J'ai récemment testé de nouveaux outils analytiques, et je dois dire qu'ils changent ma façon d'aborder les tendances du marché. Voici ce que je constate : les estimations consensuelles évoluent rarement de manière isolée. Elles ont tendance à suivre des schémas à plus long terme. Prenons l'exemple de la DRAM. Les données continuent de montrer une tendance à la hausse, sans accroc jusqu'à présent. Le marché a intégré des gains réguliers, et rien n'a encore perturbé cette narration. C'est l'une de ces rares fenêtres où les fondamentaux et le sentiment sont réellement alignés.