Le manuel de la théorie de Dow : Comment une logique de trading vieille de siècle continue de gagner sur les marchés

Charles Dow a proposé un cadre il y a plus de 100 ans que les traders copient encore aujourd'hui. Pas parce que c'est flamboyant—c'est le contraire. La théorie de Dow est un signal pur, pas de bruit.

Voici le truc : La plupart des traders l'ignorent jusqu'à ce qu'ils explosent. Ensuite, ils le recherchent sur Google à 2h du matin.

Ce que dit réellement la théorie de Dow (Coupez à travers les éléments de base )

Oubliez la définition académique. La théorie de Dow se résume à cela :

Les marchés se déplacent par vagues, tout comme l'océan. Lorsque le prix est en tendance haussière, il réalise des sommets plus élevés (HH) et des creux plus élevés (HL). Lorsqu'il est en tendance baissière, il fait l'opposé—des sommets plus bas (LH) et des creux plus bas (LL). Latéral? Ni l'un ni l'autre. Juste du bruit.

La partie géniale ? Ce cadre fonctionne sur tout — actions, crypto, or, indices. Les mêmes règles.

Trois délais que vous devez connaître

Tendance Principale (Le Vrai Mouvement d'Argent)

• Durée : 200 jours à 4 ans
• C'est ce qui compte. Tout le reste n'est que du bruit.

Tendance Intermédiaire (La Zone de Trading de Swing)

• Durée : 3 semaines à 3 mois
• Où les traders à court terme réalisent des gains rapides

Tendance Mineure (Chop Quotidien)

• Durée : Moins de 3 semaines
• Ignorez ceci à moins que vous ne soyez un trader de jour sous stimulants

Les 3 Phases Que Chaque Tendance Traverse (Marquez Ceci)

Phase 1 : Accumulation (Constructeurs silencieux)

Le prix est bas. Les fondamentalistes chargent tranquillement. Pas de battage. Les techniciens ne s'en occupent pas—le signal est trop faible. Mais l'argent intelligent est déjà là.

Phase 2 : Participation Publique (Goutte Engine)

Les prix s'envolent. Le volume explose. Tout le monde en parle. C'est ici que 80 % des gains se produisent. La tendance est limpide : l'argent bête s'accumule, l'argent intelligent s'éloigne des gains.

Phase 3 : Distribution (La Sortie)

Les prix montent fortement sur de bonnes nouvelles. Les détaillants ont craqué pour le FOMO. Les baleines commencent à vendre dans la force. Le risque est le plus élevé ici. Les traders qui ont acheté à la phase 1-2 sont partis. Vous vous battez pour des miettes.

Les 6 Règles Principales (Ne les sautez pas )

1. Le prix sait déjà tout Toutes les nouvelles, les bénéfices, les données de concurrence - tout est intégré dans le prix. Arrêtez d'essayer de surpasser le marché.

2. Les tendances ont trois couches Primaire, secondaire, mineur. Chaque période de temps compte, mais les tendances primaires sont où l'argent vit.

3. Chaque tendance a trois phases Accumulation → Participation → Distribution. Apprenez à repérer dans quelle phase vous vous trouvez.

4. La corrélation confirme Si l'indice principal augmente mais que les leaders sectoriels s'effondrent, quelque chose ne va pas. Confirmation à travers plusieurs signaux = véritable mouvement. Signal unique = piège.

5. Le volume doit être en accord avec le prix

• Goutte tendance haussière sans augmentation de volume ? Fausse.
• Goutte sans volume en hausse ? Faux.
• Volume + tendance qui se déplacent ensemble = la configuration est réelle. Utilisez cela pour filtrer le bruit.

6. Les tendances restent intactes jusqu'à ce qu'elles se brisent Ne luttez pas contre la tendance en attendant un retournement. Le prix était en hausse, formant des HH/HL. Puis soudain : Haut plus bas + Bas plus bas avec un volume plus élevé. C'est à ce moment que la tendance se rompt.

Lire les motifs de graphique : Double creux & Double sommet

Double Fond (Le Rebond

• Le prix atteint le bas deux fois à un niveau similaire ) forme W (
• Cela signifie que les acheteurs se sont présentés deux fois à ce niveau
• Signal : Attendez-vous à un rebond Goutte )renversement haussier(

Double Top )Le Rejet(

• Le prix atteint le plafond deux fois à un niveau similaire )M shape(
• Cela signifie que les vendeurs se sont présentés deux fois à ce niveau.
• Signal : Attendez-vous à une Goutte )revers de tendance baissière(

Ce ne sont pas des garanties—ce sont des bords de probabilité. C'est tout ce qu'est le trading.

Pourquoi la théorie de Dow fonctionne toujours ) et où elle présente des lacunes (

Le Bon ✅

• Règles simples qui fonctionnent sur tous les marchés
• Couper à travers le bruit des indicateurs )pas besoin de RSI, pas besoin de MACD(
• Se concentre sur la confirmation du volume—de l'argent réel se déplace
• Pas de mathématiques complexes. Juste de la reconnaissance de motifs.

Le Mal ❌

• Lent à confirmer. Au moment où vous savez que la tendance s'est inversée, le prix a déjà bougé.
• Ignore complètement les fondamentaux. Une entreprise peut s'effondrer malgré de bonnes techniques.
• Nécessite de la patience. Les tendances peuvent durer des mois. Les traders de détail s'ennuient.
• Fonctionne mieux sur les marchés tendance. Dans une action latérale instable, vous êtes secoué.

Comment réellement trader cela

Configuration de tendance haussière :

1. Confirmer la tendance : le motif HH + HL est clair
2. Volume : Goutte de volume lors des rallyes
3. Entrée : Achetez les retracements dans le niveau de support )HL(
4. Sortie : Vendre lorsque la tendance casse )LH + LL sur volume(

Configuration de tendance baissière :

1. Confirmer la tendance : le motif LH + LL est clair
2. Volume : Goutte de volume en cas de ventes
3. Entrée : Vendre les rallies dans la résistance )LH niveau(
4. Sortie : Acheter lorsque la tendance casse )HH + HL sur volume(

Configuration Latérale :

• Ne le tradez pas. Sérieusement. Attendez une confirmation de rupture.

La vérification de la réalité

La théorie de Dow ne vous rendra pas riche. Mais elle vous empêchera de faire faillite.

Il filtre le bruit. Il vous fait attendre des configurations à forte conviction au lieu de poursuivre chaque mouvement. Et surtout : il vous pousse à penser comme un professionnel plutôt que comme un joueur.

Les traders qui durent ne sont pas les plus intelligents. Ce sont ceux qui suivent des règles et laissent la probabilité agir dans le temps.

Commencez avec un compte de démonstration. Pratiquez en observant les trois phases. Regardez comment le volume confirme ou nie la tendance. Une fois que vous ressentez cela, pas seulement que vous le comprenez intellectuellement, vous êtes prêt.

C'est à ce moment-là que la théorie de Dow cesse d'être une théorie et devient votre avantage.