L'Administration générale des douanes et des impôts a envoyé dix mille lettres d'avertissement : Panorama des tendances de la réglementation fiscale sur les actifs en chiffrement au Royaume-Uni.

Rédaction : FinTax

Introduction

Selon les statistiques, HM Revenue and Customs a envoyé des lettres d'avertissement à environ 65 000 individus soupçonnés d'évasion fiscale sur les cryptomonnaies pour l'année fiscale 2024-2025, un nombre qui a plus que doublé par rapport à l'année dernière. HMRC a déclaré qu'ils utiliseraient les données fournies par les prestataires de services d'actifs cryptographiques pour suivre les comportements d'évasion fiscale, et qu'à partir de 2026, ils obtiendraient des informations plus détaillées sur les transactions des utilisateurs conformément au cadre de déclaration des actifs cryptographiques de l'OCDE (Cryptoasset Reporting Framework). Cette initiative reflète l'augmentation de la réglementation fiscale et des mesures d'application de la loi au Royaume-Uni concernant les actifs cryptographiques. En plus d'envoyer des lettres de rappel, HMRC a également mis à jour, au cours du premier semestre 2025, une série de directives fiscales détaillées sur les actifs cryptographiques, fournissant des conseils fiscaux pour les particuliers et les entreprises détenant ou disposant d'actifs cryptographiques. Les particuliers qui obtiennent des actifs cryptographiques par le travail ou par le biais d'activités telles que le minage, le staking, le prêt ou les récompenses de pool de liquidités doivent inclure ces actifs dans leur impôt sur le revenu, et lorsqu'ils vendent, échangent ou donnent des actifs cryptographiques, ils doivent payer l'impôt sur les gains en capital. Les entreprises doivent payer l'impôt sur les sociétés sur leurs bénéfices et revenus.

Cet article vise à dresser un bilan systématique de la réglementation et du régime fiscal des actifs cryptographiques au Royaume-Uni, afin de fournir des références fiscales aux investisseurs en actifs cryptographiques et aux professionnels du secteur.

1. La définition et la classification des actifs cryptographiques au Royaume-Uni

Le Royaume-Uni a défini les actifs cryptographiques dans la loi de 2000 sur les services financiers et les marchés, révisée en 2023, comme représentant numérique de toute valeur ou droit contractuel protégé par cryptographie, pouvant être transféré, stocké ou échangé de manière électronique, et utilisant des technologies soutenant l'enregistrement ou le stockage de données (pouvant inclure la technologie des registres distribués).

Le 29 avril 2025, le projet de loi publié par le Trésor britannique, intitulé « Loi de 2000 sur les services financiers et les marchés (Activités réglementées et dispositions diverses) (Actifs cryptographiques) de 2025 », précise les catégories d'actifs cryptographiques réglementés et les activités d'actifs cryptographiques réglementés. Selon cette loi, les actifs cryptographiques éligibles dans la catégorie des actifs cryptographiques réglementés sont des actifs cryptographiques interchangeables et transférables, cette définition n'incluant pas la monnaie électronique, la monnaie légale, la monnaie numérique de banque centrale, ainsi que les actifs cryptographiques qui ne peuvent pas être transférés ou vendus en échange de monnaie ou d'autres actifs cryptographiques, sauf par le biais d'un rachat par l'émetteur, ou ceux qui ne peuvent être utilisés que pour acheter des biens ou des services auprès de l'émetteur ou d'un réseau limité de prestataires de services. Parmi ceux-ci, les stablecoins éligibles sont des actifs cryptographiques conformes (en référence à la monnaie légale) cherchant ou prétendant maintenir une valeur stable par le biais de la détention ou de l'arrangement de détention de monnaie légale ou de monnaie légale avec d'autres actifs par l'émetteur, cette définition n'incluant pas les actifs cryptographiques qui représentent des droits de remboursement pour des fonds reçus sous forme de dépôt. Les activités d'actifs cryptographiques réglementés incluent l'émission de stablecoins, l'arrangement de transactions d'actifs cryptographiques éligibles, le pledge d'actifs cryptographiques éligibles et l'exploitation de plateformes d'actifs cryptographiques éligibles.

