Les principales opérations aurifères d'Australie : à l'intérieur des 10 mines leaders façonnant la production mondiale (Édition 2024)

L’Australie se hisse au coude-à-coude avec la Russie en tant que puissance mondiale de l’or, attirant l’attention du monde sur l’extraction de métaux précieux. Avec des prix du lingot atteignant des niveaux sans précédent, comprendre le paysage du secteur minier australien offre des insights précieux pour les acteurs du marché. Ce guide explore les opérations aurifères les plus productives du pays, leur répartition géographique et leur importance stratégique pour la chaîne d’approvisionnement mondiale.

Où se trouve le trésor d’or de l’Australie

L’extraction de ressources en Australie est fortement concentrée en Australie-Occidentale, une juridiction régulièrement classée parmi les environnements miniers les plus performants au monde. Les principaux acteurs du secteur, dont Rio Tinto et BHP, y maintiennent des opérations importantes, faisant de cette région le centre névralgique de l’activité aurifère nationale.

En 2023, la domination de l’Australie-Occidentale est devenue indiscutable : l’État a produit à lui seul 211,22 tonnes— dépassant largement les 80,73 tonnes restantes provenant de toutes les autres régions combinées. L’importance de cette ressource pour l’économie régionale est stupéfiante, avec des revenus aurifères atteignant un sommet historique de AU$20 milliards cette année-là, se classant en deuxième position après les exportations de gaz naturel liquéfié.

Le district du Pilbara mérite une attention particulière. S’étendant sur plus de 500 000 kilomètres carrés, cette région géologiquement riche est devenue un moteur de croissance inattendu. Une découverte clé en 2017 par Novo Resources et Artemis Resources a ravivé l’intérêt pour le potentiel aurifère de la zone. Les géologues ont établi des parallèles intrigants entre la composition du Craton du Pilbara et celle du Bassin de Witwatersrand en Afrique du Sud—qui abrite les plus grandes réserves d’or documentées de la planète et est responsable de plus de 40 % de la production mondiale historique. Les deux régions partagent une architecture géologique similaire, construite sur des fondations de granite-greenstone archéen, hébergeant des dépôts de conglomérats riches en pépites de haute qualité.

Les 10 principaux : géants de la production aurifère en Australie

D’après les évaluations de l’industrie du deuxième trimestre 2024, voici comment se positionnent les principaux producteurs australiens :

Boddington : Le leader de la production

L’actif en open-pit de Newmont près de Boddington en Australie-Occidentale occupe la première place. L’année civile 2023 lui a permis de livrer 745 000 onces—en recul de 7 % par rapport aux 798 000 onces de 2022. La société prévoit pour 2024 une production de 575 000 onces, en raison de la réalité d’une teneur en minerai plus faible, mais une reprise est attendue après 2025 à mesure que l’exploitation progresse avec l’expansion des pits. L’opération a fourni 147 000 onces au deuxième trimestre 2024.

Cadia Valley : Promesse de l’Est en déclin

Située en Nouvelle-Galles du Sud, Cadia Valley est passée sous propriété de Newmont suite à l’acquisition de Newcrest Mining en novembre 2023. Ce complexe comprend la mine souterraine Cadia East en cavage de panneaux et la mine souterraine Ridgeway (actuellement mise en veille). La trajectoire de production s’est fortement contractée—de 843 000 onces en 2020 à 597 000 en 2023—en raison de la maintenance programmée et des activités de développement en cavage de blocs qui ont consommé la capacité opérationnelle. Les perspectives pour 2024 de Newmont restent modestes à 370 000 onces, avec des travaux souterrains en cours et une expansion des infrastructures de traitement des résidus. La production du deuxième trimestre 2024 s’élève à 117 000 onces.

KCGM : La légendaire Golden Mile continue

Kalgoorlie Consolidated Gold Mines de Northern Star Resources englobe le Super Pit de Fimiston, les travaux souterrains Mount Charlotte et les usines de traitement associées. Les opérations ont franchi en 2019 une étape symbolique de 50 millions d’onces de production cumulée. Au sein de la célèbre Golden Mile—historiquement la zone la plus riche de la planète—KCGM a généré 449 032 onces en 2024, avec des réserves documentées de 13,3 millions d’onces. Un programme d’expansion de 1,5 milliard de dollars australiens lancé à la mi-2023 vise 900 000 onces annuelles d’ici 2029 grâce à des améliorations du broyage, du concassage et de la flottation. La production du deuxième trimestre 2024 s’élève à 116 690 onces.

Tropicana : Modèle de co-ownership

AngloGold Ashanti (70% de participation) et Regis Resources (30%) exploitent conjointement cette vaste zone de 3 600 kilomètres carrés s’étendant sur 160 kilomètres le long du Craton de Yilgarn. La géologie inhabituelle—de grands dépôts d’or dans des roches métamorphiques recristallisées de haute teneur—en fait une rareté géologique. L’année 2023 a produit 442 887 onces au total, la part d’AngloGold représentant 310 000. Les engagements environnementaux sont tangibles : une centrale hybride vent-solaire de 62 mégawatts est en cours de finalisation pour une mise en service au premier trimestre 2025, promettant une réduction annuelle de 65 000 tonnes de carbone. Le deuxième trimestre 2024 a enregistré 102 763 onces.

