Les meilleures actions de lithium à surveiller en 2025 : la tourmente du marché crée des opportunités

Vérification de la réalité du marché : pourquoi les prix du lithium ont chuté cette année

Le carbonate de lithium de qualité batterie a atteint un plus bas de quatre ans à 8 329 US$ par tonne métrique fin juin 2025, marquant une forte inversion par rapport à l’optimisme des années précédentes. L’hydroxyde de lithium a suivi la tendance baissière alors que l’offre excédentaire a inondé le marché. La cause ? La production minière en provenance de Chine, d’Australie, d’Argentine et de producteurs africains émergents a largement dépassé la demande réelle de batteries pour véhicules électriques, créant un surplus prévu de 260 000 tonnes métriques pour 2025.

Pourtant, voici le paradoxe : malgré des prix faibles à court terme, les fondamentaux structurels restent intacts. L’adoption des véhicules électriques, la demande en infrastructure d’intelligence artificielle et les efforts de mitigation du changement climatique continuent de soutenir la croissance à long terme. Comme l’a noté Paul Lusty, responsable des matières premières pour batteries chez Fastmarkets, lors de la conférence de juin de la société, « les mégatendances » sont toujours en jeu — même si les gros titres actuels crient le contraire.

Les accélérations de la production en Chine et les nouvelles règles de concurrence équitable ont ajouté de la volatilité, tandis que l’incertitude politique aux États-Unis a freiné l’appétit des investisseurs. Des rebonds de prix en juillet ont alimenté les spéculations sur d’éventuelles réductions d’offre, mais ces gains se sont avérés de courte durée, révélant à quel point le marché reste sensible aux rumeurs plutôt qu’aux faits.

Où se dirigent les meilleures actions de lithium

Malgré les vents contraires, certaines actions de lithium offrent des rendements solides. Les investisseurs cherchant une exposition à long terme trouvent des opportunités dans les meilleures actions de lithium en Amérique du Nord et en Australie. Cette analyse examine les meilleures performances depuis le début de l’année, collectées jusqu’en juillet 2025, en se concentrant sur les entreprises avec une capitalisation boursière supérieure à $10 millions.

Joueurs canadiens de lithium : le développement en tête

NOA Lithium Brines (TSXV:NOAL) domine les performances canadiennes avec une hausse de 58,82 % depuis le début de l’année, négociant à 0,35 C$ avec une capitalisation de 77,55 millions de C$. L’explorateur développe trois projets en Argentine dans le Triangle du Lithium, visant une production annuelle de 20 000 tonnes métriques d’équivalent carbonate de lithium via son projet phare Rio Grande. Une avancée majeure est survenue fin juin lorsque la société a découvert une source d’eau douce à 190 mètres de profondeur — infrastructure critique pour de futurs bassins d’évaporation dans le terrain aride de l’Argentine. L’évaluation économique préliminaire de Hatch trace une voie évolutive pour doubler la capacité à 40 000 tonnes métriques par an.

Wealth Minerals (TSXV:WML) a augmenté de 40 % depuis le début de l’année pour atteindre 0,07 C$, capitalisant sur son portefeuille de lithium au Chili. La société a acquis le projet Pabellón (shortlisted by Chile’s Ministry of Mining for a special lithium operation contract) et a formé une coentreprise avec la communauté indigène Quechua autour du projet Kuska. La nouvelle entité, Kuska Minerals, donne à la communauté 5 % de propriété et une représentation au conseil d’administration — un modèle de plus en plus attendu dans la région.

Avalon Advanced Materials (TSX:AVL) complète le top trois canadien avec une hausse de 37,5 % à 0,055 C$, en se concentrant sur la chaîne d’approvisionnement intégrée en lithium en Ontario. La révision de l’estimation des ressources minérales de la société pour Separation Rapids a augmenté les ressources mesurées et indiquées de 28 %. Un financement récent de 1,3 million de C$ par le biais de titres convertibles soutient les projets Separation Rapids et Lilypad, faisant avancer ce qui pourrait devenir une chaîne d’approvisionnement domestique verticalement intégrée.

Leaders du marché américain : la taille et les partenariats stimulent les rendements

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM) a délivré un rendement de 10,43 % pour atteindre 40,64 US$, avec une capitalisation de 10,82 milliards US$, en tant que principal producteur mondial de lithium. Le mineur chilien a rapporté des volumes de ventes record de lithium et d’iode en 2024, bien que les faibles prix des matières premières aient comprimé la rentabilité. Parmi les étapes récentes, l’approbation par le régulateur de la concurrence pour son partenariat avec Codelco afin d’augmenter la production dans le salar d’Atacama, ainsi que d’autres quotas de lithium approuvés par le régulateur nucléaire chilien.