2. Évolution du cadre réglementaire des actifs cryptographiques au Royaume-Uni

Depuis 2022, le gouvernement britannique s'intéresse au domaine émergent des actifs cryptographiques, classifiant les actifs cryptographiques comme des services financiers réglementés, élaborant des projets de réglementation et des lignes directrices applicables, et intégrant progressivement les actifs cryptographiques dans le cadre de la réglementation financière et du système fiscal traditionnels.

En avril 2022, le gouvernement britannique a promis d'introduire un nouveau cadre réglementaire pour les actifs cryptographiques afin de faire face aux risques et aux opportunités qu'ils présentent. En octobre 2023, le ministère des Finances britannique a publié une proposition détaillée pour établir un cadre réglementaire des services financiers au Royaume-Uni pour les actifs cryptographiques, y compris les stablecoins. Le 21 novembre 2024, le gouvernement a confirmé qu'il continuerait à mettre en œuvre ce cadre, en accord avec la proposition précédemment publiée.

Le 29 avril 2025, le ministère des Finances britannique a publié un projet de loi intitulé “Loi de 2000 sur les services et marchés financiers (activités réglementées et dispositions diverses) (actifs cryptographiques) de 2025”, accompagné d'une note politique. Afin d'assurer la cohérence législative, le projet de loi révise simultanément la “Loi sur la promotion financière de 2005” pour que les modifications apportées à la définition des actifs cryptographiques dans le décret soient applicables à la “Loi sur la promotion financière”. Il révise également d'autres législations secondaires telles que le “Règlement sur la monnaie électronique de 2011”, et abroge les dispositions temporaires dans le “Règlement de 2017 sur le blanchiment d'argent” qui permettaient à la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni d'approuver les activités de promotion financière de ses propres entreprises d'actifs cryptographiques.

Pour les intermédiaires d'actifs cryptographiques, l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni a déclaré que sa méthode de régulation des intermédiaires sera basée sur un cadre international. Son objectif est de réglementer les intermédiaires selon le principe “même risque, même réglementation”, tout en tenant compte des caractéristiques plus larges du marché des actifs cryptographiques. En mai 2025, l'Autorité de conduite financière a classé l'amélioration du régime des actifs cryptographiques comme une priorité dans son plan de travail pour 2025-2026, et le 17 septembre 2025, elle a publié un document de consultation sur les normes minimales, visant à permettre aux entreprises de cryptomonnaies en forte croissance de participer à la concurrence internationale, en suggérant de renoncer à quatre principes pour les plateformes de trading d'actifs cryptographiques.

En outre, l'HMRC a mis à jour une série de directives fiscales sur les actifs cryptographiques au cours du premier semestre de 2025, fournissant des orientations détaillées sur les arrangements fiscaux connexes.

3. Classification du régime fiscal des actifs cryptographiques au Royaume-Uni

Sur le plan législatif, l'HMRC (Her Majesty's Revenue and Customs) considère que les actifs cryptographiques sont des actifs incorporels, et non de la monnaie ou des fonds. Ainsi, leur imposition est basée sur les principes actuels de la propriété et des gains en capital, plutôt que par le biais des règles de change ou de conversion monétaire. Le Royaume-Uni a intégré la fiscalité des actifs cryptographiques dans son système existant, en se concentrant sur la propriété et la cession des actifs, avec une double structure d'imposition sur le revenu et les gains en capital pour les particuliers. Parallèlement, la fiscalité des actifs cryptographiques au Royaume-Uni se concentre sur les avantages économiques substantiels, appliquant le principe de neutralité technologique, applicable de manière large, tout en évitant de mentionner des technologies ou des réseaux cryptographiques spécifiques.

