Pour être honnête, l’erreur la plus fréquente des débutants sur ce marché, c’est de s’acharner sur les indicateurs techniques. Les chandeliers, les moyennes mobiles, le MACD qui remplissent l’écran, on veille tard à surveiller le marché jusqu’à l’épuisement… et au final ? On continue à perdre de l’argent.

Ça fait 8 ans que je traîne dans ce milieu, j’ai fait plus d’erreurs que je n’ai mangé de repas. J’ai fini par comprendre une chose : le véritable moteur du marché ne se trouve jamais dans ces indicateurs tape-à-l’œil. Il n’y a que deux choses qui comptent : l’inflation et les taux d’intérêt. Si tu comprends bien ces deux notions, que tu joues sur les actions US ou les crypto-actifs, tu éviteras déjà la majorité des pièges.

Comment ça marche ? L’inflation, c’est comme prendre la température du marché. Quand la température monte, la Fed doit augmenter les taux pour refroidir, le coût de l’emprunt grimpe et qui ose encore investir n’importe comment ? Les actifs risqués s’essoufflent naturellement. À l’inverse, quand l’inflation baisse et qu’on s’attend à une baisse des taux, l’argent recommence à circuler sur le marché. Quand l’argent devient moins cher, les actifs à haut risque, que personne n’osait toucher avant, attirent soudain les investisseurs.

Il y a une règle ici : à chaque cycle de politique monétaire accommodante, les actions technologiques et de croissance américaines sont toujours les premières à décoller. Juste après, c’est le marché crypto qui suit, avec des actifs très volatils comme le Bitcoin qui s’envolent souvent. Pourquoi ? Parce que dès que la liquidité revient, l’appétit pour le risque augmente et tout le monde veut tenter sa chance là où ça bouge le plus.

Encore un point clé : le 14 octobre dernier, le discours de Powell. Dès que je l’ai entendu, j’ai senti que quelque chose avait changé. Cette fois, son ton était clairement plus souple.