Le commerce de l'IA en 2026 : géants de la technologie, jeux d'infrastructure et ce que les investisseurs doivent surveiller

Source : Coindoo Titre Original : The AI Trade in 2026: Tech Giants, Infrastructure Plays, and What Investors Should Watch Lien Original : https://coindoo.com/the-ai-trade-in-2026-tech-giants-infrastructure-plays-and-what-investors-should-watch/ Alors que nous entrons en 2026, l’intelligence artificielle continue d’être l’un des thèmes dominants qui animent les marchés boursiers.

Après une performance solide en 2025 sur les principaux indices, alimentée par la croissance liée à l’IA, de nombreux analystes estiment que la révolution de l’IA en est encore à ses débuts — mais pas sans risques et avec une rotation au sein du secteur.

Points Clés

• L’intelligence artificielle reste le thème de croissance à long terme dominant dans les actions technologiques en 2026, mais l’attention des investisseurs s’élargit au-delà d’un seul groupe de méga-capitalisations.
• Les entreprises de cloud, de logiciels et de cybersécurité sont de plus en plus perçues comme la prochaine étape de la monétisation de l’IA, alors que les entreprises passent de l’expérimentation à un déploiement complet.
• Des valorisations élevées suggèrent que la sélection et la diversification au sein de l’écosystème de l’IA pourraient être essentielles pour les investisseurs souhaitant gérer le risque tout en maintenant une exposition à long terme.

Pourquoi l’IA Continue d’Importe pour les Investisseurs

L’impact de l’IA sur les marchés a été profond. Des indices technologiques majeurs comme le Nasdaq et le S&P 500 ont connu des gains substantiels en 2025, avec des entreprises centrées sur l’IA contribuant pour une part importante de cette hausse. Les investisseurs ayant adopté tôt les actions liées à l’IA voient des rendements importants, tandis que ceux en dehors du marché se demandent maintenant s’il n’est pas trop tard pour rejoindre le mouvement.

La révolution de l’intelligence artificielle continue de remodeler les marchés mondiaux, et les actions technologiques liées à l’infrastructure et aux services d’IA restent au premier plan pour les investisseurs. Si le récit a commencé avec les leaders du matériel, Wall Street élargit son focus vers les logiciels, les services cloud, la cybersécurité, le stockage de données et l’informatique avancée — reflétant l’écosystème nécessaire pour soutenir l’innovation en IA.

Nvidia (NVDA): La Puissance des Chips IA

Nvidia est largement considérée comme la pierre angulaire du boom du matériel IA. Ses GPU — conçus pour accélérer les charges de travail d’apprentissage automatique — sont devenus la norme de l’industrie pour l’entraînement et l’exécution de grands modèles. En 2025, Nvidia est devenue l’une des entreprises les plus précieuses au monde, dépassant même Microsoft et Apple en capitalisation boursière grâce à cette position dominante.

Les développements récents montrent une demande croissante massive pour ses puces IA haut de gamme, notamment la série H200 — à tel point que des entreprises technologiques chinoises pourraient commander des millions d’unités pour 2026 — illustrant à la fois l’expansion des besoins en infrastructure et la complexité géopolitique des chaînes d’approvisionnement.

Mais la croissance n’est pas sans concurrence : des rivaux comme AMD captent désormais une part de la charge de travail IA, et les environnements réglementaires influencent où et comment ces puces peuvent être vendues. Cela dit, la domination de Nvidia sur le marché des calculs IA haute performance reste solide, et l’entreprise continue de bénéficier de la demande mondiale et d’engagements stratégiques de ses clients.

Microsoft (MSFT): Leader du Cloud et des Logiciels IA

Microsoft s’est imposé comme un acteur majeur de la plateforme à l’ère de l’IA, combinant infrastructure cloud et outils de productivité améliorés par l’IA. Son activité Azure — qui héberge des services d’IA pour les entreprises du monde entier — connaît une croissance rapide, avec les budgets technologiques des entreprises de plus en plus alloués aux déploiements d’IA. Les analystes voient 2026 comme un véritable “point d’inflexion de l’IA” pour la croissance de Microsoft.