Sur le plan de l'application de la loi, la fiscalité des actifs cryptographiques au Royaume-Uni repose sur la responsabilité individuelle et l'auto-déclaration. Cependant, à partir de 2026, le Royaume-Uni mettra en œuvre le cadre de déclaration des actifs cryptographiques de l'OCDE, exigeant que les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques rapportent directement les données des utilisateurs à l'HM Revenue and Customs, rendant ainsi la fiscalité des actifs cryptographiques individuels plus transparente.

Au cours du premier semestre 2025, l'HMRC au Royaume-Uni a mis à jour une série de directives fiscales sur les actifs cryptographiques pour les particuliers et les entreprises, les règles spécifiques sont les suivantes :

3.1 Règles fiscales pour les individus

Sur le plan législatif, les règles fiscales concernant la détention et la disposition des actifs cryptographiques par les particuliers concernent principalement la distinction entre les types d'impôts et les règles de déclaration fiscale ; sur le plan de l'application, l'HMRC au Royaume-Uni a une tendance à renforcer la réglementation fiscale des actifs cryptographiques pour les particuliers.

3.1.1 Types d'impôts concernés

La fiscalité des actifs cryptographiques pour les particuliers concerne principalement trois types d'impôts : l'impôt sur le revenu, l'impôt sur les gains en capital et l'impôt sur les successions.

(1) Impôt sur le revenu (Income Tax)

Les particuliers qui obtiennent des actifs cryptographiques par le travail ou par des activités telles que le minage, le staking, les prêts ou les récompenses des pools de liquidité peuvent être soumis à l'impôt sur le revenu et aux cotisations de sécurité sociale. Cela inclut tout revenu provenant de la finance décentralisée (DeFi). Les actifs cryptographiques obtenus par le minage, le staking ou les prêts, s'ils ne sont pas échangés, sont considérés comme des “autres revenus imposables”.

En ce qui concerne l'abattement fiscal, un particulier peut bénéficier d'un abattement de 1 000 £ sur les revenus de transactions et divers revenus par an, les revenus provenant des actifs cryptographiques étant inclus dans cet abattement. Les personnes ayant des revenus divers totaux compris entre 1 000 £ et 2 500 £ doivent contacter l'HM Revenue and Customs du Royaume-Uni, et celles dépassant 2 500 £ doivent s'inscrire à l'auto-évaluation.

Les individus doivent vérifier si les actifs cryptographiques sont classés comme des actifs facilement convertible (readily convertible assets), les cryptomonnaies telles que le Bitcoin appartiennent à cette catégorie :

Si les revenus sont des actifs facilement convertibles, les employeurs britanniques doivent d'abord payer l'impôt sur le revenu et les cotisations de sécurité sociale des employés par le biais du PAYE avant de pouvoir verser des salaires aux employés. Si l'employeur paie le salaire sous forme d'actifs cryptographiques, il estimera la valeur des actifs cryptographiques et paiera l'impôt sur le revenu et les cotisations de sécurité sociale sur cette estimation, puis déduira cette taxe du salaire du mois. Les employés sont responsables de vérifier et de s'assurer qu'ils ont payé le bon montant d'impôt à HM Revenue and Customs.

Si le revenu n'est pas un actif facilement convertible, les employés doivent demander à leur employeur s'il a payé l'impôt sur le revenu par le biais du système PAYE. Si ce n'est pas le cas, ils doivent le payer eux-mêmes. Pour payer leur propre impôt sur le revenu, ils doivent remplir une déclaration de revenus auto-évaluée en livres sterling.

Si vous vendez des actifs cryptographiques pour lesquels vous avez déjà payé des impôts sur le revenu à l'avenir, vous devez calculer normalement l'impôt sur les gains en capital en fonction de toute augmentation de la valeur des actifs cryptographiques après leur réception.

