, les vendeurs continuent de faire baisser le prix, même lors de consolidations (Base). La baisse reprend rapidement (Drop).

Application en trading

Les traders expérimentés dans la lecture des Zones d’Offre et de Demande repèrent plus facilement des opportunités, que ce soit pour anticiper un retournement ou suivre la tendance. La seule connaissance de l’emplacement du Stop Loss ne suffit pas.

L’essentiel est de comprendre que chaque changement de prix résulte d’une confrontation entre deux forces. En anticipant qui va l’emporter, l’investisseur peut élaborer un plan de trading cohérent.

En résumé

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques abstraits, mais la clé pour comprendre le mouvement des prix sur le marché financier. Qu’il s’agisse d’investisseurs à long terme ou de traders à court terme, maîtriser la lecture des signaux d’offre et de demande permet d’améliorer ses résultats de trading et d’investissement.

La loi de l’offre et de la demande stipule : lorsque la demande augmente, le prix monte ; lorsque l’offre dépasse la demande, le prix baisse ; et au point d’équilibre, le prix est stable. Cette compréhension permet à chacun d’avancer dans le trading et l’investissement avec plus de raison que de simple intuition.