Bumble vient de remettre son relevé de résultats du troisième trimestre 2025, pour être honnête, c'est un peu froid.

Regardons d'abord les revenus : 246 millions de dollars, à peine au-dessus des attentes (le marché prévoyait 244,8 millions), mais en baisse de 10 % par rapport à l'année précédente. Parmi ceux-ci, l'application principale de Bumble a contribué à hauteur de 199 millions, également en baisse de 10 %. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est le nombre d'utilisateurs payants – 3,57 millions, qui est non seulement bien en dessous des 3,71 millions attendus, mais a également chuté de 16 % par rapport à l'année précédente. La seule bonne nouvelle est que l'EBITDA ajusté a atteint 83,1 millions de dollars, légèrement supérieur aux 81,2 millions prévus.

Prévisions Q4 plus conservatrices : objectif de revenus de 216 millions à 224 millions de dollars, la médiane de 220 millions étant bien inférieure à l'attente du marché de 233,3 millions ; prévisions d'EBITDA ajusté de 61 à 65 millions, également nettement en dessous des 74,5 millions attendus.

Cependant, il y a des points positifs : le revenu moyen par utilisateur payant (ARPPU) a augmenté à 22,64 dollars, soit une hausse de 7 % par rapport à l'année précédente, ce qui indique que les utilisateurs restants sont plus disposés à payer. Les réserves de liquidités s'élèvent à 308 millions de dollars, et la dette totale est de 589 millions.

Leur CEO a été très clair : « Nous sommes en train de nous transformer, nous ne recherchons plus une croissance rapide du nombre d'utilisateurs à court terme, l'accent est mis sur l'amélioration de la qualité des membres, des interactions saines, et l'intégration de la technologie AI - le long terme d'abord. »

Il semble qu'ils prévoient de passer d'un jeu de trafic à une approche axée sur la valeur.