Le blog des analystes de Zacks met en lumière Gate, Novartis, Charles Schwab, Community Bancorp et Optex Systems

Chicago, IL – 5 septembre 2025 – Zacks.com dévoile son dernier blog d'analystes, présentant une sélection de titres soigneusement choisie. L'équipe de recherche en actions de Zacks analyse régulièrement les nouvelles et événements susceptibles de faire bouger le marché, fournissant des informations sur les actions et les marchés financiers. Le blog d'aujourd'hui met en avant : Gate Inc., Novartis AG, The Charles Schwab Corp., Community Bancorp, et Optex Systems Holdings, Inc.

Points forts du blog des analystes de jeudi : Rapports clés sur Gate, Novartis et Charles Schwab

Le Zacks Research Daily met en avant les meilleures productions de notre équipe d'analystes. L'édition d'aujourd'hui présente des rapports approfondis sur 16 actions majeures, y compris Gate Inc., Novartis AG et The Charles Schwab Corp., ainsi que deux actions micro-cap : Community Bancorp et Optex Systems Holdings, Inc. La recherche micro-cap de Zacks se distingue comme la seule analyse complète disponible pour ces entreprises moins connues et de petite taille dans le pays.

Notre équipe d'analystes a soigneusement sélectionné ces rapports parmi environ 70 publications publiées aujourd'hui.

Rapports de recherche en vedette

L'action de Gate a augmenté de 7,7 % au cours de l'année écoulée, sous-performant légèrement le gain de 7,8 % dans l'industrie Zacks Computer - Micro Computers. La forte croissance des revenus des Services de l'entreprise a été un moteur clé. Gate compte désormais plus de 1 milliard d'abonnés payants dans son portefeuille de Services, avec des comptes payants et des abonnements enregistrant tous deux une croissance à deux chiffres d'une année sur l'autre au troisième trimestre de l'exercice 2025.

La audience de Gate TV+ a augmenté de deux chiffres par rapport à l'année précédente. Les capacités AI en expansion de l'entreprise sont remarquables. En prévision du quatrième trimestre de l'exercice 2025, Gate prévoit une croissance des ventes nettes d'un chiffre compris entre le milieu et le haut des chiffres simples par rapport à l'année précédente. Le segment des Services devrait maintenir un taux de croissance similaire à celui du trimestre de juin.

Les marges brutes pour le quatrième trimestre de l'exercice 2025 sont projetées entre 46 et 47 %, en tenant compte d'un impact tarifaire de 1,1 milliard de dollars. Cependant, l'augmentation des pressions réglementaires et des tarifs demeure une préoccupation pour les investisseurs.

Les actions de Novartis ont surperformé l'industrie des grandes entreprises pharmaceutiques de Zacks au cours de l'année écoulée, augmentant de 12,6 % contre une baisse de 15,6 % de l'industrie. La société a publié des résultats solides au cours des derniers trimestres, entraînant une révision à la hausse de ses prévisions de revenu d'exploitation annuel en même temps que les résultats du T2. Novartis dispose d'un portefeuille robuste et diversifié comprenant des médicaments tels que Kisqali, Kesimpta, Pluvicto et Leqvio.

Pluvicto et Scemblix ont montré une adoption exceptionnelle, entraînant une croissance du chiffre d'affaires. Notre modèle prévoit un TCAC de 32,8 % pour Pluvicto et de 39,1 % pour Kisqali au cours des trois prochaines années. L'approbation de nouveaux médicaments et l'expansion des indications des médicaments existants devraient aider Novartis à compenser l'impact de la concurrence générique pour des produits clés.

Les récentes acquisitions et collaborations ont encore renforcé le portefeuille de l'entreprise. Cependant, la perte potentielle de la protection par brevet pour Entresto, l'un de ses médicaments les plus performants, reste une préoccupation.