Lithium Americas (NYSE:LAC) a enregistré une hausse de 9,67 % pour atteindre 3,29 US$ (US$719,1 millions de capitalisation), avec son projet phare Thacker Pass — considéré comme la plus grande ressource mesurée de lithium connue au monde — attirant l’attention. Une coentreprise 62-38 avec General Motors a obtenu 100 millions US$ de Orion Resource Partners en mars. Le partenariat s’est engagé à achever la construction complète de la Phase 1 d’ici fin 2027, avec de nouveaux programmes d’émission d’actions sur le marché permettant de vendre jusqu’à 100 millions US$ en actions futures.

**Lithium Argentina $250 NYSE:LAR$100 ** a augmenté de 8,46 % pour atteindre 2,90 US$ (US$467,28 millions de capitalisation), en faisant progresser son projet de saumure Caucharí-Olaroz avec le partenaire chinois Ganfeng Lithium. La société a déménagé en Suisse en janvier et a publié une lettre d’intention pour un partenariat stratégique avec Ganfeng couvrant les bassins de Pozuelos-Pastos Grandes. La production du premier trimestre 2025 a chuté de 15 % par rapport au trimestre précédent en raison de fermetures planifiées visant à réduire les coûts, avec une prévision annuelle de 30 000 à 35 000 tonnes métriques de carbonate de lithium.

( Points forts australiens : nouveaux modèles miniers et intégration technologique

Jindalee Lithium )ASX:JLL### a bondi de 123,26 % pour atteindre 0,48 AU$ (AU$35,94 millions de capitalisation), profitant du momentum de son projet McDermitt, désigné par l’administration Trump comme projet de minéraux critiques. La désignation accélère les permis et favorise la coopération entre agences. Un protocole d’accord de juillet avec LiChem Operations concerne des essais sur 100 kilogrammes de minerai de McDermitt, avec un potentiel de 20 tonnes métriques lors des étapes suivantes si les résultats satisfont les deux parties.

Liontown Resources (ASX:LTR) a livré un rendement de 75,47 % pour atteindre 0,93 AU$ (AU$2,34 milliards de capitalisation), célébrant des étapes opérationnelles majeures. La mine Kathleen Valley a commencé la production à ciel ouvert au second semestre 2024 et est passée à l’exploitation souterraine en avril 2025 — devenant ainsi la première mine souterraine de lithium en Australie occidentale. L’usine de traitement a atteint la production commerciale en janvier, produisant plus de 300 000 tonnes métriques humides de concentré de spodumène en ses 11 premiers mois. Des changements de direction récents ont nommé Graeme Pettit comme CFO intérimaire et Ryan Hair comme COO.

Anson Resources (ASX:ASN) a augmenté de 57,14 % pour atteindre 0,11 AU$ (AU$145,61 millions de capitalisation) suite à deux annonces majeures. La société a terminé des travaux pilotes d’extraction directe de lithium (DLE) avec Koch Technology Solutions, atteignant un taux de récupération de 98 %. Une estimation des ressources minérales de juin pour son projet Green River a indiqué 103 000 tonnes métriques d’équivalent carbonate de lithium. Plus important encore, une lettre d’intention non contraignante avec POSCO Holdings engage le géant sud-coréen à financer intégralement une usine de démonstration DLE, Anson ayant déjà expédié 2 tonnes métriques de saumure de lithium pour tests en juillet.

Comprendre le paysage d’investissement dans le lithium

Les réserves mondiales s’élèvent à environ 22 milliards de tonnes métriques selon le US Geological Survey, avec le Chili détenant 9,2 milliards et l’Australie 5,7 milliards. Bien que les applications du lithium couvrent la pharmacie, la céramique et le verre résistant à la chaleur, la majorité de la nouvelle demande provient des batteries pour véhicules électriques. La concentration minière en Australie (dépôts de roche dure) et au Chili (opérations de saumure) définit les chaînes d’approvisionnement, bien que la Chine, l’Argentine et le Brésil complètent le top cinq des producteurs.

Les investisseurs cherchant une exposition au lithium au-delà des actions individuelles peuvent explorer des fonds négociés en bourse comme le Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE:LIT), ou envisager des contrats à terme sur le lithium pour les traders expérimentés. La possession physique de lithium reste peu pratique en raison de ses propriétés réactives. La sélection d’actions réussie nécessite une recherche approfondie des entreprises, une évaluation par un courtier, et une adéquation avec les échéances et la tolérance au risque de l’investisseur.

Les meilleures actions de lithium reflètent des entreprises positionnées tout au long de la chaîne de valeur — des explorateurs comme NOA et Wealth Minerals qui font avancer des projets en phase initiale, aux développeurs en phase intermédiaire comme Lithium Americas et Jindalee, jusqu’aux producteurs établis comme SQM. La synchronisation du marché peut être imprévisible, mais le cas structurel pour la demande en lithium reste convaincant pour les investisseurs disciplinés à long terme naviguant dans le ralentissement actuel des matières premières.