Trader en actions comme un professionnel : pourquoi la demande et l'offre sont la clé pour déterminer le prix

D’après une observation du marché réel, il a été constaté que les traders capables de lire efficacement la force d’achat et de vente ont généralement une meilleure précision dans le timing que les autres. La raison en est qu’ils comprennent que Demand Supply (la demande et l’offre) est la force motrice principale des prix des actions. Peu importe la qualité des fondamentaux de l’entreprise, si la force d’achat n’est pas présente, vous verrez toujours le prix de l’action baisser. Cela peut sembler théorique, mais une fois que vous comprenez la relation entre la demande, l’offre et le mouvement des prix, vous percevrez le marché boursier avec un regard totalement différent.

Mécanisme de fixation des prix sur le marché : lorsque la force d’achat et la force de vente s’affrontent

Sur le marché financier, le prix d’une action n’est pas déterminé par une équation mathématique ou une formule d’évaluation, mais par l’équilibre entre ceux qui veulent acheter et ceux qui veulent vendre. Ce point est appelé l’(équilibre), c’est-à-dire le prix auquel le marché accepte à un instant donné.

Lorsqu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs (Demand Supply déséquilibré du côté de la demande), le prix monte car les acheteurs sont prêts à payer plus pour obtenir l’action. Inversement, lorsqu’il y a plus de vendeurs que d’acheteurs, les vendeurs doivent baisser leur prix pour trouver des acheteurs, jusqu’à ce que le prix atteigne un point d’accord entre les deux parties. C’est un phénomène simple, mais beaucoup ne le voient pas dans le marché réel.

Pourquoi faut-il comprendre Demand Supply dans l’investissement

###Facteurs de la demande(Demand) sur le marché financier

D’où provient la demande d’achat d’actions ?

1. Facteurs macroéconomiques - Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les gens sont incités à fuir les placements à faible rendement comme les comptes d’épargne et à investir en actions. À l’inverse, lorsque les taux sont élevés, certains sortent du marché boursier pour rechercher des rendements dans les obligations.

2. Liquidité du système financier - Plus il y a d’argent en circulation (liquidité en hausse), plus il y a d’investisseurs en actions. À l’inverse, lorsque l’argent diminue, les investissements en actions se réduisent.

3. Confiance des investisseurs - Si la tendance économique est positive, l’humeur générale est heureuse, et les gens sont prêts à acheter des actions. Si l’incertitude augmente, ils vendent. C’est ce que les traders appellent souvent le “sentiment”.

4. Résultats financiers et actualités des entreprises - De bonnes nouvelles concernant une augmentation des bénéfices ou la conclusion de gros contrats attireront de nombreux acheteurs, car l’avenir semble prometteur.

###Facteurs de l’offre(Supply) sur le marché financier

De quoi dépend la quantité d’actions disponibles à la vente ?

1. Politique de l’entreprise - Les entreprises qui rachètent leurs propres actions (Buyback) réduisent l’offre (positive pour le prix), tandis que celles qui augmentent leur capital (Capital Increase) augmentent l’offre (pression sur le prix).

2. Grands actionnaires souhaitant sortir - Lorsque les dirigeants ou les principaux actionnaires ont prévu de vendre une grande quantité d’actions (fin de la période de lock-in), cela augmente l’offre sur le marché.

3. Nouvelles introductions en bourse (IPO) - Une nouvelle IPO augmente le nombre d’actions disponibles. Au début, la liquidité peut augmenter, mais l’offre aussi.

4. Réglementations du marché - Des éléments comme la période de silence (interdiction de vendre après IPO) influencent l’offre.

Comment lire Demand Supply à partir des chandeliers et des tendances de prix

1. Lecture à partir des chandeliers (Candle Stick)

Chandeliers verts = Force d’achat dominante (demande forte)

• Prix d’ouverture inférieur au prix de clôture
• Indique que durant cette période, les acheteurs ont poussé le prix vers le haut
• Si le chandelier est très grand, cela montre une forte poussée d’achat

Chandeliers rouges = Force de vente dominante (offre forte)

• Prix d’ouverture supérieur au prix de clôture
• Indique que durant cette période, les vendeurs ont poussé le prix vers le bas
• Si le chandelier est très grand, cela montre une forte pression de vente

Doji = Direction indéterminée

• Prix d’ouverture et de clôture proches
• Indique un équilibre entre acheteurs et vendeurs
• Le marché attend de nouvelles informations

2. Lecture à partir des tendances de prix (Trend)

Tendance haussière (Uptrend) = Les acheteurs gagnent

• Le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement
• La demande est toujours forte
• La tendance peut continuer

Tendance baissière (Downtrend) = Les vendeurs gagnent

• Le prix atteint de nouveaux creux régulièrement
• L’offre est toujours forte
• La tendance peut continuer à la baisse

Tendance latérale (Sideways) = Équilibre temporaire

• Le prix oscille dans une fourchette
• La force d’achat et de vente est équilibrée
• En attente d’une rupture (breakout)

Technique Demand Supply Zone : trader selon la force réelle

De nombreux traders professionnels utilisent la technique Demand Supply Zone pour repérer les points d’entrée et de sortie. Elle fonctionne de deux manières :

Méthode 1 : Trader le retournement (Reversal Trading)

Situation Demand Zone (DBR) = achat au fond du range

Le prix chute violemment (Drop) → La pression vendeuse commence à faiblir → Le prix oscille dans une fourchette (Base) → Une bonne nouvelle arrive → Le prix rebondit et casse la résistance du range (Rally)

Signal d’achat : au moment de la cassure haussière du haut du range, après apparition d’un chandelier vert.

