Alpha dans l'investissement : Comment savoir si vous battez le marché ?

Avez-vous déjà remarqué pourquoi un fonds peut gagner 15 % alors que l'indice général n'augmente que de 8 % ? C'est l'alpha - le degré auquel un investissement surperforme ( ou sous-performe ) par rapport au marché.

Simplification : Qu'est-ce que l'Alpha ?

Alpha = Profit réel - Profit attendu du marché

Exemple pratique :

• Vous achetez des actions, vous obtenez un bénéfice de 12%
• Le marché n'a augmenté que de 9%
• Votre Alpha = +3% (vous gagnez le marché 3%)

Pourquoi est-ce important?

Alpha est une preuve de compétence. Cela indique :

• Le gestionnaire de fonds est-il vraiment compétent ?
• Votre stratégie de trading est-elle efficace ?
• Êtes-vous en train de fanfaronner ou gagnez-vous vraiment sur le marché

Alpha positif = vous êtes plus intelligent que la foule. Alpha négatif = vous êtes en train de perdre.

Alpha vs Beta: Comprendre la Différence

Alpha = Compétence (profit exceptionnel) Beta = Risque (volatilité par rapport au marché)

Vous pouvez avoir un alpha élevé (beaucoup de profits) mais un beta élevé (un grand risque), ou vice versa.

Application dans le trading de crypto

Dans le monde de la crypto et des futures, l'alpha est un ensemble distinct. Si vous gagnez constamment 5% par mois alors que le BTC n'augmente que de 2%, vous générez un alpha stable - ce que les traders professionnels recherchent toujours.

Conclusion

Alpha vous aide à évaluer si vous êtes réellement compétent ou si vous avez simplement eu de la chance. Que vous soyez un investisseur individuel ou un gestionnaire de fonds, suivre l'alpha est la façon de savoir si vous gagnez ou perdez.