Le Coût Caché Qui Épuise Vos Profits Forex : Explication des Frais de Swap

Conservez une position pendant la nuit et regardez vos gains se réduire silencieusement. C'est le swap en action—et la plupart des traders de détail ne réalisent même pas combien cela leur coûte.

Qu'est-ce que l'échange et pourquoi cela devrait-il vous intéresser ?

Le swap est essentiellement le frais d'intérêt de nuit facturé lorsque vous maintenez une position ouverte après la fermeture du marché ( généralement entre 16h et 17h, heure de la Thaïlande ). Voici le hic : peu importe si vous détenez la position pendant 2 heures ou 24 heures—si cette fenêtre de 2 heures dépasse la fermeture du marché, vous êtes facturé au taux de swap complet.

Pensez-y de cette façon : les banques empruntent de l'argent pour financer vos trades avec effet de levier. Lorsque vous maintenez une position overnight, l'écart de taux d'intérêt de la banque centrale est prélevé de votre compte.

Le Piège de Mercredi Maintenir des positions courtes jusqu'à mercredi ? Vous allez payer des frais de swap pendant trois jours (vendredi, samedi, dimanche). C'est à ce moment que les coûts de swap font vraiment mal.

Swap positif vs négatif

L'échange va dans les deux sens :

• Swap négatif (-0,0228%) : Vous payez des frais. Votre profit diminue quotidiennement.
• Échange positif (+0,0150%) : Vous gagnez des intérêts. Cela fonctionne comme un compte de dépôt micro.

Exemple : Trader le brut WTI à 60 $/baril avec 1 lot :

• Swap de position longue : 1 × 1 000 × $60 × ( - 0,0228 % ) = -$1,37/jour
• Échange de position courte : 1 × 1 000 × $60 × ( - 0,0222 % ) = -$1,33/jour

Tenir pendant 10 jours ? C'est 13,70 $ qui saignent d'un seul lot.

Comment vérifier les taux d'échange

Sur MT4 : Faites un clic droit sur la paire → Spécifications → Vous verrez le taux de swap pour les positions longues et courtes.

Sur MiTrade/Autres plateformes : Faites défiler la section des données de trading - les taux d'échange sont généralement listés avec les spreads et les commissions.

Différents courtiers = différents taux. Faites le tour avant de prendre des positions overnight.

Deux façons dont Swap crée un avantage

1. Stratégie de Carry Trade Si l'EUR/USD paie +0,15 % (long) mais coûte -0,08 % (short), vous pouvez l'associer à une autre paire de devises pour empocher l'écart. Les traders professionnels font cela pour un revenu passif.

2. Chasse au Swap Positif Certain couples de devises vous récompensent en fait pour les détenir. Les couples à haut rendement (comme TRY, ZAR, MXN) offrent parfois des swaps positifs. De l'argent gratuit si votre direction est correcte.

Le véritable risque dont personne ne parle

Oui, l'échange a un coût. Mais le risque de nuit est bien plus grand.

• Risque de décalage : des écarts de marché causés par des événements d'actualité pendant que vous dormez
• Changement de politique de la banque centrale : Les hausses de taux soudaines détruisent les positions à effet de levier
• Les taux de swap ne sont pas stables : les décisions de la Fed = les changements de taux de swap du jour au lendemain

Conclusion : Les traders à court terme réalisent des bénéfices avant la clôture du marché car le véritable danger n'est pas le frais de swap, mais de garder des positions overnight lorsque quelque chose d'inattendu se produit. Un écart de 2 % lors du Brexit ou des nouvelles de la Fed efface en quelques secondes une semaine de gains de swap accumulés.

Les pros font du day-trading. Les traders de détail en difficulté conservent leurs positions pendant la nuit en espérant des intérêts de swap faciles et se font détruire par des événements macroéconomiques à la place.