Trois bâtisseurs de richesse qui valent votre investissement de 1 500 $ : une stratégie pour lutter contre la prise de l'inflation

L’érosion du pouvoir d’achat est devenue un défi majeur pour les investisseurs. Depuis 2020, la capacité d’achat d’un dollar a diminué d’environ 16 % — ce qui signifie qu’aujourd’hui, 1 500 $ en liquide peuvent acheter ce qui aurait coûté 1 260 $ il y a seulement quatre ans. Cependant, les investissements stratégiques en actions offrent une voie attrayante pour l’avenir. Plutôt que de laisser le capital dormir dans des biens de consommation à valeur stagnante, canaliser ces 1 500 $ dans des actions de qualité a historiquement permis d’obtenir des rendements nettement supérieurs.

Trois sociétés se distinguent comme des candidates particulièrement attractives. La performance historique montre que les détentions dans Amazon, AbbVie et Vici Properties ont généré des gains allant de 51 % à 110 % durant cette période inflationniste — dépassant largement la dévaluation de la monnaie qui a érodé le pouvoir d’achat traditionnel.

Amazon : La puissance multi-revenus

Amazon a évolué bien au-delà de ses origines en tant que plateforme de commerce électronique. Aujourd’hui, l’entreprise opère sur trois grands moteurs de croissance, chacun avec un potentiel de hausse substantiel.

Le segment publicitaire est devenu une force surprenante. Malgré les vents économiques contraires en 2023, le chiffre d’affaires publicitaire numérique d’Amazon a augmenté de 26 % d’une année sur l’autre pour atteindre $12 milliard de dollars par trimestre, ce qui représente $44 milliard de dollars sur les douze derniers mois. Cette résilience reflète l’avantage inhérent de la publicité basée sur la performance — les clients potentiels naviguent déjà avec une intention d’achat. Contrairement aux dépenses médias traditionnelles, le modèle de paiement par clic et de placement de produits d’Amazon attire les consommateurs activement à la recherche de solutions, protégeant ainsi l’entreprise contre les cycles économiques plus larges.

Amazon Web Services reste le principal fournisseur d’infrastructure cloud, bien que la croissance récente se soit modérée. AWS a augmenté à un rythme de 13 % jusqu’au troisième trimestre, générant $67 milliard de dollars de revenus. Cependant, ce ralentissement pourrait être temporaire. À mesure que les contraintes budgétaires des entreprises s’allègent et que la demande en intelligence artificielle générative explose, les besoins en infrastructure de données devraient accélérer fortement. Combiné à une confiance renouvelée après l’évitement de la récession, AWS représente un vent favorable significatif pour l’expansion des revenus.

Actuellement, le cours de l’action est inférieur de 18 % à son sommet de 2021, et les multiples de valorisation — y compris le ratio prix/ventes et prix/cash-flow opérationnel — sont bien en dessous des niveaux d’avant la pandémie, malgré le renforcement de la position concurrentielle de l’entreprise et la diversification de ses revenus.

AbbVie : Résilience pharmaceutique avec croissance des dividendes

AbbVie incarne la stabilité du secteur pharmaceutique et son potentiel de revenus. La société maintient son engagement à augmenter ses dividendes annuellement depuis sa scission d’avec Abbott en 2013.

Le défi immédiat concerne Humira, le médicament sur ordonnance le plus vendu au monde, qui a atteint $21 milliard de dollars de ventes annuelles (36 % du chiffre d’affaires total) en 2022. La concurrence biosimilaire érode cette franchise. Cependant, le pipeline d’AbbVie offre des remplacements convaincants. Skyrizi et Rinvoq devraient atteindre 17,5 milliards de dollars de ventes combinées d’ici 2025, pour dépasser $21 milliard de dollars d’ici 2027. Cette trajectoire, couplée à la croissance dans les domaines de l’esthétique (Botox, Juvederm), oncologie (Imbruvica, Venclexta), et neurosciences, devrait plus que compenser le déclin de Humira.

L’acquisition récente d’ImmunoGen a introduit Elahere, un traitement commercialisé avec un potentiel à long terme significatif. Cette opération combine une contribution immédiate aux revenus avec des années d’expertise en recherche et développement, élargissant la potentiel de croissance d’AbbVie.

Avec un rendement actuel proche de 4 % et une politique de dividendes favorable aux actionnaires, AbbVie offre à la fois un revenu et une appréciation du capital. Les investissements pharmaceutiques présentent également des caractéristiques défensives en période d’incertitude économique, car les médicaments sur ordonnance restent essentiels quel que soit le contexte du marché.

Vici Properties : Revenus immobiliers avec des actifs expérientiels

Vici Properties opère en tant que premier fonds d’investissement immobilier au monde spécialisé dans les propriétés expérientielles. Le portefeuille comprend des lieux emblématiques de Las Vegas — Caesars Palace, The Venetian, The Palazzo, MGM Grand — ainsi que d’autres propriétés réparties dans quinze États. La récente expansion dans les terrains de golf et les lodges hôteliers montre la diversification du portefeuille au-delà du jeu.

La structure REIT offre une protection essentielle contre la baisse. Contrairement aux opérateurs de casinos, Vici perçoit le loyer intégral indépendamment des fluctuations de revenus. Cela a été clairement démontré lorsque Las Vegas a été pratiquement fermée pendant la pandémie ; Vici a maintenu la collecte complète de ses loyers et a même augmenté son dividende durant cette période de crise.

Le dividende a été augmenté chaque année depuis sa création, un historique que l’entreprise souhaite continuer. Les chiffres actuels soutiennent cet objectif — environ 75 % des fonds ajustés provenant des opérations par action (la métrique mesurant la durabilité des dividendes REIT) ont été nécessaires pour soutenir les paiements trimestriels récents, laissant une marge confortable pour la croissance. La distribution actuelle offre un rendement de 5,3 %, dépassant largement le taux d’inflation et assurant une protection significative du pouvoir d’achat pour les actionnaires.

La voie à suivre

Positionner 1 500 $ de capital d’investissement dans des actions de qualité constitue une stratégie tangible pour préserver et accroître la richesse face aux pressions inflationnistes. La croissance multifacette des revenus d’Amazon, la résilience des médicaments d’AbbVie avec sa trajectoire de dividendes, et le revenu immobilier résistant à la récession de Vici Properties offrent collectivement une approche équilibrée pour une accumulation de richesse à long terme. Ces détentions récompensent les investisseurs patients par une appréciation du capital et une génération de revenus, œuvrant systématiquement à restaurer le pouvoir d’achat que l’inflation menace d’éroder.