Les investisseurs surveillent particulièrement l’intégration de Copilot AI dans ses produits Office, ses partenariats à long terme avec des laboratoires de recherche en IA, et ses investissements soutenus dans les centres de données. Même si la performance boursière de 2025 a été en retrait par rapport à certains pairs, beaucoup d’analystes pensent qu’une adoption plus large est en vue à mesure que les entreprises intensifient l’utilisation de l’IA.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC): L’Invisibilité de la Colonne Vertébrale

TSMC pourrait ne pas être aussi visible qu’Nvidia ou Microsoft, mais c’est un acteur clé de l’essor du matériel IA. En tant que fabricant sous contrat des puces semi-conductrices les plus avancées — y compris les processeurs IA de Nvidia — les installations de TSMC forment l’épine dorsale de la capacité de calcul mondiale.

Bank of America et d’autres investisseurs institutionnels restent optimistes quant au marché plus large des semi-conducteurs en vue de 2026, suggérant que les ventes de puces pourraient exploser à mesure que la demande en formation et inférence IA s’intensifie.

Palantir Technologies (PLTR): Analyse de Données Pilotée par l’IA

Palantir est devenu un nom phare dans les logiciels d’IA et l’analyse de données. Ses plateformes sont utilisées par des agences gouvernementales et des clients commerciaux pour extraire des insights de grands ensembles de données complexes — une capacité qui devient de plus en plus précieuse à mesure que l’IA s’intègre profondément dans la prise de décision.

Les analystes soulignent les outils d’IA agentique uniques de l’entreprise et son modèle de “ingénieur déployé en avant” comme des différenciateurs pouvant alimenter une croissance robuste dans les années à venir. Certains prévoient une accélération des ventes commerciales et une expansion significative sur les marchés gouvernementaux et privés.

CrowdStrike (CRWD): L’IA au Service de la Cybersécurité

Alors que l’IA est déployée dans les systèmes d’entreprise, les besoins en cybersécurité augmentent simultanément. CrowdStrike est considéré comme un leader dans les solutions de sécurité assistées par l’IA — utilisant l’IA pour détecter et répondre aux menaces en temps réel.

Avec des entreprises de plus en plus nécessitant des défenses dynamiques dans une ère d’adoption du cloud et de travail à distance, la position de CrowdStrike l’a placée sur de nombreuses listes “à surveiller” des analystes pour une exposition technologique au-delà des géants traditionnels du matériel et des logiciels.

Soutenir les Innovateurs et les Nouvelles Opportunités

En plus de ces noms clés, d’autres entreprises technologiques attirent l’attention en raison de leur rôle dans l’écosystème de l’IA :

Western Digital (WDC) et Micron Technology (MU) ont connu d’énormes gains en 2025 alors que la demande en stockage de centres de données a explosé — une couche souvent négligée mais essentielle de la chaîne de valeur de l’IA.

• Broadcom (AVGO) conçoit des puces spécialisées (y compris des accélérateurs IA) et des équipements de réseau, en faisant un fournisseur clé pour les centres de données et les clients hyperscale.
• Advanced Micro Devices (AMD) a sécurisé des partenariats stratégiques, notamment un accord majeur sur les GPU avec des organisations de recherche en IA, ce qui pourrait se traduire par des revenus IA importants sur plusieurs années.
• Twilio (TWLO) gagne du terrain avec des outils de communication orientés IA, montrant comment même des logiciels de niche peuvent bénéficier des tendances IA.
• Des acteurs privés émergents soulignent également la rapide expansion du paysage logiciel IA au-delà des marchés publics.

Perspective Finale : Diversification dans la Technologie IA

Le thème de l’IA en 2026 ne se limite plus à une seule puce ou plateforme logicielle — c’est un vaste réseau de technologies interconnectées. Les investisseurs cherchant une exposition peuvent envisager non seulement les acteurs traditionnels de méga-capitalisation, mais aussi l’infrastructure de soutien, du stockage et du cloud à la cybersécurité et aux puces spécialisées.

Les valorisations sont élevées dans de nombreux cas, et tous les entreprises ne surperformeront pas — certains analystes pointent même des noms à risque — mais pour ceux qui croient en la trajectoire à long terme de l’IA, une approche diversifiée couvrant le matériel, les plateformes, les services et la sécurité pourrait offrir une participation équilibrée dans ce qui pourrait encore être une phase précoce de cette transformation technologique.