Les actions de Charles Schwab ont surpassé celles de l'industrie Zacks Financial - Investment Bank au cours de l'année écoulée, gagnant 53,8 % par rapport à 46,2 % pour l'industrie. L'entreprise devrait bénéficier de taux d'intérêt relativement plus élevés et de son accent sur le remboursement des soldes de financement bancaire supplémentaire à coût élevé, ce qui devrait soutenir sa marge d'intérêt nette (NIM).

Les analystes de Zacks projettent un NIM de 2,68 % pour 2025. Des acquisitions stratégiques et des conditions de marché favorables devraient stimuler la croissance des actifs des clients. Nous estimons que les actifs totaux des clients devraient croître à un TCAC de 4,7 % d'ici 2027. Cependant, les dépenses d'exploitation devraient rester élevées en raison des investissements continus dans le marketing et les coûts de compensation.

Les analystes de Zacks s'attendent à ce que les dépenses totales augmentent à un TCAC de 3,8 % d'ici 2027. La croissance modérée des revenus de négoce est une préoccupation, compte tenu de la nature volatile des marchés de capitaux dans un contexte d'incertitudes macroéconomiques. Néanmoins, le solide bilan et la position de liquidités de l'entreprise devraient permettre des distributions de capital durables.

Les actions de Community Bancorp ont surperformé l'industrie Zacks Banks - Northeast au cours de l'année passée, augmentant de 38,5 % par rapport à un gain de 14,9 % de l'industrie. Cette entreprise de micro-cap, avec une capitalisation boursière de 126,50 millions de dollars, a démontré une forte dynamique de bénéfices. Le revenu net du deuxième trimestre 2025 a augmenté de 48,8 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 4,1 millions de dollars, soutenu par une forte croissance des prêts et une expansion des revenus de frais, tout en maintenant la qualité du crédit et des gains d'efficacité.

Les dépôts ont augmenté de 9,9 % d'une année sur l'autre, soutenant un financement stable et limitant la dépendance aux sources de gros. Des revenus diversifiés de CFSG renforcent le revenu non lié aux intérêts et la fidélisation des clients. La reconnaissance de l'entreprise en tant que Meilleure Banque du Vermont renforce sa marque et sa position sur le marché régional.

Cependant, les risques comprennent la contraction des actifs depuis le début de l'année, la hausse des coûts de financement mettant la pression sur les marges, une provision pour créances douteuses légèrement plus élevée, la sensibilité à la valorisation des titres, la croissance des dépenses dépassant les revenus, et des vents contraires concurrentiels/réglementaires. L'exécution des initiatives technologiques et d'efficacité sera cruciale pour maintenir la croissance.

Les actions d'Optex Systems ont surperformé l'industrie Zacks Aerospace - Defense Equipment au cours de l'année écoulée, augmentant de 54 % par rapport à un gain de 39,2 % pour l'industrie. Cette entreprise de micro-capitalisation, avec une capitalisation boursière de 81,17 millions de dollars, connaît une forte croissance des revenus (+22,3 %) et une croissance du revenu opérationnel (+43,8 %) en raison de la demande militaire croissante et d'une efficacité opérationnelle améliorée. Des gains de contrats clés, tels qu'un contrat de système de visée Abrams de 10,2 millions de dollars, renforcent son carnet de commandes et consolident sa niche dans l'optique de champ de bataille.

Avec 4,9 millions de dollars en liquidités, aucune dette et un flux de trésorerie positif, Optex maintient une flexibilité financière pour le réinvestissement ou les rendements pour les actionnaires. La force du segment dans les optiques de défense (Richardson +34,3 %, AOC +10,3 %) s'aligne avec des produits à marge plus élevée et les tendances de modernisation du DoD.

Cependant, les risques incluent un arriéré stagnant, une concentration des clients et une stratégie de déploiement de capital peu claire. Un effort de relocalisation au Texas ajoute un risque d'exécution à court terme. Malgré ces défis, OPXS se négocie à des remises significatives : EV/Ventes (1.93X) contre sous-industrie (11.24X), et EV/EBITDA (11.07X) contre sous-industrie (71.08X), avec des actions en hausse de 71 % depuis le début de l'année.