Situation Supply Zone (RBD) = vente au sommet du range

Le prix monte fortement (Rally) → La pression acheteuse commence à faiblir → Le prix oscille dans une fourchette (Base) → Une mauvaise nouvelle arrive → Le prix chute et casse le support du range (Drop)

Signal de vente : au moment de la cassure baissière du bas du range, après apparition d’un chandelier rouge.

Méthode 2 : Trader la tendance (Continuation Trading)

Situation Demand Zone (RBR) = achat dans la tendance haussière

Le prix monte fortement → Certains commencent à prendre leurs profits → Le prix oscille légèrement → Une bonne nouvelle arrive → Le prix continue à monter

Signal d’achat : lorsque le prix dépasse la résistance du range latéral (Breakout) et continue à monter.

Situation Supply Zone (DBD) = vente dans la tendance baissière

Le prix chute fortement → Certains commencent à vendre à bon prix → Le prix oscille légèrement → Une mauvaise nouvelle arrive → Le prix continue à baisser

Signal de vente : lorsque le prix dépasse le support du range latéral (Breakdown) et continue à descendre.

Trader efficacement avec Demand Supply

Exemple tiré d’une plateforme de trading

Situation 1 : action sous forte pression vendeuse

Supposons qu’une action monte jusqu’à 150 บาท, puis commence à se corriger. Le chandelier devient de plus en plus rouge, le volume augmente, et le prix descend à 135 บาท, puis oscille. À ce stade, Demand Supply indique que :

• La résistance est à 150 บาท (zone de vente des vendeurs)
• Le support est à 135 บาท (zone d’achat des acheteurs)

Si de bonnes nouvelles trimestrielles arrivent, le prix peut dépasser 150 บาท = opportunité d’achat dans la tendance haussière.

Si des mauvaises nouvelles arrivent, le prix chute en dessous de 135 บาท = opportunité de vente dans la tendance baissière.

Situation 2 : nouvelle IPO sur le marché

Une IPO à 100 บาท, avec beaucoup d’acheteurs le premier jour (Demand), le prix monte à 120 บาท. Ensuite, les anciens actionnaires prennent leurs profits, le prix redescend à 110 บาท, puis oscille. À ce moment :

• Les nouveaux acheteurs sont satisfaits à 110 บาท (zone d’achat)
• Les vendeurs veulent prendre leurs profits à 120 บาท (zone de vente)

Si l’entreprise annonce de bons résultats, le prix peut dépasser 120 บาท = continuation de la hausse.

Si une majorité de dirigeants annonce leur intention de vendre, le prix chute en dessous de 110 บาท = continuation de la baisse.

Signaux d’alerte lors de l’analyse Demand Supply

1. Volume de trading - Si la cassure se fait avec un volume faible, cela peut être une fausse cassure (Fake breakout). Si le volume est élevé, c’est une vraie cassure.

2. Durée minimale - Cette technique fonctionne sur toutes les unités de temps (heures, journalières, hebdomadaires), mais elle est préférée en daily ou plus long pour réduire les faux signaux.

3. Stop loss obligatoire - La précision n’est jamais parfaite, il faut toujours placer un stop loss en dehors de la zone de consolidation.

4. Changements dans Demand Supply - Le marché évolue, Demand et Supply changent progressivement. Il faut régulièrement mettre à jour les niveaux de support et de résistance.

En résumé : pourquoi Demand Supply est-il crucial ?

Demand Supply c’est le langage que le marché parle toujours. Peu importe que l’entreprise soit cotée depuis longtemps ou récemment, Demand Supply détermine le prix à chaque instant. Parfois, le prix évolue plus vite que ce que les fondamentaux peuvent expliquer.

Beaucoup d’investisseurs échouent parce qu’ils ne savent pas lire la force d’achat ou de vente, et se font piéger par le marché. Les traders professionnels, eux, qui maîtrisent Demand Supply, savent quand entrer, quand sortir, et quand attendre.

Aujourd’hui, si vous ne regardez le marché qu’à travers le prisme du P/E ou de l’EPS, essayez une autre hypothèse : le marché boursier est contrôlé par la force Demand Supply. En adoptant cette vision, vous verrez plus clair et pourrez mieux repérer les opportunités de trading.