Qu'est-ce que le ETF en or à effet de levier ? Peut-on gagner de l'argent ?

Récemment, le prix de l'or a atteint un nouveau sommet, et de nombreuses personnes souhaitent monter à bord mais sont contraintes par des fonds limités. C'est alors que l'ETF or à effet de levier entre en jeu - en utilisant de l'argent emprunté pour amplifier l'exposition à l'or, ce qui peut théoriquement doubler les gains.

Mécanisme central

En résumé, il y a 3 types :

Leverage double/triple : Si le prix de l'or augmente de 1 %, cet ETF augmente de 2-3 % ; et vice versa. Le principe est d'utiliser des produits dérivés tels que des contrats à terme et des options pour amplifier les gains quotidiens.

Effet de levier inverse : Vous gagnez de l'argent lorsque le prix de l'or baisse, en utilisant des techniques de vente à découvert pour agir à l'envers. Convient aux investisseurs baissiers sur l'or ou pour couvrir les risques.

Effet de levier sur une seule action : acheter uniquement des actions d'une seule société minière d'or, puis amplifier avec effet de levier. Risque maximal, si une entreprise rencontre des problèmes, c'est fini.

Avantages vs Inconvénients

Avantages :

• Pas besoin d'acheter de l'or physique, économisez les frais de stockage.
• Liquidité élevée, achat et vente directement via le compte de titres
• Les frais sont moins chers que ceux des contrats à terme sur l'or
• Réaction rapide, capacité à monter à bord / descendre rapidement

Risque :

• Effet de levier à double tranchant : si le prix de l'or baisse de 2 %, vous pourriez perdre 4 à 6 %.
• Coûts élevés : frais annuels de 0,75 % à 0,95 %, plus les intérêts sur les emprunts.
• Erreur de suivi : Lorsque le marché est très volatile, l'ETF ne parvient pas à suivre l'indice d'origine.
• Armes à court terme : Conçu pour le trading intrajournalier/court terme, détenir à long terme peut entraîner des pertes.

Produits courants

Facteurs influençant le prix

1. Prix du spot de l'or : c'est le moteur le plus direct
2. Géopolitique : Les propriétés refuges de l'or explosent en période de guerre/crise.
3. Tendance du dollar : L'augmentation du dollar entraîne généralement une baisse de l'or.
4. Données économiques : Les variations d'inflation/des taux d'intérêt impactent directement
5. Demande de l'ETF lui-même : Un grand nombre d'achats fera augmenter le prix

Comment opérer

1. Ouvrir un compte de courtage (supporte le trading d'ETF)
2. Étudier la composition et les frais de l'ETF cible
3. Déterminez combien investir en fonction de votre tolérance au risque.
4. Acheter au prix du marché
5. Clé : surveiller régulièrement les positions, ne pas tirer des marrons du feu

Questions fréquentes

Q : Peut-on le détenir à long terme ? A : Je ne le recommande pas. Ce produit est conçu pour le trading intrajournalier/court terme. Une détention à long terme sera érodée par l'effet de composition et les frais.

Q : Peut-on couvrir le risque du marché boursier ? A : Oui, mais ce n'est pas parfait. L'or a effectivement tendance à augmenter lorsque le marché boursier chute, mais ce n'est pas à 100 % inversement corrélé, ne comptez pas trop dessus.

Q : Combien plus cher qu'un ETF ordinaire ? A : Taux élevé de 0,3 à 0,5 %, mais le véritable coût est l'intérêt sur l'emprunt et les coûts de transaction, le coût réel est encore plus élevé.

Ligne de base : Les ETF sur l'or à effet de levier sont des outils pour les experts, pas une bénédiction pour les débutants. Les rendements sont tentants mais les risques augmentent de manière exponentielle, il est donc essentiel de bien gérer les risques et de placer des ordres de stop-loss. Les traders à court terme peuvent essayer, mais les investisseurs à long terme devraient plutôt acheter des ETF ordinaires sur l'or ou de l'or physique.