(2) Impôt sur les plus-values (Capital Gains Tax)

Pour la plupart des particuliers détenant des actifs cryptographiques en tant qu'investissement, la disposition des actifs entraîne le paiement d'un impôt sur les gains en capital. Les actes de disposition peuvent inclure la vente d'actifs cryptographiques pour obtenir des devises légales, l'échange d'un actif cryptographique contre un autre actif cryptographique, l'utilisation d'actifs cryptographiques pour acheter des biens ou des services ou le don d'actifs cryptographiques (à l'exception des dons au conjoint ou au partenaire de vie).

En ce qui concerne l'exonération fiscale, le seuil d'exonération annuel de l'impôt sur les gains en capital pour la plupart des particuliers a diminué, et tout revenu total dépassant ce seuil doit être déclaré. Pour l'année fiscale 2024-2025, le seuil d'exonération annuel de l'impôt sur les gains en capital a été réduit à 3000 £ et restera à ce niveau pour l'année fiscale 2025-2026.

En ce qui concerne les taux d'imposition, le taux d'imposition sur les gains en capital sera modifié le 30 octobre 2024. Avant le 30 octobre 2024, le taux d'imposition de base est de 10 % et le taux supérieur est de 20 %. À partir du 30 octobre 2024, le taux d'imposition de base sera de 18 % et le taux supérieur de 24 %.

Lors du calcul des revenus personnels, les revenus désignent généralement la différence entre le prix d'achat d'un actif et son prix de vente. Cependant, dans des cas tels que les transferts d'actifs cryptographiques entre parties liées, il est nécessaire d'utiliser la juste valeur pour calculer les revenus. Lors du calcul des revenus, les coûts autorisés peuvent être déduits et des pertes en capital d'autres actifs peuvent être utilisées pour réduire les revenus, dans le cas où cela est rapporté à l'Agence des douanes et de la fiscalité britannique. Si un impôt sur le revenu a été payé sur la valeur d'une partie d'un actif cryptographique, il n'est pas nécessaire de payer un impôt sur les gains en capital sur cette partie de la valeur.

Pour le calcul des gains issus de la vente d'actifs cryptographiques après 30 jours d'achat, la règle de pooling s'applique, regroupant chaque type d'actif cryptographique dans des “pools” et calculant le coût moyen de chaque type d'actif cryptographique. Chaque fois que vous achetez ou recevez un actif cryptographique, le montant payé doit être ajouté au pool correspondant, et lors de la disposition de l'actif cryptographique, le coût de collecte proportionnel et d'autres coûts autorisés doivent être déduits. Parmi les coûts déductibles autorisés figurent les frais de transaction, la publicité pour l'acheteur ou le vendeur, la rédaction de contrats de transaction, l'évaluation effectuée pour calculer les gains de transaction, et une partie du coût de collecte des actifs cryptographiques.

En ce qui concerne l'achat de ce type d'actif cryptographique le même jour ou dans les 30 jours suivant la vente d'un actif cryptographique de type similaire, les coûts d'achat de l'actif cryptographique ne sont pas regroupés. Dans ce cas, les règles de calcul des coûts sont les mêmes que celles applicables au calcul des coûts des actions, en appliquant la règle “petit-déjeuner inclus”. Le gain ou la perte de cession est la différence entre le produit net de cession antérieur et le coût d'acquisition ultérieur.

Pour chaque pool d'actifs cryptographiques, un enregistrement distinct doit être conservé pour chaque transaction, y compris le type d'actif cryptographique, la date de disposition, la quantité d'actifs cryptographiques disposés, la quantité d'actifs cryptographiques restants, la valeur en livres sterling des actifs cryptographiques, le relevé bancaire et le coût global avant et après la disposition.

(3) Impôt sur les successions (Inheritance Tax)

Les actifs cryptographiques sont considérés comme une partie de l'héritage soumis aux droits de succession, et le lieu des actifs cryptographiques est généralement déterminé par le lieu de résidence fiscale des bénéficiaires.

