Les devises évoluent simultanément ? Comprenez la corrélation Forex pour mieux réaliser des profits

Sur le marché Forex, les traders rencontrent souvent le problème : pourquoi subissent-ils des pertes simultanées en investissant dans deux paires de devises ? La réponse réside dans la Corrélation Forex, qui est la relation entre différentes paires de devises ou actifs financiers. En comprenant profondément ce sujet, vous pourrez gérer votre portefeuille d’investissement et votre gestion des risques de manière plus précise.

Qu’est-ce que la relation entre les paires de devises ?

Corrélation Forex est la science qui étudie si différentes paires de devises évoluent simultanément ou en opposition, mesurée par un coefficient statistique appelé Coefficient de Corrélation, compris entre -1 et 1.

Ce coefficient indique :

• +1 : Les deux paires de devises évoluent dans la même direction à 100%
• -1 : Les deux paires évoluent en sens inverse à 100%
• 0 : Il n’y a aucune relation

Par exemple, EUR/USD et GBP/USD évoluent souvent dans la même direction (relation positive) car ce sont toutes deux des monnaies européennes contre le dollar américain, qui est la deuxième devise.

Pourquoi est-il important de connaître cela avant de trader ?

Si vous investissez dans EUR/USD (en positif) et GBP/USD (en positif) en même temps, puis que le marché Forex change de direction, vous pourriez subir des pertes sur les deux positions, car la Corrélation Forex est élevée.

Mais si vous comprenez ces relations, vous pouvez :

• Créer un portefeuille diversifié avec des paires de devises non corrélées
• Trader à contre-courant en achetant des paires avec une forte corrélation négative
• Éviter la redondance des risques en n’investissant pas simultanément dans des paires fortement corrélées positivement

Exemples de relations du marché réel

Examinons des données du marché :

• AUDJPY et EURJPY : Corrélation +80.3% → évoluent dans la même direction (les deux ont JPY comme deuxième devise)
• AUDUSD et USDCAD : Corrélation -89.6% → évoluent en sens inverse (acheter AUDUSD vendre USDCAD est une stratégie de Pairs Trading)
• AUDNZD et USDJPY : Corrélation -0.5% → presque sans relation

Pairs Trading : une stratégie utilisant la Corrélation Forex pour maximiser les gains

Pairs Trading consiste à acheter une paire de devises et à vendre une autre paire ayant une Corrélation Forex spécifique.

Par exemple :

• Si EUR/USD et GBP/USD ont une forte corrélation positive, mais que l’euro s’apprécie plus rapidement
• Vous pouvez acheter EUR/USD et vendre GBP/USD pour profiter de la divergence dans leur mouvement

Cette stratégie permet de réduire le risque lié à la tendance générale du marché.

Comment les événements économiques influencent la Corrélation Forex

La relation entre les paires de devises n’est pas constante, car elle est affectée par divers événements :

1. Données économiques (PIB, inflation) → impact sur la valeur des devises
2. Annonces des banques centrales (Fed, BCE) → modifient la politique des taux d’intérêt
3. Données commerciales (importations-exportations) → influencent la force de la monnaie
4. Événements politiques (élections, nouvelles politiques) → créent de l’incertitude

Ainsi, la Corrélation Forex d’aujourd’hui peut changer demain.

Risk-on vs Risk-off : utiliser la Corrélation Forex dans l’analyse

Le marché a deux états d’esprit principaux :

Risk-on : les investisseurs prennent des risques, l’argent circule vers les marchés émergents

• Devises populaires : AUD, NZD, CAD
• Or (XAU/USD) s’affaiblit

Risk-off : les investisseurs fuient le risque, l’argent se réfugie dans des actifs sûrs

• Devises sûres : USD, JPY, CHF
• Or (XAU/USD) se renforce (corrélation négative avec USD/JPY)

Lorsque le marché est en mode Risk-off, il est conseillé de privilégier le dollar américain et d’éviter les paires de devises en mode Risk-on.

Précautions importantes lors de l’utilisation de la Corrélation Forex

1. La corrélation n’est pas une cause → une forte relation ne signifie pas qu’une paire de devises fait monter ou descendre l’autre
2. La Corrélation Forex change avec le temps → une relation stable il y a 3 mois peut ne plus l’être aujourd’hui
3. Ne pas utiliser seul → combiner avec l’analyse technique, fondamentale et autres gestion des risques
4. Le marché Forex ne dort jamais → en période de forte volatilité, la Corrélation peut se désintégrer (Breakdown de la Corrélation)

En résumé : pourquoi les traders doivent comprendre la Corrélation Forex

Les traders professionnels utilisent la Corrélation Forex pour :

• Concevoir des stratégies de Pairs Trading calculées
• Gérer leur portefeuille avec un risque équilibré
• Éviter la redondance dans l’investissement dans des paires fortement liées
• Évaluer l’état du marché Risk-on/Risk-off plus efficacement

Plus vous comprenez la relation entre les devises, plus vous pouvez gérer le risque et augmenter vos chances de profit.

Questions fréquentes

Q : Dois-je vérifier la Corrélation Forex avant de trader ?
R : Oui, c’est essentiel. Surtout si vous avez plusieurs positions dans différentes paires. Si toutes ont une forte corrélation positive, vous risquez de parier dans la même direction.

Q : Quelle valeur de Corrélation Forex est considérée comme “élevée” ?
R : Généralement > +0.80 ou < -0.80. Moins de ±0.50 indique une faible relation.

Q : Quelle est la corrélation entre USD/JPY et XAU/USD ?
R : Environ -44.9%, ce qui indique une corrélation modérée. Ce n’est pas une opposition totale, mais une tendance à évoluer en sens inverse dans une certaine mesure.