XRP présenté comme solution au collapse du carry trade du yen - U.Today

Il existe un récit croissant parmi les passionnés de XRP selon lequel un dénouement majeur dans le carry trade en yen japonais pourrait déclencher une crise de liquidité mondiale. Dans ce scénario, ces passionnés ont positionné XRP comme la solution pour stabiliser les flux financiers perturbés, commençant au Japon et se propageant dans le monde entier.

Augmentation des obligations gouvernementales japonaises à 20 ans

Un membre de la communauté XRP a souligné que le rendement des obligations gouvernementales à 20 ans du Japon a atteint 2,751 %, en augmentation de 0,035 %.

Des rendements plus élevés signalent une demande des investisseurs pour des dettes japonaises plus sûres et à rendement plus élevé dans un contexte de resserrement de la BoJ. Cela ramène de l'argent au Japon, accélérant le désengagement, c'est-à-dire que les traders vendent des actifs étrangers pour couvrir des prêts en yen. Les désengagements passés ont causé de la volatilité mondiale, ce dont les analystes ont averti qu'il pourrait se produire bientôt.

Le carry trade en yen est une stratégie d'investissement populaire qui a alimenté les marchés mondiaux pendant des décennies. Notamment, les faibles taux d'intérêt du Japon rendent l'emprunt de yens peu coûteux.

Les traders convertissent le yen en devises à rendement plus élevé telles que le USD et investissent dans des actifs comme des actions américaines, des obligations ou de la dette des marchés émergents. En fin de compte, ils empochent l'écart de taux d'intérêt comme profit.

Il fournit une liquidité bon marché aux actifs risqués, stimulant tout, de Wall Street à la crypto. Cependant, la force soudaine du yen érode les bénéfices et déclenche des ventes forcées.

Les analystes notent qu'une crise de liquidité se profile à l'horizon alors que le carry trade est sur le point d'effondrer. Le commerce s'inverse en raison des changements de politiques monétaires, créant un cycle vicieux.

Pour lutter contre l'inflation et la faiblesse du yen, la BoJ a normalisé les taux depuis 2024. Cela rend l'emprunt de yens plus coûteux, pressant les bénéfices.

De plus, le cycle d'assouplissement de la Réserve fédérale américaine réduit l'écart de rendement, rendant le commerce moins attrayant.

XRP peut-il mettre fin à la crise de liquidité du Japon ?

Un désengagement n'est pas seulement un problème japonais, mais une crise de liquidité mondiale. Des trillions d'investissements financés en yen affluent, vendant des actifs américains et mondiaux. Cela pourrait déprimer les prix des obligations, faire grimper les rendements américains et déclencher des ventes d'actions.

Cependant, XRP se présente comme une solution proposée au chaos résultant, tirant parti de la technologie de Ripple pour des transferts mondiaux instantanés et à faible coût.

En cas de crise, les banques ont besoin d'un accès rapide aux fiat sans préfinancer les comptes. XRP agit comme une liquidité à la demande, réglant les paiements transfrontaliers en quelques secondes.

De plus, Ripple a un partenariat stratégique avec SBI Holdings du Japon, intégrant XRP dans les paiements locaux. Par conséquent, si la liquidité en yen s'assèche, les institutions japonaises pourraient utiliser XRP pour obtenir instantanément des USD, contournant ainsi les conséquences du carry trade.

Cependant, les critiques ont soutenu qu'il s'agit de battage médiatique, notant que le rôle de XRP dépend de l'adoption.