Quels sont les actions sous la plus forte pression des vendeurs à découvert ? Une plongée dans la dynamique du marché

La vente à découvert reste l’une des stratégies de trading les plus polarisantes et débattues sur les marchés financiers aujourd’hui. Alors que les investisseurs traditionnels cherchent à profiter de la hausse des prix des actifs, les vendeurs à découvert opèrent selon un principe inverse : ils parient que certaines actions sont surévaluées et destinées à décliner. Cette stratégie cible fréquemment des entreprises confrontées à des vents contraires ou perçues comme surchauffées par le marché. Comprendre quelles sont les actions les plus shortées attirant des paris baissiers peut fournir des insights précieux sur les mouvements potentiels du marché et des opportunités comme les short squeezes.

La mécanique du short et pourquoi cela importe

Avant d’aborder des titres spécifiques, il est essentiel de comprendre ce que signifie réellement la vente à découvert. Le processus consiste à vendre des actions que vous ne possédez pas actuellement, avec la promesse de les racheter et de les rendre plus tard. Les courtiers facilitent cela en prêtant des actions de leur inventaire au vendeur à découvert, qui les vend ensuite aux acheteurs aux prix du marché actuel. Lorsque la position est clôturée, le vendeur à découvert achète des actions identiques pour les rendre au courtier. Une augmentation du short interest peut servir d’avertissement pour les investisseurs à long terme, tout en indiquant simultanément des opportunités de short squeeze lorsque les prix bondissent soudainement et que les vendeurs à découvert se précipitent pour sortir de positions perdantes.

Suivi des actions les plus shortées sur le marché actuel

Le paysage des actions les plus shortées évolue constamment, reflétant le sentiment du marché et les fondamentaux des entreprises. Plusieurs noms importants ont systématiquement attiré un intérêt short significatif :

Carvana Co (NYSE : CVNA) opère comme un centre de commerce électronique pour les transactions de véhicules d’occasion. Malgré une cotation autour de 25,30 $ avec une capitalisation boursière dépassant 4,7 milliards de dollars, l’entreprise a connu une performance volatile — en hausse de plus de 434 % depuis le début de l’année, mais avec une fourchette sur 52 semaines allant de 3,55 $ à 58,05 $.

Beyond Meat (NASDAQ : BYND) domine le secteur des protéines végétales. Les actions tournent autour de 12,80 $ avec une capitalisation boursière dépassant $825 millions, bien que la performance ait déçu avec près de 46 % de pertes sur l’année écoulée, malgré des gains modestes depuis le début de l’année.

Big Lots Inc (NYSE : BIG) représente les vents contraires du secteur de la vente au détail. Cotée autour de 7,50 $ avec une capitalisation d’environ $221 millions, cette enseigne a souffert, en baisse de plus de 48 % depuis le début de l’année et de 65 % sur douze mois.

Novavax Inc (NASDAQ : NVAX) est une société de biotechnologie spécialisée dans le développement de vaccins recombinants. À environ 8,04 $ par action avec une capitalisation de $693 millions, l’entreprise a perdu près de 80 % de sa valeur au cours de la dernière année.

Lovesac Co (NASDAQ : LOVE) commercialise des solutions de mobilier modulable innovantes. Malgré une hausse de 7 % depuis le début de l’année, les actions tournent autour de 24,40 $ avec une capitalisation d’environ $362 millions, tout en subissant près de 20 % de baisse annuelle.

Trupanion Inc (NASDAQ : TRUP) fournit des services d’assurance pour animaux de compagnie. Cotée près de 25,50 $, représentant plus de $1 milliards de dollars en valeur de marché, ses actions ont chuté d’environ 45 % depuis le début de l’année et de 50 % sur l’année écoulée.

Editas Medicine Inc (NASDAQ : EDIT) développe une technologie de pointe en édition génomique. À 8,85 $ par action avec une capitalisation de $719 millions, cette biotech a diminué d’environ 22 % sur douze mois.

Upstart Holdings Inc (NASDAQ : UPST) exploite une plateforme de prêt alimentée par l’IA. Les actions de la société ont bondi de près de 182 % depuis le début de l’année, cotant autour de 37,10 $ avec une capitalisation proche de $3 milliard, bien que les gains annuels restent modestes.

Fate Therapeutics Inc (NASDAQ : FATE) développe des immunothérapies cellulaires. Malgré une cotation d’environ 5,50 $ avec une valeur de marché de $548 millions, l’entreprise a chuté de près de 45 % depuis le début de l’année et de plus de 73 % sur l’année.

The Children’s Place Inc (NASDAQ : PLCE) vend des vêtements et accessoires pour enfants. Les actions tournent autour de 19,80 $ avec une capitalisation de $251 millions, ayant diminué de près de 45 % depuis le début de l’année et de 54 % sur l’année écoulée.

Allogene Therapeutics Inc (NASDAQ : ALLO) est une société en phase clinique en immuno-oncologie. Cotée près de 4,80 $ avec une capitalisation de $707 millions, ses actions ont reculé d’environ 23 % depuis le début de l’année et de 56 % annuellement.

SL Green Realty Corp (NYSE : SLG) opère en tant que trust de placement immobilier. Les actions tournent autour de 26,80 $ avec une capitalisation de 1,7 milliard de dollars, bien qu’elles aient diminué de plus de 21 % depuis le début de l’année et de 46 % annuellement.

Microvision Inc (NASDAQ : MVIS) développe une technologie de balayage laser. Malgré des gains dépassant 91 % depuis le début de l’année, les actions se négocient près de 4,50 $ avec une capitalisation de $794 millions et une appréciation annuelle modérée de 20 %.

Comprendre le phénomène du short squeeze

Un short squeeze apparaît lorsque des positions courtes importantes s’accumulent dans un titre, et que le prix de l’action monte de façon inattendue plutôt que de baisser comme prévu par les bears. Cela déclenche une ruée de vendeurs à découvert qui couvrent leurs positions simultanément, créant une pression haussière supplémentaire. Les traders sophistiqués recherchent activement des actions présentant un potentiel de squeeze — celles avec un short interest élevé mais des catalyseurs positifs à l’horizon.

Principaux enseignements pour les investisseurs

Surveiller les actions les plus shortées offre une double valeur : identifier des points sensibles potentiels sur le marché ou anticiper des opportunités de squeeze. Le short interest peut servir d’indicateur contrarien ou de précurseur à la volatilité. Comprendre ces dynamiques — ainsi que la mécanique de la vente à découvert elle-même — permet aux investisseurs d’avoir une vision plus complète du sentiment du marché et des opportunités émergentes.