3.1.2 Règles de déclaration fiscale personnelle

En mai 2025, la nouvelle directive publiée par HM Revenue and Customs du Royaume-Uni stipule que les particuliers doivent fournir des informations personnelles aux fournisseurs de services d'actifs cryptographiques avant l'entrée en vigueur des règles le 1er janvier 2026. Cette règle s'applique à tous les fournisseurs de services autorisant l'achat, la vente, le transfert ou l'échange d'actifs cryptographiques, y compris ceux qui ne sont pas basés au Royaume-Uni mais qui offrent des services aux utilisateurs britanniques. Elle exige que les particuliers conservent des dossiers détaillés, y compris le type d'actif cryptographique, la date d'acquisition, le coût d'acquisition, la date de cession, les gains de cession, les frais, l'adresse du portefeuille, etc.

À partir du 1er janvier 2026, le Royaume-Uni introduira des règles de déclaration pour les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques conformément au cadre de rapport sur les actifs cryptographiques de l'OCDE. Les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques devront collecter et signaler les données des utilisateurs et des transactions à l'administration fiscale britannique. Le premier rapport doit être soumis à l'administration fiscale britannique avant le 31 mai 2027, couvrant la période du 1er janvier 2026 au 31 décembre 2026.

3.1.3 Tendances de la régulation fiscale personnelle

L'HMRC (Her Majesty's Revenue and Customs) a envoyé jusqu'à 65 000 lettres de rappel aux investisseurs en actifs cryptographiques pour l'année fiscale 2024-2025, afin de les inciter à payer toute taxe impayée avant de commencer une enquête formelle. Ce chiffre représente plus du double des 28 000 lettres envoyées l'année précédente, ce qui indique que les autorités fiscales britanniques intensifient leur surveillance de l'imposition des actifs cryptographiques.

3.2 Règles fiscales pour les entreprises

Les entreprises doivent payer des impôts sur les sociétés sur leurs bénéfices et revenus. La fiscalité des sociétés de personnes ou des sociétés en commandite est transférée à leurs membres, les sociétés membres doivent payer des impôts sur les sociétés sur leur part des bénéfices et des revenus de la société de personnes. L'HMRC ne considère aucun type d'actif crypto actuel comme une monnaie, et toute loi fiscale sur les sociétés uniquement liée à la monnaie ne s'applique pas aux actifs crypto.

3.2.1 Application des règles fiscales

(1) Règles sur les relations de prêt, section 5 de la loi sur l'impôt des sociétés de 2009.

L'obtention pure d'actifs cryptographiques n'implique pas de relations de prêt et n'est pas soumise aux règles de relations de prêt. Si des actifs cryptographiques ont été fournis en garantie d'un prêt d'argent ordinaire, alors une relation de prêt existe, que la société soit débitrice ou créancière, et les règles de relation de prêt s'appliquent.

(2) Règles sur les actifs incorporels dans la section 8 de la loi sur l'impôt des sociétés de 2009

Si les actifs cryptographiques sont considérés comme des “actifs incorporels” à des fins comptables et sont utilisés de manière continue, les entreprises qui comptabilisent les actifs cryptographiques comme des actifs incorporels peuvent être imposées en vertu des règles fiscales des actifs incorporels.

3.2.2 Situations où des impôts sur les sociétés doivent être payés

Si une entreprise détient des actifs cryptographiques en tant qu'investissement, elle a l'obligation de payer l'impôt sur les sociétés sur tout revenu réalisé lors de la cession de ces actifs. Si un entrepreneur individuel détient des actifs cryptographiques en tant qu'investissement, il a l'obligation de payer l'impôt sur les plus-values sur tout revenu réalisé. Si une société de personnes ou une société en commandite détient des actifs cryptographiques en tant qu'investissement, ses membres ont l'obligation de payer l'impôt sur les sociétés (s'il s'agit d'une société) ou l'impôt sur les plus-values (s'il s'agit d'une personne).

