Robinhood et les cryptos : Pourquoi cette appli est-elle devenue folle avec le Web3 ?

Robinhood n'est plus seulement pour acheter des actions. Depuis 2021, la plateforme s'est plongée dans le monde crypto et a lancé “Robinhood Connect” en avril 2023, une passerelle fiat-to-crypto qui te permet d'acheter et de transférer des jetons directement vers ton wallet sans avoir à quitter l'application. Fondamentalement, tu as la “vraie propriété” de tes actifs numériques sans être piégé dans leurs serveurs.

Ce que vous avez gagné avec ce mouvement

• Sans frais de réseau : Vous ne payez que le coût de la transaction sur la blockchain.
• Limites flexibles : Jusqu'à 5 000 $ par transfert, maximum 10 par jour
• Outils améliorés : Graphiques avancés, alertes de prix, ordres stop/limit pour analyse technique

Les mêmes jetons que vous tradez sur Robinhood Crypto peuvent être déplacés entre les plateformes sans problème.

Comment Robinhood gagne de l'argent s'il ne facture pas de commissions ?

C'est ici que ça devient juteux. Le modèle se soutient par plusieurs mouvements :

1. Paiement pour le flux de commandes (PFOF) Lorsque vous effectuez un trade, votre ordre va aux créateurs de marché qui paient Robinhood pour le “droit” de l'exécuter. Ils profitent de l'écart entre l'offre et la demande. Controverse totale : les régulateurs disent que cela crée un conflit d'intérêts.

2. Intérêts sur votre cash Si vous laissez de l'argent sans investir, Robinhood le prête à des banques et prend des commissions. Vous recevez une miette par le biais de “Robinhood Cash Management”.

3. Robinhood Gold (abonnement premium) 5 $/mois pour les outils de trading : données de niveau II de NASDAQ, recherche de Morningstar, opérations sur marge.

4. Prêt d'actions Vos actions sont prêtées à des hedge funds qui font du shorting. Vous recevez des intérêts.

5. APIs et partenariats Les partenaires développeurs paient pour accéder à la plateforme.

Les lumières et les ombres

Le bon :

• Commissions zéro ( révolutionnaire en 2013)
• IRA avec un matching de 1% (premier courtier à le faire)
• Achats d'actions fractionnées : depuis $1
• 22 millions d'utilisateurs actifs encore

Le moche :

• Amende de $70M en 2021 : Pour des informations trompeuses qui ont conduit le commerce de détail à prendre des risques stupéfiants
• Interruptions inopportunes dans la volatilité (les régulateurs ne pardonnent pas)
• Outils de recherche faibles vs. plateformes professionnelles
• Service client lent (histoire connue)
• L'interface est SI simple qu'elle fait en sorte que des stratégies complexes (options) semblent un jeu → de nombreux débutants perdent rapidement de l'argent

Est-ce sûr ?

Robinhood est régulée par Finra et SEC. Vous avez une protection SIPC jusqu'à $500K en titres ($250K en espèces).

Mais attention : il n'y a pas de fonds communs de placement ni d'obligations. Si vous voulez un portefeuille réellement diversifié, il leur manque. Et le manque d'outils pour gérer le risque est un problème pour une application qui vous permet de trader des actions, des ETF, des options ET des crypto-monnaies, le tout au même endroit.

Comment entrer dans le jeu

• Conditions : 18 ans et plus, numéro de sécurité sociale valide, résident légal aux États-Unis
• Dépôt minimum : Zéro. Ouvre un compte avec $1
• Configuration : Informations personnelles de base, lien avec ta banque
• Données en temps réel : Partenariat avec NASDAQ

Seulement disponible aux États-Unis (app ou web). Faites votre stratégie, acheter/vendre en cliquant. Rien de fou.

Le contexte : De zéro à héros pendant la pandémie

Robinhood a explosé lorsque COVID-19 a envoyé les gens chez eux en 2020 :

• Revenus 2020 : $958M (↑245 % par rapport à 2019)
• Phénomène des “meme stocks” (GameStop/AMC) au début de 2021 sur Reddit
• Coordination de détail sur r/WallStreetBets contre les institutionnels à découvert
• Les régulateurs ont décidé de blâmer Robinhood ( injuste ou non )

La réalité : Robinhood a démocratisé l'investissement. Mais son interface si belle et simple a également facilité que des novices jouent avec des options comme s'il s'agissait de Candy Crush. C'est une arme à double tranchant.

Maintenant, avec Robinhood Connect et le support crypto, il essaie d'être votre passerelle vers le Web3. La question est : avez-vous confiance pour laisser vos actifs là-bas ou préférez-vous votre propre portefeuille ?