Remaniement de l'approvisionnement en batteries de Tesla : l'accord L&F s'effondre de 2,9 milliards de dollars à presque zéro alors que la demande pour les véhicules électriques chute

Le secteur des matériaux de batteries en Corée du Sud fait face à une crise majeure alors que l’un de ses plus grands fournisseurs réduit drastiquement son engagement envers Tesla. L&F a réduit son contrat d’approvisionnement en composants de batteries à seulement 7 386 $, une chute spectaculaire par rapport aux 2,9 milliards de dollars initialement prévus lors de l’annonce de l’accord en 2023.

La carnage des contrats derrière les problèmes du Tesla 4680

L’accord prévoyait que L&F fournisse des matériaux de cathode à haute teneur en nickel tout au long de 2024-2025, principalement destinés aux cellules de batteries 4680 propriétaires de Tesla. Cependant, l’entreprise n’a fourni aucune explication publique pour cette réduction extraordinaire. Les observateurs de l’industrie attribuent cette chute à l’incapacité de Tesla à augmenter la production du 4680 comme prévu, combinée à une demande peu dynamique pour les véhicules électriques sur le marché. Le Cybertruck, plateforme phare de Tesla conçue pour utiliser ces cellules de batteries, a manqué ses projections de ventes, tandis que l’entreprise continue de lutter contre la complexité technique de son processus de fabrication d’électrodes sèches.

Une crise plus large dans l’industrie

La renégociation du contrat de L&F signale une crise plus vaste qui englobe l’écosystème d’approvisionnement en batteries en Corée du Sud. Les inefficacités de production et le ralentissement de l’adoption des VE ont poussé les grands constructeurs automobiles à réduire ou à éliminer complètement leurs commandes de batteries. Le retrait des incitations fédérales américaines pour les véhicules électriques en septembre a déclenché une vague d’annulations et de fermetures de coentreprises. LG Energy Solution fait face à une perte de revenus d’environ 13,5 trillions de won suite à la résiliation de ses accords d’approvisionnement avec Ford et Freudenberg, tandis que SK On a fermé son partenariat américain en batteries avec Ford. La dépréciation de 19,5 milliards de dollars de Ford et sa décision d’abandonner plusieurs programmes EV illustrent le recul général du secteur face aux investissements dans les véhicules électriques.

Réaction du marché

L’action Tesla a reflété l’inquiétude croissante, avec le TSLA clôturant lundi à 459,64 $, soit une baisse de 3,27 %. La négociation après clôture a légèrement fait baisser le prix à 458,34 $, soit une chute de 0,28 % sur le Nasdaq, alors que les investisseurs digèrent la détérioration du paysage d’approvisionnement en batteries et les vents contraires plus larges pour les VE.

Disclaimer : Cette analyse représente un commentaire sur les développements du marché rapportés et ne doit pas être interprétée comme un conseil en investissement.