Comment suivre vos Dividendes : Analyse de performance de VIG vs SCHD jusqu'en 2025

La performance raconte d'abord l'histoire

Lors de la comparaison de Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) et de Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), les chiffres révèlent deux philosophies d'investissement fondamentalement différentes. VIG a délivré un rendement de 8,8 % au cours des 12 derniers mois jusqu'à la mi-décembre 2025, tandis que SCHD a enregistré un rendement négatif de 1,4 % pendant la même période. Sur un horizon de cinq ans, l'écart se creuse considérablement : VIG a fait croître un investissement de 1 000 $ à 1 565 $, contre une croissance de 1 285 $ pour SCHD.

Cette divergence de performance devient plus claire lorsque l'on examine la volatilité. VIG a connu un recul maximum de 20,39 % sur cinq ans, tandis que le déclin de SCHD entre le pic et le creux a atteint 16,86 %. Ainsi, bien que SCHD ait démontré plus de stabilité lors des baisses, les rendements à long terme supérieurs de VIG suggèrent que ses actifs orientés vers la croissance compensent largement cette volatilité accrue.

Comprendre le compromis sur le revenu

Voici où les investisseurs en dividendes doivent faire leur choix : SCHD génère un rendement de dividende de 3,8 %, plus du double du rendement de 1,6 % de VIG. Sur un investissement de 10 000 $, cela se traduit par environ $380 par an de SCHD contre $160 de VIG. Pour ceux qui cherchent spécifiquement à suivre leurs dividendes comme principale source de revenus, le paiement plus élevé de SCHD est le choix évident.

Cependant, ce rendement plus élevé a un coût. SCHD concentre son portefeuille sur 100 actions américaines versant des dividendes, en mettant l'accent sur des secteurs tels que l'énergie (20%), la consommation défensive (18%), et la santé (16%). Les principales participations incluent Merck & Co (NYSE:MRK), Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), et Amgen (NASDAQ:AMGN)—tous des distributeurs de dividendes solides mais des entreprises matures avec des perspectives de croissance modestes.

La composition sectorielle façonne vos rendements

VIG adopte une approche plus large, détenant 341 actions pondérées vers la technologie (28%), les services financiers (22%) et la santé (15%). Ses plus grandes positions—Broadcom (NASDAQ:AVGO), Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Apple (NASDAQ:AAPL)—reflètent des entreprises qui combinent la croissance des dividendes avec des programmes significatifs de rachat d'actions. Ces entreprises offrent de la valeur à la fois par le revenu et l'appréciation du capital.

Cette différence structurelle explique en grande partie l'écart de performance entre ces secteurs. Les secteurs de la technologie et des services financiers ont surperformé les valeurs refuge traditionnelles en matière de dividendes ces dernières années, profitant aux investisseurs de VIG qui acceptent des rendements actuels plus faibles en échange de rendements totaux plus forts.

La Considération des Coûts

Les deux ETF figurent parmi les options les plus économiques de l'industrie. VIG facture un ratio de dépenses de 0,05 %, tandis que le ratio de SCHD s'élève à 0,06 %—une différence négligeable de 0,01 point de pourcentage qui ne devrait pas jouer un rôle majeur dans votre décision. VIG gère 101,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) comparé aux 71,4 milliards de SCHD, suggérant tous deux des fonds bien établis et liquides.

Les mesures de bêta renforcent leurs profils de risque : le bêta de VIG à 0,85 indique une volatilité légèrement inférieure à celle du S&P 500, tandis que le bêta de 0,77 de SCHD montre une stabilité encore plus grande.

Prendre votre décision : Comment suivre vos dividendes efficacement

Le choix entre ces ETF dépend de vos objectifs spécifiques. Les investisseurs axés sur le revenu qui privilégient les paiements de dividendes immédiats et peuvent tolérer une croissance modeste devraient se tourner vers SCHD. Son approche simple pour suivre vos dividendes le rend adapté aux retraités ou à ceux qui construisent un revenu complémentaire.

Inversement, les investisseurs recherchant des rendements équilibrés—combinant potentiel de croissance avec une appréciation régulière des dividendes—devraient envisager VIG. Des entreprises comme Microsoft et Apple offrent des paiements de dividendes croissants ( bien mesurés ) aux côtés de programmes de rachat d'actions agressifs, générant des rendements pour les actionnaires par plusieurs canaux.

Au cours de plus de cinq ans, le rendement total de 70,6 % de VIG a largement dépassé celui de SCHD à 54 %, bien que le parcours plus stable de SCHD avec des baisses moins marquées attire les investisseurs averses au risque. Les deux restent des choix légitimes ; le bon choix dépend de votre priorité entre le revenu actuel ou l'accumulation de richesse à long terme lorsque vous suivez vos dividendes et surveillez la croissance de votre portefeuille.

Comparaison des indicateurs clés