Si une entreprise offre des actifs cryptographiques à d'autres entreprises qui ne font pas partie du même groupe, ou à des particuliers ou d'autres entités, l'entreprise qui effectue la disposition doit calculer la juste valeur des actifs cryptographiques offerts et calculer le revenu imposable sur cette base. Le bénéficiaire est considéré comme ayant reçu les actifs cryptographiques à leur juste valeur au moment du don.

Si la société conserve la propriété des gains des actifs cryptographiques tout au long du processus de transaction, il n'y a pas de disposition, comme le transfert d'actifs cryptographiques entre des adresses publiques contrôlées par la société. L'utilisation de mélangeurs ou de services similaires permettant à la société de recevoir des actifs cryptographiques du même type que ceux qu'elle a investis dans la transaction ne constitue pas non plus une disposition. Si la société investit l'actif cryptographique A dans la transaction et reçoit l'actif cryptographique B, cela constitue une disposition.

Si le contribuable fait un don d'actifs cryptographiques à une organisation caritative, il n'est pas tenu de payer l'impôt sur les sociétés sur les bénéfices réalisés, sauf s'il a effectué un “don contaminé (tainted donation)” ou s'il a vendu des actifs cryptographiques à l'organisation caritative à un prix supérieur au coût d'acquisition, réalisant ainsi un bénéfice.

3.2.3 Calcul du revenu imposable de l'entreprise

Le calcul des revenus imposables d'une entreprise est soumis à la règle de pool (comme pour l'impôt sur les gains en capital des particuliers), mais il existe les exceptions suivantes :

Si une entreprise acquiert des actifs cryptographiques de ce type le même jour où elle les dispose, la disposition sera associée aux actifs cryptographiques acquis le même jour, en priorité sur tout actif cryptographique déjà détenu dans le pool existant.

Si une entreprise acquiert des actifs cryptographiques qui auraient normalement été créés ou ajoutés au pool, mais qu'elle dispose d'actifs cryptographiques similaires dans les 10 jours, cette disposition sera assortie de l'acquisition effectuée dans les 9 jours précédents, en priorité sur tout actif cryptographique actuellement détenu dans le pool. Si plusieurs acquisitions se produisent pendant cette période, le principe du “premier entré, premier sorti” s'appliquera.

4. Perspectives sur le régime fiscal des actifs cryptographiques au Royaume-Uni

Les règles fiscales britanniques actuelles traitent de manière égale les actifs cryptographiques et les autres actifs, en imposant une taxe égale sur la valeur économique sans distinction de forme. Cela reflète la compréhension générale du gouvernement britannique concernant les actifs cryptographiques, en particulier l'accent mis sur la substance économique des actifs cryptographiques. À cet égard, les investisseurs en actifs cryptographiques doivent également bien comprendre la nature des actifs cryptographiques, connaître les règles fiscales applicables aux actifs cryptographiques, clarifier leurs obligations fiscales potentielles, renforcer l'auto-examen et la divulgation proactive des informations fiscales sur les actifs cryptographiques, et éviter les situations d'évasion fiscale.

Récemment, le HM Revenue and Customs du Royaume-Uni a envoyé une lettre de rappel indiquant son attitude de stricte régulation en matière de fiscalité des actifs cryptographiques. À mesure que le HM Revenue and Customs du Royaume-Uni obtient plus de données, il pourrait intensifier ses efforts de recouvrement fiscal auprès des investisseurs en actifs cryptographiques, rendant de plus en plus difficile pour ceux qui n'ont pas déclaré les gains en capital sur les actifs cryptographiques d'échapper aux contrôles fiscaux, et divers comportements d'évasion fiscale offshore deviendront également un point d'attention pour l'administration fiscale.