【14 novembre Tableau des Options du marché américain】

$Coinbase Global(COIN)$​ Le montant des transactions des Put s'élève à 1,482 milliards de dollars, et au cours du mois, il y a eu des commandes massives de 520/500/430 P en novembre 2025, exécutées au MID, ressemblant davantage à une gestion des risques à long terme qu'à un simple pari directionnel. Au cours des 7 derniers jours, le secteur a subi des pressions, le BTC atteignant un creux de 6 mois ; la société a déjà voté pour déplacer son enregistrement légal du Delaware au Texas. Stratégie : privilégier l'utilisation d'un bear put spread / collar de 30 à 60 jours pour verrouiller un recul ; si neutre à légèrement haussier, vendre 20 à 25 % de P OTM à court terme (ami des marges) pour couvrir la volatilité par le biais de primes.
$Tesla(TSLA)$​ en tête du classement des volumes d'options call, représentant 71,18 % et un achat net de $286,15 millions, B:S 1,3:1, biais haussier mais intensité moyenne. Ce jour-là, la société a publié un rapport de sécurité FSD plus détaillé et a testé CarPlay en interne pour faire face à la pression sur les ventes, le prix de l'action ayant fluctué au cours de la dernière semaine. Stratégie : position haussière sur des options call de 30 à 45 jours ; les détenteurs de positions peuvent vendre des put P éloignés de 10 delta pour générer des revenus ; en cas d'inquiétude concernant la volatilité, utiliser des spreads calendaires d'options call pour novembre-décembre pour parier sur une baisse de la volatilité implicite.
$NVIDIA(NVDA)$​ Call représente 72,14 %, mais la position nette active est vendeuse pour $567,83 millions (suspecté d'être un Call couvert), ce qui est cohérent avec la stratégie de "réduction de la volatilité" et de couverture avant le rapport financier ; après une forte volatilité intrajournalière, la baisse a été récupérée. Stratégie : avant le rapport financier, privilégier une approche neutre en encaissement de primes — iron butterfly étroit / large spread avec couverture Delta ; les attaquants font un calendrier de Call pour novembre/décembre, pariant sur une baisse de la volatilité implicite et une seconde synchronisation directionnelle. #OptionsFlow