Tanami : Opérations en zone reculée

L’exploitation Tanami, entièrement détenue par Newmont, est isolée dans l’étendue désertique du Territoire du Nord, à 270 kilomètres de la communauté la plus proche. Située sur des terres en propriété libre aborigène gérées par le peuple Warlpiri, la mine illustre la logistique de vol-in, vol-out en zone reculée. La production de 2023 a atteint 448 000 onces, en baisse de 7 % par rapport à l’année précédente, en raison de défis liés à la teneur en minerai plus profonde. Les prévisions pour 2024 anticipent une nouvelle baisse à 400 000 onces. Le projet d’expansion stratégique Tanami 2—annoncé en octobre 2023—vise une mise en service commerciale fin 2025, prolongeant la durée de vie de la mine au-delà de 2040 tout en ajoutant 150 000 à 200 000 onces par an pendant cinq ans. La production du deuxième trimestre 2024 s’élève à 99 000 onces.

Cowal : La pépite d’évolution

Le plus grand actif producteur d’Evolution Mining, près de Bland Shire en Nouvelle-Galles du Sud, a connu une croissance remarquable en 2024. L’expansion du pit Stage H et l’achèvement anticipé de la mine souterraine ont permis d’atteindre un record de 312 644 onces, contre 276 314 l’année précédente. La hausse des prix des matières premières a permis à la société de récupérer entièrement le capital d’acquisition et de développement. La mine a généré 604,9 millions de dollars australiens de revenus en 2024. La production du deuxième trimestre s’élève à 94 826 onces.

Jundee : Le spécialiste souterrain

Northern Star a acquis cette opération souterraine pure auprès de Newmont en 2014 pour 82,5 millions de dollars australiens. Située dans les Northern Goldfields en Australie-Occidentale, Jundee a livré 280 963 onces en 2024, légèrement en dessous des 320 201 de l’année précédente, en raison d’un incendie endommageant l’installation de traitement au quatrième trimestre, entraînant une interruption non planifiée de 10 jours. La société intègre une capacité renouvelable importante : 24 mégawatts d’éolien plus 16,9 mégawatts de solaire couplés à 12 mégawatts de stockage par batterie, qui fourniront finalement 56 % de l’énergie et réduiront l’intensité carbone de 36 %. Trois des quatre turbines éoliennes prévues sont opérationnelles, la mise en service finale étant attendue fin 2024. La production du deuxième trimestre 2024 s’élève à 72 661 onces.

St. Ives : Complexe multi-mines

Gold Fields exploite ce complexe multi-puits, multi-souterrain près de Kambalda. La production de 2023 s’élève à 371 800 onces, légèrement en dessous des 376 700 de 2022. La prévision pour 2024 est d’environ 355 000 onces. Une innovation notable—le projet de micro-réseau annoncé en mars 2024—installera 42 mégawatts d’éolien et 35 mégawatts de solaire, fournissant finalement 73 % de la demande électrique d’ici fin 2025. Cette infrastructure devrait réduire de 50 % les émissions de scope 1-2 d’ici 2030. La production du deuxième trimestre 2024 a été de 70 147 onces.

Duketon South : Système à double mines

Regis Resources exploite ce complexe du Nord-Est des Goldfields, comprenant les mines Garden Well et Rosemont. La double opération dispose d’une capacité de traitement primaire de 5 millions de tonnes par an et d’une capacité de lixiviation en circuit fermé de 7,5 millions de tonnes. La production de 2024 s’élève à 244 455 onces, en baisse par rapport aux 252 672 de 2023. Cependant, les approbations de développement en mai 2024 pour les deux mines visent à ajouter 100 000 à 120 000 onces par an d’ici 2027. La production du deuxième trimestre 2024 a atteint 66 102 onces.

Fosterville : Atout mature de Victoria

L’exploitation souterraine d’Agnico Eagle Mines en Victoria possède plus de 35 ans d’histoire opérationnelle et une production cumulée dépassant 16 millions d’onces. La production de 2023 a été de 277 694 onces, en baisse par rapport à 338 327 en 2022, en raison de la maturation des grades dans la zone Swan. La société prévoit une nouvelle baisse : 210 000 onces en 2024, 150 000 pour 2025-2026, la déplétion de Swan étant terminée. La hausse de 10 % du taux d’extraction à Robbins Hill compensera partiellement ces diminutions. La production du deuxième trimestre 2024 s’élève à 65 963 onces.

Voies d’investissement stratégique dans l’or australien

Pour les investisseurs souhaitant s’exposer à l’or australien, plusieurs voies existent. La majorité des grandes sociétés aurifères sont cotées sur l’ASX, offrant une accessibilité directe pour les investisseurs domestiques. Les opérations cotées à l’international sont accessibles via des courtiers proposant un accès cross-market, tandis que plusieurs cotations doubles canadiennes et américaines facilitent la participation nord-américaine.

Le profil de tolérance au risque doit guider le choix. Les producteurs établis exploitant des réserves actuelles présentent une volatilité moindre que les entreprises en phase d’exploration ou de développement. Le consensus de l’industrie positionne de plus en plus les actions aurifères comme des couvertures de portefeuille, étant donné leur corrélation historique avec le prix du lingot plutôt qu’avec les marchés boursiers plus larges.

La position de l’Australie en tant que pilier mondial de la production d’or—au coude-à-coude avec la Russie—, associée à ses crédos de juridiction minière de premier ordre et à ses réserves substantielles, fait du secteur aurifère australien une considération stratégique pour ceux qui recherchent une exposition aux matières premières ou des bénéfices de diversification de portefeuille.