Pourquoi trouver la prochaine Nvidia concerne en réalité les écosystèmes, pas les produits

Nvidia vient d’atteindre $5 trillion. Mais voici le rebondissement—la plupart des investisseurs regardent la mauvaise chose.

Ils voient les GPU dominer le marché de l’IA à plus de (90%+ de parts) et pensent que c’est la clé du succès. Faux. La véritable geniusité réside dans CUDA, une plateforme logicielle qui verrouille les développeurs dans l’écosystème Nvidia si profondément que les coûts de changement deviennent astronomiques.

Considérez cela comme la stratégie du système d’exploitation de Microsoft dans les années 90 : une fois que vous avez construit vos applications sur Windows, abandonner Internet Explorer et Office signifie tout réécrire. Même principe avec CUDA. Les développeurs optimisent leur code spécifiquement pour les puces Nvidia. Passer à un concurrent ? Cela implique de réécrire le logiciel, de nouvelles phases d’optimisation et de reconstruire tout votre flux de travail.

Ce qui est fou : chaque nouvelle génération de GPU Nvidia renforce le verrouillage, pas le contraire. De nouvelles fonctionnalités = de nouvelles réécritures de code = dépendance accrue.

Donc, si vous cherchez le prochain Nvidia, ne cherchez pas des fabricants de puces copiant le modèle. Cherchez des entreprises qui construisent des écosystèmes propriétaires rendant les coûts de changement prohibitifs. Cette barrière est bien plus précieuse qu’un bon produit.

Les entreprises qui gagnent ne sont pas celles avec la meilleure technologie—ce sont celles qui vous piègent si bien que vous cessez d’essayer de partir.