figure tête et épaules et modèle tête et épaules inversé : les deux formations les plus pratiques dans l'Analyse technique

Insights clés : Dans l'Analyse technique, il existe deux figures classiques qui peuvent vous aider à saisir avec précision les points d'achat et de vente - le modèle tête et épaules prédit un risque de chute, tandis que le modèle tête et épaules inversé représente une opportunité de rebond. Comprendre ces deux formations peut considérablement améliorer votre taux de réussite en trading.

figure tête et épaules : signal de sommet des prix des actions

Imaginez que le prix des actions monte à un sommet (épaule gauche), redescend puis remonte (tête), mais ne dépasse pas le sommet précédent, puis monte à nouveau (épaule droite) sans dépasser non plus — c'est le modèle tête et épaules, communément appelé « trois montagnes ».

Pourquoi cela se forme-t-il ? En termes simples, c'est parce que la pression d'achat devient progressivement faible. Lors de l'épaule gauche, il y avait encore des acheteurs, mais au sommet, le volume des échanges commence à diminuer, et les ventes commencent à dépasser les achats. Lors de l'épaule droite, ceux qui sont bloqués commencent à vendre à perte, le prix de l'action ne peut plus monter.

La position la plus clé s'appelle « ligne de cou » — une ligne reliant les points bas de l'épaule gauche et de l'épaule droite. Tant que le prix des actions chute sous la ligne de cou, c'est un signal de sortie. Prenons Tencent comme exemple, à la fin avril 2023, il a chuté sous la ligne de cou à environ 360 dollars, mais depuis près d'un an, il n'est pas revenu à ce niveau de prix, il reste maintenant à plus de 200. À ce moment-là, si on n'a pas vendu, on ne peut que perdre de plus en plus avec chaque chute.

Comment jouer à la vente à découvert ? Entrez en position de vente à découvert lorsque la ligne de cou est rompue, en utilisant cette formule pour définir les points de satisfaction : ( prix au sommet - prix d'entrée ) × 2~3 fois. Pour Tencent, par exemple, entrée à 360 pour la vente à découvert, sortie à 305, cela a atteint l'objectif en seulement un mois. Au lieu d'attendre un prix plus bas, il vaut mieux prendre des profits rapidement et passer à d'autres actifs.

modèle tête et épaules inversé : signal de fin de construction de la base

En retournant le modèle tête et épaules, on obtient le modèle tête et épaules inversé. Le prix de l'action chute d'abord jusqu'à l'épaule gauche, puis rebondit sans force et redescend, pour ensuite descendre jusqu'à la tête (le point le plus bas), avant de voir la force du rebond s'intensifier, formant ainsi l'épaule droite.

Pourquoi être haussier ? Parce que cela signifie que la pression de vente diminue et que de nouveaux acheteurs entrent sur le marché. En particulier, le point bas de l'épaule droite est plus élevé que celui de l'épaule gauche, ce qui indique qu'il y a une force de soutien protégeant le marché, et que le prix de l'action ne fera pas de nouveaux creux.

Deux moments d'achat :

1. Acheter lors de la formation de l'épaule droite - risque élevé mais prix bas
2. Acheter après avoir franchi la ligne de cou - risque faible mais possibilité de manquer une partie du rebond.

Gestion des risques : Si vous entrez au prix de la ligne de cou, utilisez le prix de l'épaule droite comme point de stop loss ; si vous entrez au prix de l'épaule droite, utilisez le prix de la tête comme point de stop loss. Il est conseillé de placer le point de profit à 2 à 3 fois l'amplitude du stop loss.

Soyez vigilant : les trois zones de danger d'échec de la formation

1. Changement fondamental Aucune forme, aussi parfaite soit-elle, ne peut résister à un cygne noir fondamental. Tencent s'était préparé à un rebond à la fin de l'année dernière, mais a été soudainement frappé par de nouvelles régulations gouvernementales concernant l'industrie du jeu, chutant de 12,3 % en une seule journée, rendant toutes les analyses techniques précédentes obsolètes.

2. Volume de transactions trop faible Les petites actions à faible liquidité ou les actifs avec peu de transactions ne suivront pas les tendances selon l'analyse technique. Les grandes actions et les indices sont plus adaptés à cette méthodologie que les actions individuelles.

3. Échantillon insuffisant La morphologie repose sur des statistiques, et si l'échantillon est faible, la capacité de prédiction est fortement réduite.

Dernier conseil

Les modèles tête et épaules ne sont que des outils de probabilité, pas un Saint Graal. D'après les statistiques des données historiques, ces formations peuvent effectivement améliorer le taux de succès, mais ne peuvent jamais être 100% précises. Les véritables gagnants combinent plusieurs dimensions telles que l'analyse fondamentale, l'analyse des flux de capitaux et le sentiment du marché pour prendre des décisions, considérant l'analyse technique comme un outil d'assistance plutôt que comme la seule référence.